Noções de Administração Financeira

1. Noções de Administração Financeira Denilson Nogueira da Silva denilsonnogueira@uol.com.br Fevereiro / 2014

2. Denilson Nogueira da Silva é Administrador e Contador, com Licenciatura em Matemática (trancada no 6º período). Mestre em Ciências Contábeis da UERJ, concentrado na área de Contabilidade Financeira. • Sócio da RDB Consultoria Empresarial e Ambiental. • Chefe Substituto da Administração e Gestor Financeiro Substituto do Instituto de Radioproteção da Comissão Nacional de Energia Nuclear. • Professor da FGV-Online. • Ministra cursos de Pós-Graduação e Treinamento em vários estados do país, além de Instituições de Ensino, como: Escola de Administração Fazendária (ESAF), Universidade Castelo Branco, Universidade Gama Filho, Universidade Cândido Mendes, UNIFOA (Volta Redonda/RJ), UNIFAL (Maceió/AL) e CEDECON (São Luis/MA). • Leciona a 15 anos, sendo 9 anos em instituições ensino superior. • Trabalhos apresentados: Congressos Nacionais (12) e Internacionais (4). • Consultor SEBRAE. • denilson@rdbconsultoria.com.br

3. 1. Administração Financeira 1.1 Campo de conhecimentos que se ocupa dos processos: • das Instituições; • dos mercados ; • dos instrumentos envolvidos na transferência de dinheiro entre pessoas, empresas e governos ;

4. 1. Administração Financeira 1.1 Campo de conhecimentos que se ocupa dos processos: • Lidar, eficazmente, com o mundo dos negócios; • Para identificar oportunidades de carreira no vasto campo das finanças. • Para administrar bem os recursos pessoais. • Para ampliar os horizontes.

5. 1. Administração Financeira 1.2 Relação da Administração Financeira com Economia e Contabilidade • Economia • Fornece informações externas à empresa, como taxas de juros praticadas pelo mercado, taxa básica de juros, situação e perspectivas dos mercados consumidor, fornecedor e concorrentes etc. • Contabilidade • Fornece informações internas da empresa, como evolução da composição patrimonial, a eficiência em produzir resultados operacionais, os dados de custos, despesas, investimentos, enfim informações disponíveis nas demonstrações contábeis.

6. 1. Administração Financeira 1.2 Relação da Administração Financeira com Economia e Contabilidade Relações Economia Contabilidade Administração

7. 1. Administração Financeira 1.3 Funções do Administrador Financeiro Funções Tesouraria Controle Análise

8. 1. Administração Financeira 1.4 Funções do Administrador Financeiro Funções Maximização da riqueza dos acionistas Preservação da riqueza dos stakeholders Maximização do lucro

9. 1. Administração Financeira 1.5 Funções Complementares do Administrador Financeiro Funções do Administador Financeiro Análise e planejamento financeiro Decisões de investimentos Decisões de financiamento

10. 1. Administração Financeira ACIONISTAS: CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO PRESIDENTE * CEO * DIRETOR DE PLANEJAMENTO DIRETOR DE PRODUÇÃO DIRETOR FINANCEIRO * CFO * DIRETOR ADMINISTRATIVO DIRETOR MARKETING TESOUREIRO CONTROLLER CAIXA E BANCOS CONTAS A PAGAR E RECEBER RELAÇÕES BANCÁRIAS ORÇAMENTO DE CAIXA CONTABILIDADE GERAL CONTABAILIDADE DE CUSTOS ORÇAMENTO E CONTROLE AUDITORIA INTERNA RELATÓRIOS CONTÁBEIS

11. 1. Administração Financeira • arte e a ciência de administrar recursos financeiros ; • planejamento e controle, a proteção de ativos ; • podem ser de curto ou longo prazo; • mercado financeiro é a reunião das instituições financeiras, que intermediam recursos dos agentes superavitários para os deficitários;

12. 1. Administração Financeira 1.6 Decisões de Investimento • Onde estão aplicados os recursos financeiros? • Quanto em ativos circulantes? • Quanto em ativos permanentes? • Qual o risco do investimento? • Qual o retorno do investimento?

