1 / 32

KULIAH 9

KULIAH 9. PASAR UANG KONVENSIONAL DAN SYARIAH. PASAR UANG KONVENSIONAL. FUNGSI PASAR UANG …..1.

lunea-richmond
Download Presentation

KULIAH 9

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. KULIAH 9 PASAR UANG KONVENSIONAL DAN SYARIAH

  2. PASAR UANG KONVENSIONAL

  3. FUNGSI PASAR UANG …..1 • Saranaalternatifbagilembaga-lembagakeuangan, perusahaan-perusahaan non keuangandanpesertalainnyabaikdalamrangkamemenuhikebutuhandanajangkapendekmaupundalamrangkapenempatandanaataskelebihanlikuiditasnya.

  4. FUNGSI PASAR UANG …..2 • Saranapengendalimoneterolehpenguasamoneterdalammelaksanakanoperasipasarterbuka (open market operation) melaluiSertifikatbak Indonesia (SBI) , suratberhargapasaruang (SBPU) . SBI untukkontraksimoneterdan SBPU ekspansimoneter

  5. LatarBelakangMunculnyaPasarUang • karenabanyakperusahaan/individu yang mengalamiaruskas yang tidaksesuaiantara inflows danoutflows • untukmemperolehpendapatandaripadadana yang tidakterpakai/idle, • menjebataniadanyakesenjanganantarapenerimaandanpengeluarandana Outlet investasi

  6. PRODUK PASAR UANG….1 • Produk yang diperdagagkandalampasaruangselainuangitusendiriadalahuangkuasi(near money). • Keduanyatidak lain merupakansuratberharga yang mewakiliuangdimanaseorangatauperusahaanmempunyaikewajibankepadaorangatauperusahaan lain

  7. PRODUK PASAR UANG….2 • Uangatauuangkuasi yang diperdagangkandidalamnegeriadalahdalammatauang yang berlakudansahdinegaraitu. Tetapibilauangatauuangkuasitersebutdiperdagangkandiluarnegeridimanamatauangituberlakusahmakadisebutsebagaiforeign money market sebagaimanakonsep euro dollar market

  8. PRODUK PASAR UANG….3 • Treasury Bills (T-Bills), adalahinstrumenutang yang diterbitkanpemerintahatau bank sentralatasunjukdenganjumlahtertentu yang akandibayarkankepadapemegangpadatanggal yang telahditentukan. • Commercial Paper, padadasarnyamerupakanpromes yang tidakdisertaidenganjaminan (unsecured promissory notes) yang diterbitkanolehperusahaanuntukmemperolehdanajangkapendekdandijualkepada investor dalampasauang • Negotiable Certificate of deposits (CDs), padaprinsipnyaadalahinstrumenkeuangan yang diterbitkanolehsuatu bank atasunjukdandinyatakandalamsuatujumlah, jangkawaktudantingkatbungatertentu

  9. PRODUK PASAR UANG….4 • Banker’s Acceptance (BA), padaprinsipnya BA memberikanalternatifuntukmemperolehkredit, terutamapadasaatbarang-barangdikapalkanuntuksegeradikirimkankeluarnegeri. Jadi BA adalah time draft (weselberjangka ) yang ditarikolehseorangeksportiratauimportiratassuatu bank untukmembayarsejumlahbarangatauuntukmembelivalutaasing • Bill of Exchange atauwesel, adalahsuatuperintahtertulistakbersyarat yang ditujukanolehseseorangkepadapihaklainnyauntukmembayarsejunlahuangpadasaatdiperlihatkanataupadatanggaltertentukepadapenarikatau order ataupembawa. • Repurchase Agreement (Repos), adalahtransaksijualbelisuratberhargadisertaidenganperjanianbahwapenjualakanmembelikembalisurat-suratberharga yang dijualtersebutpadatanggaldandenganharga yang telahditetapkanlebihdahulu, contohsuratberharga yang dimaksud : SBI,SBPU,CD,CP

  10. PASAR UANG SYARIAH

  11. Pengertianpasaruangsyariah..1 • Pasaruangsyariahmerupakanpasartempatbank-bank syariahmenjualdanmembeli instrument keuangan • KeberadaanpasaruangsyariahdiakuisecarainternasionaldenganlahirnyaBahrain Monetery Agency (BMA)danBank Negara Malaysia.

