ASPETTI FISCALI DEL TRUST

1. ASPETTI FISCALI DEL TRUST 14 MAGGIO 2012 MARINA MANNA Dottore Commercialista e Revisore contabile in Padova DELTA ERRE S.P.A.

2. TRUST MOMENTI IMPOSITIVI DELLA VITA DI UN TRUST ISTITUZIONE SCONTA L’IMPOSTA DI REGISTRO IN MISURA FISSA (€168,00) QUALE ATTO PRIVO DI CONTENUTI PATRIMONIALI ATTO DISPOSITIVO L’ATTO DISPOSITIVO CON IL QUALE IL DISPONENTE VINCOLA I BENI IN TRUST E’ UN NEGOZIO A TITOLO GRATUITO SCONTA L’IMPOSTA SULLE SUCCESSIONI E DONAZIONI IN MISURA PROPORZIONALE ALL’ATTO DELLA SEGREGAZIONE DEI BENI (IN BASE ALL’ATTUALE INTYEPRETAZIONE DELL’AMMINISTRAZIONE FINANZIARIA) AL FINE DELLA DETERMINAZIONE DELLE ALIQUOTE E DELLE FRANCHIGIE OCCORRE GUARDARE AL RAPPORTO INTERCORRENTE TRA IL DISPONENTE E IL BENEFICIARIO NEL TRUST DI SCOPO GESTITO PER REALIZZARE UN DETERMINATO FINE SENZA INDICAZIONE DEL BENEFICIARIO FINALE L’AMMINISTRAZIONE RITIENE DOVUTA L’IMPOSTA CON L’ALIQUOTA DELL’8% DELTA ERRE S.P.A.

3. TRUST ATTO DISPOSITIVO SCONTA L’IMPOSTA SULLE SUCCESSIONI E DONAZIONI IN MISURA PROPORZIONALE NEL CASO DI CONFERIMENTO DI BENI IMMOBILI SI CALCOLANO ANCHE LE IMPOSTE IPOTECARIE E CATASTALI SIA ALL’ATTO DELLA SEGREGAZIONE DEI BENI CHE IN SEDE DI ASSEGNAZIONE FINALE DEGLI STESSI CONIUGE PARENTI IN LINEA RETTA FRATELLI E SORELLE PARENTI FINO AL 4° GRADO ALTRI SOGGETTI 4% FRANCHIGIA 1.000.0000 per ogni beneficiario 6% con franchigia 100.000 6% senza franchigia 8% senza franchigia DELTA ERRE S.P.A.

4. TRUST GESTIONE DEL TRUST IL TRUST E’ UN SOGGETTO PASSIVO DELL’IMPOSTA SUL REDDITO DELLE SOCIETA’ E VIENE PARIFICATO AGLI ENTI COMMERCIALI O NON COMMERCIALI A SECONDA CHE ESSO ESERCITI O MENO, IN VIA ESCLUSIVA O PRINCIPALE, UN’ATTIVITA’ COMMERCIALE IRES TRUST RESIDENTE IN ITALIA  DOVRA’ DICHIARARE TUTTI I REDDITI OVUNQUE PRODOTTI TRUST NON RESIDENTE  DOVRA’ DICHIARARE SOLO I REDDITI PRODOTTI IN ITALIA QUALE SOGGETTO PASSIVO D’IMPOSTA DEVE PRESENTARE LA DICHIARAZIONE DEI REDDITI, SE RESIDENTE DEVE DOTARSI DEL CODICE FISCALE ED ANCHE DI PARTITA IVA, MA SOLO SE ESERCITA ATTIVITA’ COMMERCIALE AI FINI DELLA TASSAZIONE BISOGNA DISTINGUERE I TRUST TRASPARENTI DAI TRUST OPACHI DELTA ERRE S.P.A.

5. TRUST GESTIONE DEL TRUST I BENEFICIARI DEL REDDITO PRODOTTO DAL TRUST SONO STATI INDIVIDUATI ED HANNO DIRITTO ALLA PERCEZIONE DEL REDDITO SENZA ALCUNA DISCREZIONALITA’ DA PARTE DEL TRUSTEE? SI NO TRUST TRASPARENTE TRUST OPACO DELTA ERRE S.P.A.

6. TRUST GESTIONE DEL TRUST TRUST TRASPARENTE (BENEFICIARI DEL REDDITO INDIVIDUATI) • TASSAZIONE PER TRASPARENZA IN CAPO AI BENEFICIARI IN PROPORZIONE ALLA QUOTA DI PARTECIPAZIONE INDIVIDUATA NELL’ATTO ISTITUTIVO DEL TRUST O IN MANCANZA IN PARTI UGUALI • INDIVIDUAZIONE DEL REDDITO COME REDDITO DI CAPITALE E TASSATO IN BASE ALLE ALIQUOTE PERSONALI DEL BENEFICIARIO (IRPEF) • NON SONO TASSATI I REDDITI GIA’ TASSATI IN CAPO AL TRUST CON IMPOSTA SOSTITUTIVA TRUST OPACO (SENZA BENEFICIARI DEL REDDITO INDIVIDUATI) • I REDDITI VENGONO TASSATI IN CAPO AL TRUST CON IRES AL 27,5% ( LA SUCCESSIVA ASSEGNAZIONE AI BENEFICIARI NON SCONTA ULTERIORE TASSAZIONE) DELTA ERRE S.P.A.

7. TRUST GESTIONE DEL TRUST TRUST MISTO NEL CASO IN CUI L’ATTO ISTITUTIVO PREVEDA CHE PARTE DEL REDDITO SIA ACCANTONATA A CAPITALE E PARTE SIA INVECE ATTRIBUITA AI BENEFICIARI: • IL REDDITO ACCANTONATO VIENE TASSATO IN CAPO AL TRUST MENTRE QUELLO ATTRIBUITO AI BENEFICIARI SARA’ IMPUTATO A QUESTI ULTIMI TRUST «FITTIZI» LA CIRCOLARE DELL’AGENZIA DELLE ENTRATE 61/E DEL 2010 PREVEDE ALCUNE TIPOLOGIE DI TRUST INESISTENTI IN QUANTO RITENUTI «FITTIZI». IN TAL CASO: • I REDDITI SARANNO ASSOGGETTATI A TASSAZIONE IN CAPO AL DISPONENTE DELTA ERRE S.P.A.

8. TRUST ESTINZIONE DEL TRUST NON E’ SOGGETTA A TASSAZIONE NE’ DIRETTA NE’ INDIRETTA . L’EVENTUALE INCREMENTO DI PATRIMONIO DEL TRUST NON SCONTERA’ L’IMPOSTA SULLE SUCCESSIONI E DONAZIONI AL MOMENTO DELLA DEVOLUZIONE. BENI IMMOBILI  LA DEVOLUZIONE AI BENEFICIARI, COME GIA’ DETTO, SCONTA NUOVAMENTE LE IMPOSTE CATASTALI E IPOTECARIE (3%) DELTA ERRE S.P.A.

9. TRUST IMPOSTE IPOTECARIE E CATASTALI LE IMPOSTE IPOTECARIE E CATASTALI SI APPLICANO QUINDI: • AL MOMENTO DELLA COSTITUZIONE DEL VINCOLO SU BENI IMMOBILI O DIRITTI REALI IMMOBILIARI • AL MOMENTO DELLO SCIOGLIMENTO DEL VINCOLO • SU TUTTI I TRASFERIMENTI EFFETTUATI DELTA ERRE S.P.A.