Krize … A co potom? 2 . 12 .200 9

1. Krize …A co potom?2.12.2009 Autor: Ing. Pavel Voříšek ČS, a.s.

2. Úvěry v době krize Co jsme v roce 2009 dozvěděli Roky 2008-09 • Ekonomický „downturn“ není pouze pojem z učebnic a týká se i České republiky • Dopad na úvěrová portfolia českých bank je citelný, ale není (zatím) fatální – byla to náhoda nebo důsledek přístupu k riziku • Je získaná „lekce“ dostatečná pro poučení a změny v přístupu k řízení rizik nebo potřebujeme silnější podnět? Roky 2010-11 • Jaký bude další vývoj? • Je na místě optimismus nebo pesimismus? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

3. Obsah prezentace Úvěry podnikům • Zamyšlení nad rokem 2009 • Je možné některým překvapením předcházet? • Default. A co dál? • Je třeba do budoucna změnit chování bank? Úvěry obyvatelstvu • Zamyšlení nad rokem 2009 • Jak lépe modelovat portfolio? • Default. A co dál? • Je třeba do budoucna změnit chování bank? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

4. Úvěry podnikům v roce 2009 Postupné horšení sektoru jako celku ... Portfolio CS (korporátní klienti) – vývoj rozdělení dle rizika V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

5. Úvěry podnikům v roce 2009 ... bylo doprovázeno dopady do P/L Portfolio CS (korporátní klienti) – vývoj objemu a rizikových nákladů V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

6. Úvěry podnikům v roce 2009 Zažili jsme náhlá selhání „bezrizikových“ klientů... Moravia Energo – stínový rating a krytí opravnými položkami Default BB+ V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

7. Úvěry podnikům v roce 2009 ... problémy v „bezproblémových“ sektorech ORCO – vývoj akciového kurzu V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

8. Úvěry podnikům v roce 2009 ... problémy v „bezproblémových“ sektorech (pokr.) ... Portfolio CS (real estate) – rozdělení dle rizika 2007 2008 2009 V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

9. Úvěry podnikům v roce 2009 ... a rostoucí počet společností v insolvenci Počet insolvenčních návrhů a prohlášených konkurzů V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

10. Úvěry podnikům v roce 2009 Nové zkušenosti a výzvy v oblasti Risk managementu Problémy k zamyšlení • Lze skutečně věrohodně předpovídat default podniků? V jakém časovém horizontu? • Jaký prediktor je nejlepší? Jsou hard fakta lepší než soft fakta? • Je jednoletý Basle II horizont relevantní? Není lepší delší horizont? Lze na něj kalibrovat ratingové nástroje? • Je kladen dostatečný důraz na riziko koncentrace? Lze v této oblasti očekávat větší regulaci? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

11. Default – konec nebo začátek? Nepříznivá dynamika nárůstu defaultů ... Portfolio CS (korporátní klienti) – vývoj objemu v defaultu V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

12. Default – konec nebo začátek? ... byla doplněna vyšší mírou restrukturalizací Portfolio CS (korporátní klienti) – vývoj objemu restrukturalizovaných úvěrů V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

13. Default – konec nebo začátek? Nové zkušenosti a výzvy v oblasti Risk managementu Problémy k zamyšlení • Jak správně postupovat po defaultu podnikového klienta? • Jak se vyrovnat s rostoucím objemem defaultů a stejnou kapacitou (interního) vymáhání? • Kdy je lepší restrukturalizace a kdy likvidace podniku? • Jak v případě likvidace zajistit maximální návratnost prostředků? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

14. Reakce bank na krizi Omezení produkce (menší poptávka, přísnější pravidla) Portfolio CS (korporátní klienti) – nově poskytnuté úvěry V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

15. Reakce bank na krizi ... a větší požadavky na zajištění ... Portfolio CS (korporátní klienti) – vývoj objemu a krytí kolaterálem V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

16. Výhled do roku 2010 ... ale přišly zřejmě příliš pozdě Portfolio CS (korporátní klienti) – očekávání pro rok 2010 ? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

17. Čas na změnu Nové zkušenosti a výzvy v oblasti Risk managementu Problémy k zamyšlení • Jak nyní zmírnit dopady budoucích krizí? • Zvažujeme skutečně komplexně všechny možné zdroje problémů (ropa, trendy ve vědě, chování spotřebitelů, ...)? • Je přijímané riziko správně oceněno? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

18. Úvěry obyvatelstvu v roce 2009 Stejná struktura prodávaných úvěrů ... Portfolio CS (Retail PI) – rozdělení nového objemu 2008 2009 2007 V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

19. Úvěry obyvatelstvu v roce 2009 ... doprovázena růstem počtu defaultů ... Portfolio CS (Retail PI) – objem ztrátových úvěrů V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

20. Úvěry obyvatelstvu v roce 2009 ... a rostoucím počtem restrukturalizací Portfolio CS (Retail PI) – restrukturalizace V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

21. Úvěry obyvatelstvu v roce 2009 Nezaměstnanost zřejmě není jediným vysvětlením Portfolio CS (spotřební úvěry) – vzdělání vs. debt burden V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

22. Default – konec nebo začátek? Žádné dobré zprávy ohledně vývoje objemu v defaultu Portfolio CS (retail) – vývoj objemu v defaultu V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

23. Úvěry obyvatelstvu v roce 2009 Nové zkušenosti a výzvy v oblasti Risk managementu Problémy k zamyšlení • Proč lidé defaultují? Je ztráta zaměstnání jediným faktorem? • Jak správně modelovat efekty ekonomického cyklu v Retailu? • Kdy končí early collection a začíná late collection? Je 90 dnů z Basle II nastaveno adekvátně? • Jak zrychlit vymáhání hypoték? • Jaký je rozdíl mezi klienty, kteří default překonají, a těmi ostatními? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

24. Reakce bank na krizi Objem produkce je podobný jako minulý rok... Portfolio CS (spotřební úvěry) – vývoj nově prodaného objemu V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

25. Reakce bank na krizi ... banky však půjčují lepším (a známým) klientům Portfolio CS (spotřební úvěry) – nová produkce dle ratingu V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

26. Výhled do roku 2010 V oblasti Retailu ale zřejmě ještě nemáme úplný obrázek. Portfolio CS (retail FO) – objem a rizikové náklady, očekávání pro rok 2010 ? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009

27. Čas na změnu Nové zkušenosti a výzvy v oblasti Risk managementu Problémy k zamyšlení • Je dosavadní strategie dostatečnou ochranou proti krizi? • Jaká je optimální strategie při řešení defaultů? • Je dosavadní přístup bank k „responsible lending“ skutečně zodpovědný? • Přišel čas na aktivní budování dlouhodobého vztahu s klienty? • Je přijímané riziko správně oceněno? V hlavní roli úvěry (Pavel Voříšek, ČS, a.s.) Tři dny pro banky 2009