13. 1. Administração Financeira 1.6 Decisões de Financiamento • Qual a estrutura de capital? • De onde vem os recursos? • Qual o perfil do endividamento? • Qual o custo de capital? • Outras questões tratadas são, por exemplo: • Quais os resultados obtidos? • Como mantê-los ou melhorá-los? • Quais os custos e despesas que podem ser reduzidos?

14. 1. Administração Financeira “é o processo de estimar a quantia necessária de financiamento para continuar as operações de uma companhia e de decidir quando e como a necessidade de fundos seria financiada.” (Groppelli & Nikbakht)

15. 1. Administração Financeira Função Financeira da Empresa é responsável: • Obtenção de fundos (recursos); • Análise da utilização destes fundos, tendo em vista a maximização da riqueza do proprietário. OU SOB OUTRO ENFOQUE... • Decisões de Financiamento • Decisões de Investimento • Administração do Capital de Giro

16. 2. Planejamento Financeiro • Desenvolver processos, mecanismos e atitudes que tornem possível: • Avaliar as implicações futuras de decisões presentes, em função dos objetivos da organização; • A tomada de decisões no futuro, de modo mais rápido e eficiente.

17. 2. Planejamento Financeiro Premissas para o Planejamento Financeiro • Fixação de objetivos gerais da empresa (estratégicos). • Determinação dos objetivos de cada setor da empresa, em função dos objetivos gerais (ou estratégicos). • Estabelecimento de um sistema de informações, que permita avaliar a execução dos planos em confronto com as previsões.

18. 2. Planejamento Financeiro NÍVEIS DE DECISÃO E TIPOS DE PLANEJAMENTO Decisões Estratégicas Planejamento Estratégico ESTRATÉGICO Decisões Táticas Planejamento Tático TÁTICO Decisões Operacionais Planejamento Operacional OPERACIONAL

19. 2. Planejamento Financeiro EXEMPLOS DOS TIPOS DE PLANEJAMENTO

20. 2. Planejamento Financeiro Planejamento Financeiro de Longo Prazo (Estratégico): • Em geral, cobrem um período de 2 a 10 anos. • Normalmente não são explícitos em números. • Planos financeiros integrados ao processo de produção e marketing para orientar a empresa a alcançar seus objetivos estratégicos. • Empresas que estão sujeitas a elevados graus de incerteza operacional adotam horizontes mais curtos (risco operacional).

21. 2. Planejamento Financeiro Planejamento Financeiro de Curto Prazo (operacional): • Representa a expressão formal, em termos quantitativos, das metas empresariais para um período específico (normalmente 1 ano). • Na prática é o Orçamento Empresarial, composto por: • Orçamento de Vendas • Orçamento de produção • Orçamento dos custos de produção • Orçamento das despesas operacionais • Orçamento de investimentos • Orçamento de caixa

22. 2. Planejamento Financeiro Sistema Orçamentário

23. 2. Planejamento Financeiro Esquema GASTOS ENVOLVIDOS (recursos) DADOS EXTERNOS MUTAÇÃO PATRIMONIAL NÍVEL DE PRODUÇÃO PREVISÃO DE VENDAS ATIVO PASSIVO PATRIM. LÍQUIDO DADOS INTERNOS TÉCNICAS DE PREVISÃO Quantitativas Qualitativas

24. 2. Planejamento Financeiro Vantagens do planejamento financeiro: • disciplina nas operações; • distinção entre o necessário e o supérfluo; • responsabilidade em relação ao lucro previsto; • prática de “administrar por exceção”: exceção envolve o conjunto de mecanismos que permitem selecionar e avaliar o risco inerente aos processos e padrões a serem verificados.