  12. Pengertianpasaruangsyariah..2 • Bank Negara Malaysia yang merupakan bank sentraldi Malaysia telahmampumendirikansebuahpasaruangsyariah yang belumpernahadasebelumnyayaituIslamic Inter-bank Money Market danmeng-cover tigaaspekyaitu Islamic Inter-bank Investment, Inter-bank trading in Islamic financial instrumensdan Islamic Inter-bank check clearing system

  13. Pengertianpasaruangsyariah..3 • Padadasarnyapasaruangkonvensionaldenganpasaruangsyariahmempunyaifungsi yang samayaitumengaturlikuiditas, maksudnyajika bank syariahmemilikikelebihandanamakadapatmenggunakan instrument pasaruanguntukmenginvestasikandananya. Jikamengalamikesulitanlikuiditasmakadapatmenerbitkan instrument yang dapatdijualuntukmendapatkandanatunai.

  14. Pengertianpasaruangsyariah..4 • Salahsatukendalaoperasional yang dihadapiolehPerbankan Islam adalahkesulitanmerekamengendalikanlikuiditasnyasecaraefisien. Hal ituterlihatpadabeberapagejala yang antaralain : • Tidaktersedianyakesempataninvestasisegeraatasdana-danasimpananyangditerimanya. Dana-danatersebutterakumulasidanmengangguruntukbeberapaharisehinggamengurangi rata-rata pendapatanmereka

  15. Pengertianpasaruangsyariah..5 • Kesulitanmencairkandanainvestasi yang sedangberjalan, padasaatadapenarikandanadalamsituasikritis. Akibatnya Bank-Bank Syariahmenahanalatlikuid-nyadalamjumlah yang lebihbesardaripada rata-rata perbankankonvensional. Sekalilagikondisiini pun menyebabkanberkurangnyarata-ratapendapatan bank.

  16. Benchmark PasarUang….1 • Dalamperbankankonvensional yang dijadikan benchmark untukpenentuantingkatsukubungaadalahSukubunga Bank Indonesia (SBI) untukperiode 1 bulanmaupun 3 bulan

  17. Benchmark PasarUang….2 • DalamperbankanSyariahdikenaldenganSertifikatWadiah Bank Indonesia (SWBI), yang merupakanpenitipandanajangkapendek bank yang kelebihanlikuiditasuntukjangkawaktusatuminggu, duaminggudanmaksimumsatubulan. • SWBI digunakanoleh bank Syariahdalamhalterjadikelebihandana, SWBI merupakansuratberharga yang diterbitkanolehBankIndonesia denganmenggunakanprinsipwadi’ahyadhamanah. Dengandemikian bank Indonesia memberikan bonus tertentuataspenempatandanatersebut

  18. Benchmark PasarUang….3 • Perkembanganterakhir Bank Indonesia selaku bank sentraltelahmenerbitkansertifikat bank Indonesia Syariah (SBIS) yang dituangkandalamPeraturanBank Indonesia Nomor 10/ 11 /PBI/2008 tanggal 31 Maret 2008 tentangSertifikat Bank Indonesia Syariah (LembarannegaraRepublikIndonesiaTahun2008 Nomor 50 , TambahanLembaran Negara Republik Indonesia Nomor4835 ). • Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang selanjutnyadisebut SBIS adalahsuratberhargaberdasarkanPrinsipSyariahberjangkawaktupendekdalammatauang rupiah yang diterbitkanoleh Bank Indonesia.

  19. TransaksiPasarUangAntar Bank Syari’ah (PUAS)…1 • Piranti yang digunakantransaksidalampasarUangAntarSyari’ah (PUAS) adalahSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA). • Sertifikatinimerupakansertifikat yang digunakansebagaisaranaInvestasibagi Bank yang kelebihandanauntukmendapatkankeuntungan, dandipihaklain • SertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) jugasebagaisaranabagiBank Syari’ahyang mengalamikekurangandanauntukmendapatkandanajangkapendekdenganprinsipmudharabah. Di Indonesia masalahinitelahdiaturolehBank Indonesia dengan PBI No.2/8/PBI/2000. dan Fatwa DSN Nomor: 38/DSNMUI/X.2002.

