SACE SpA - Instrumente de garantare a creditelor de investitii

1. SACE SpA - Instrumente de garantare a creditelor de investitii S. Tirsar Director SACE Europa Centrala si de Est

2. Misiunea SACE • Principala noastra activitate este cea de garantare a creditelor de export • NU furnizam finantare directa ... • ... dar produsele noastre va faciliteaza obtinerea finantarii bancare sau comerciale 2

3. Ministerul Italian al Finantelor si Economiei – actionar 100% Capital social de 6.3 miliarde de euro Rating A- (Fitch) STABILITATE FINANCIARA Angajamente existente de 33 miliarde de euro pentru asigurarea riscurilor derivate din tranzactii comerciale si financiare in peste 180 tari INCREDERE Peste 30 de ani de experienta in furnizarea de solutii de management al riscului pentru companii de toate marimile EXPERIENTA Repere 3

4. Expunere totala (Sept 2011) € 2.63 Bn • Angajamente noi in 2011 (Dec 2011) € 432 Mn SACE in Europa Centrala si de Est • Biroul SACE din Bucuresti este competent pentru toate tarile din Europa Centrala si de Est 4

5. Cui ne adresam in Romania? • Importatorilor romani de echipamente italiene • Inclusiv castigatorilor de proiecte care urmeaza sa fie dezvoltate cu fonduri europene • Exportatorilor italieni si filialelor lor • Filialelor romane ale unor companii italiene • Beneficiarilor romani de lucrari de constructii executate de companii de constructie italiene • Bancilor care finanteaza: • Investitiile firmelor romane in echipamente italiene • Investitiile si capitalul de lucru al firmelor romane cu actionari firme italiene 5

6. Banca Importator roman (imprumutat) Companie italiana (vanzator) Credit cumparator Structura Polita de asigurare Credit Cumparare de echipamente/ lucrari de constructii Creditul cumparator acopera riscul de credit al bancii derivat din imprumutul acordat catre un importator, pentru plata echipamentelor sau a lucrarilor de constructii achizitionate de la o companie italiana (sau filialele acesteia din alte tari) • Societati private • Entitati publice – guvern, administratii locale, companii nationale • Acoperire SACE: pana la 85% din valoarea exportului • 15% trebuie platit ca avans • Durata creditului va fi de 2-10 ani • Avantaje pentru imprumutat: • nu mai este necesar sa prezinte garantii suplimentare bancilor • obtinerea de imprumuturi pana la 10 ani • obtinerea unor rate de dobanda mai bune Clienti potentiali Caracteristici principale 6

7. Studiu de caz - cresterea capacitatii de productie a Trero Fashion Romania • Parti implicate • Trero Fashion SRL (cumparator) • BRD Societe Generale (banca finantatoare) • Shima Seiki (exportator italian) • Valoare totala a imprumutului acordat de banca: 450,000 EUR • Valoarea acoperita de SACE: 315.000 EUR (70% din suma finantarii) • Investitie: achizitie masini de tricotat • Termen de rambursare: 5 ani NB. Creditul bancar a venit in completarea finantarii cu fonduri europene a investitiei 7

8. Polita asigurare Plata prin bilete la ordin Cumparator IMM romanesc Exportator italian Export de echipamente/ Lucrari de constructii Credit furnizor Structura Creditul furnizor acopera riscul de credit al exportatorului derivat din termenele de plata extinse acordate unui importator • Societati private • Entitati publice – guvern, administratii locale, companii nationale • Acoperire SACE: pana la 85% din valoarea exportului • 15% trebuie platit ca avans • Termene de plata de 2-10 ani • Avantaje pentru imprumutat: • nu mai angajeaza credite bancare Clienti potentiali Caracteristici principale 8

9. Studiu de caz: achizitie de echipamente – Romcab SA • Parti implicate • Romcab SA (cumparator). • Euroalpha SRL (exportator italian asigurat de SACE). • Valoare totala a investitiei: 500.000 EUR • Valoarea acoperita de SACE: 400.000 EUR (80%) • Investitie: achizitie linie de productie cabluri • Termen de rambursare: 5 ani • Instrument de plata: bilete la ordin 9 SACE-International Network

10. Banca Companie italiana/ Banca straina Garantii de internationalizare Structura Contra-garantie Credit SACE acopera credite bancare pentru: • capital circulant • investitii • Filialele din Romania ale unor companii italiene (IMM sau mari companii) Acoperire: maximum 80% Avantaje pentru imprumutat: • nu mai este necesar sa prezinte garantii suplimentare bancilor • obtinerea de imprumuturi pana la 10 ani • obtinerea unor rate de dobanda mai bune Clienti potentiali Caracteristici principale 10

11. Studiu de caz: cresterea capacitatii de productie a Human Bioplazma Kft (Ungaria) Parti implicate: • Kendrion SPA - compania mama, italiana (debitor); • Human Bioplazma KFT (Ungaria) – subsidiara ungara a Kendrion SPA, beneficiara imprumutului actionar acordat de Kendrion SPA; • Banca Popolare dell’ Emiglia Romagna: finantator al Kendrion SpA si beneficiar al politei SACE; Detalii tranzactie: • Imprumut acordat de banca - 3.000.000 EUR; • Valoarea acoperita de SACE - 2.100.000 EUR (70%) • Investitie: lucrari de constructii si achizitii de echipamente pentru dezvoltarea capacitatii de productie a Human Bioplazma KFT ; • Termen de rambursare a imprumutului bancar: 5 ani. 11 SACE-International Network

12. Contra-garantie Banca Beneficiar roman Constructor italian Lucrari de constructii Scrisori de garantie pentru constructii Structura Scrisori de garantie • Scrisori de garantie pentru participare la licitatie • Scrisori de garantie de buna executie, • Scrisori de garantie de restituire a avasului, • Scrisori de garantie de retentie SACE poate • contra-garanta banca emitenta a scrisorilor de garantie – acoperire maxima de 70% • emite direct scrisorile de garantie Clienti potentiali Caracteristici principale 12

13. RON 159 mln Performance Bond Advance Payment Bond Lugoj-Deva motorway 2011 Romania Transaction highlights – CEE 13

14. Date de contact Romania S. Tirsar R. Gherman Str. Icoanei nr. 15, etaj 3, sector 2, Bucuresti Tel. +40 21 2102183; +40 21 21 22 896 E-mail bucharest@sace.it; r.gherman@sace.it; Roma Piazza Poli 37/42 - 00187 Rome Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225 www.sace.it 14