25. 2. Planejamento Financeiro Condições básicas para o sucesso: • apoio da administração; • organização adequada; • entrosamento perfeito com a contabilidade; • sistema adequado

26. 1. IntroduçãoO MS Excel 2010 Guias Caixa de Nome Caixa de Fórmula Colunas - XFD Linhas – 1.048.576 Célula

27. 1. IntroduçãoA HP 12C Função F Função G

28. 1. IntroduçãoA HP 12C • Separadores de dígito • Números Negativos (CHS) • Números grandes (EEX) • Tecla CLEAR (Limpar)

29. 1. IntroduçãoA HP 12C • Separadores de dígito Desligar a Calculadora Liga a Calculadora Pressiona “.” e mantém pressionado

30. 1. IntroduçãoA HP 12C • Números Negativos (CHS) CHS

31. 1. IntroduçãoA HP 12C • Números grandes (EEX) • R$1.495.455.000.000,00 = 1,495455 x 1012=1,495455 EEX12 EEX

32. 1. IntroduçãoA HP 12C • Tecla CLEAR (Limpar) EEX

33. 1. IntroduçãoExcel – Principais Operações

34. 1. IntroduçãoOperações com a HP12C Exemplo 1: 52 x 5 = 260 Exemplo 2: (52 x 5) + (30 x 3) = 350

35. 1. IntroduçãoA HP 12C • Exemplo 1: 52 x 5 = 260

36. 1. IntroduçãoA HP 12C • Exemplo 2: (52 x 5) + (30 x 3) = 350 REG X REG Y REG X+REG Y

37. 1. IntroduçãoA HP 12C • Raiz Quadrada • Potenciação • Raiz Enésima • Porcentagem • Variação Porcentual • Operações com datas • Algumas Funções Estatísticas

38. 1. IntroduçãoA HP 12C

39. 1. IntroduçãoA HP 12C

40. 1. IntroduçãoA HP 12C

41. 1. IntroduçãoA HP 12C • Porcentagem  23% de 86

42. 1. IntroduçãoA HP 12C • Variação Porcentual: de 86 para 100

43. 1. IntroduçãoA HP 12C • Operações com datas: • Quantos dias tem entre 14/05/2012 e 24/12/2012 ?

44. 1. IntroduçãoA HP 12C • Algumas Funções Estatísticas Primeiramente, deve-se limpar a memória de soma da calculadora. A cada dado, ou par de dados lançados, a HP12C acumula-os da seguinte forma: R1 n  Número de dados lançados (também aparece no Display). R2 ∑x  Somatório dos valores de x. R3 ∑x2  Quadrado da Soma dos valores de x. R4 ∑y  Somatório dos valores de y. R5 ∑y2  Quadrado da Soma valores de y. R6 ∑xy  Somatório do produto de xy. Lembrando que: cada registrador equivale a uma operação STO / RCL. Exemplo: 25 STO 3  Valor 25 armazenado no Registrador 3 (STORAGE). RCL 3  Traz de volta o valor do registrador 3 (RECALL).

45. 1. IntroduçãoA HP 12C • Algumas Funções Estatísticas Em uma conta corrente ocorreram os seguintes eventos: Saldo Inicial: R$15,23 Depósito de R$1.000,00 Depósito de R$589,00 Cheque compensado de R$879,52 Pagamento de Tarifa de R$12,00 Retirada de R$ 800,00 Saldo: -R$87,29

46. 1. IntroduçãoA HP 12C • Algumas Funções Estatísticas

47. 2. Juros Simples • P= Principal ou Valor Presente (valor atual ou original da operação). • j = Juro (valor pago ou recebido). • n= Período da operação. • i= Taxa da operação expressa em porcentagem, podendo ser ao dia (a.d.), ao mês (a.m.), ao ano (a.a.) ou a qualquer outro período. • S= Montante (resultado da Operação).

48. 2. Juros Simples • P = C = Vp = Pv • S = M = Vf = Fv • Um investimento de R$4.000,00 foi feito por um ano a uma taxa simples de 2%a.m. Qual o juros e o montante?

49. 2. Juros Simples • A HP12C calcula Juros Simples com ano comercial (360 dias) ou normal (365 dias). Mas, em qualquer situação, é importante obedecer às seguintes regras: • Observações: • a taxa deve estar ao ano; • o período deve estar em dias.

50. Um investidor aplica R$1.000,00 por 2 meses a uma taxa simples de 16%a.a. (errata) 2. Juros Simples Montante 3 vezes