  20. TransaksiPasarUangAntar Bank Syari’ah (PUAS)…2 • UntukpenerbitanSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) harusmemenuhiempat (4) persyaratansebagaiberikut: 1. Mencantumkanhal-haksebagaiberikut : • Kata-kata ”Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank”. • TempatdantanggalpenerbitanSertifikatInvestasiMudharabahAntarBank Syari’ah(IMA). • NomorSeri SertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA). • Nilai Nominal Investasi. • Nisbahbagihasil.

  21. TransaksiPasarUangAntar Bank Syari’ah (PUAS)…3 • JangkawaktuInvestasi. • g. Tingkat IndikasiImbalan. • h. TanggalPembayaran Nominal dan Imbalan. • i. TempatPembayaran. • j. Nama Bank Penanam Dana. • k. Nama Bank Penerbitdantandatanganpejabat yang berwenang.

  22. TransaksiPasarUangAntar Bank Syari’ah (PUAS)…4 2. Berjangkawaktu paling lama 90 hari (sembilanpuluh) hari. 3. Diterbitkanoleh Kantor pusat bank Syari’ahatau Unit Usaha Syari’ah. 4. Format SertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) hendaknyamengikutiAturanyang telahditetapkanoleh Bank Indonesia.

  23. TransaksiPasarUangAntar Bank Syari’ah (PUAS)…5 • Bagi bank Syariah yang telahmenerbitkanSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) wajibmelaporkankepada Bank Indonesia padaharipenerbitanSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) tersebutmengenaihal-hal : 1. Nilai Nominal Investasi. 2. NisbahBagiHasil. 3. Jangka waktu Investasi dan 4. Tingkat indikasiimbalansertifikat IMA.

  24. MekanismedanpenyelesaiantransaksiIMA..1 • SertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) yang diterbitkanoleh Bank Pengeloladanadalamrangkaptiga, lembarpertamadankeduatersebutwajibdiserahkankepada bank penanamdanasebagaibuktipenanamandana, sedangkanlembarketigadigunakansebagaiarsipbagai bank penerbitdana. 2. Bank penanamdanapadaSertifikatInvestasiMudharabahAntarBank Syari’ah(IMA) melakukanpembayarankepada bank penerbitsertifikat IMA denganmengunakan nota kreditmelaluikliring, atauBilyetGiro Bank Indonesia denganmelampirilembarkeduaSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) ataudengan transfer danaelektronikyang disertaidenganpenyampaianlembarkeduaSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) kepadaBank Indonesia.

  25. Mekanismedanpenyelesaiantransaksi IMA..2 • PemindahtangananSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) hanyadapatdilakukanolehpihak bank penanamdanapertama, sedangkanbank penanamdanakeduatidakdiperkenankanuntukmemindahtangankankepada bank lain sampaiberahirnyajangkawaktu, artinyasertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) hanyasekalidapatdipindahtangankan. Hal inidimaksudkanagar Bank Penerbitsertifikat IMA dapatmelakukanpembayarankepadabank yang berhak, olehkarenaitu bank pemegangsertifikatterakhirwajibmemberitahukankepemilikansertifikattersebutkepada bank penerbitInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) IMA.

  26. Mekanismedanpenyelesaiantransaksi IMA..3 • KemudianpadasaatsertifikatInvestasiMudharabahAntarBank Syari’ah(IMA) jatuh tempo, penyelesaiantransaksidilakukanoleh bank PenerbitSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) denganmelakukanpembayarankepadapemegangsertifikatterakhirsebesarnilai nominal Investasi (face Value) denganmenggunakannota kreditmelaluikliring,menggunakanBilyetGiroBI ataumenggunakan transfer danasecaraelektronik. SedangkanimbalanSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) akandibayar pada hari kerja pertama bulan berikutnya.

  27. Mekanismedanpenyelesaiantransaksi IMA..4 • SelanjutnyapenghitunganimbalanSertifikatInvestasiMudharabahAntarBank Syari’ah(IMA) dihitungberdasarkantingkatrealisasiimbalanSertifikatInvestasiMudharabahAntar Bank Syari’ah (IMA) mangacupadatingkatimbalanDepositoInvestasiMudharabahpada bank penerbitsesuaidenganjangkawaktupenanaman.

  28. DATA SEKUNDER PUAS DAN PUAB

  29. PUAS

  30. PasarUangAntar Bank Syariah/Syariah Interbank Call Money

  31. PasarUangAntar Bank /Interbank Call Money

More Related