Globális gépipari trendek és ezek hatása a magyarországi piaci szereplőkre

1. Globális gépipari trendek és ezek hatása a magyarországi piaci szereplőkre Sándorfi Balázs - www.portfolio.hu -

2. Iparági környezet (1.) • Nyugat-Európa (2000-2003) • Nehéz tehergépjármű gyártás - egyszámjegyű éves volumencsökkenés • Személygépkocsi gyártás - egyszámjegyű éves volumencsökkenés • Észak-Amerika • 2000 második fele - 2003 vége: nehéz tehergépjármű (és kisebb részben) gyártás recessziója • 2000 második fele - 2003 vége: hatalmas kedvezményrendszerrel, margin csökkenéssel a személygépkocsi eladások szinten tartása, enyhe növelése • iskola és távolsági buszpiac jelentős zsugorodása • Gyártás kihelyezések Európába • Latin-Amerika • A latin amerikai pénzügyi válságok következtében az európai beszállítások többsége versenyképtelenné válik a helyi gyártással szemben

3. Iparági környezet (2.) • Magyarország: • 20% feletti növekedés az új személyautó értékesítésekben • az állami forrásokból finanszírozott buszbeszerzések meredek csökkenése • Az elmúlt három évben 20-28% között bővült az új tehergépjármű piac (minőségi logisztika szerepének növekedése) • Kelet-Európa és FÁK: • dinamikus növekedés mind személygépjármű, mind tehergépjármű értékesítések terén • orosz piac: megnövekedett fizetőképes kereslet (magas olajár - tartósan 5% feletti GDP növekedés - költségvetési többlet) • Ázsia: • dinamikusan növekvő kereslet a távol-keleten • stratégia cél a világ jelentős gépipari szereplői részéről: Kína bevétele - leányvállalatok, közös vállalatok alapítása (első lépcső: belső piacra termelés, második lépcső Kínából exportálni)

4. Iparági környezet (3.)

5. Iparági környezet (4.)

6. Profitabilitás a szektorban (1.)

7. Piaci struktúra Magyarországon Csoport Szereplők Piacok

8. Profitabilitást meghatározó tényezők • 1., Végtermék piacai • + stabil, növekvő, vagy enyhén csökkenő piacok: • EU, K-EU • - drasztikus volumencsökkenést elszenvedő piacok: • Észak-Amerika, Latin-Amerika • (volumen csökkenés és árleszorítás a vevő részéről egyszerre jelent meg) • 2., Export devizaneme • + euró • - dollár

9. Profitabilitás a szektorban (2.)

10. Átlagos Ft/USD és Ft/EUR árfolyam alakulása

11. Beruházások a régiónkban Volkswagen – Szlovákia – személygépjármű gyártás Peugeot – Szlovákia - személygépjármű gyártás Hyundai –Szlovákia - személygépjármű gyártás Hyundai Mobis – Szlovákia – autóalkatrész gyártás Lear – Lengyelország - autóalkatrész gyártás

12. Beruházások hazánkban • Suzuki - kapacitás bővítés - 400 m EUR • Audi - új szerszámgyár építése (tervezés fázisa, nincs döntés még) • FIAT - 90 lóerős dízelmotorgyár (megfontolás alatt) • ZF - sebességváltó gyártó kapacitás megduplázása - 74 m EUR • Poppe&Potthoff német autóalkatrész gyártó - csőkomponensek - 4 m EUR • Haldex - hidraulikus fékek - 5 m EUR • Hirtenberger - biztonsági övekhez és légzsákokhoz precíziós technikai alkatrészek - 2 m EUR

13. Jellemző stratégiák a hazai szereplőknél • Alacsony hozzáadott értékű termékek volumengyártása és/vagy • Réspiacokon saját fejlesztésű termékekkel magasabb árrés realizálása • Közös fejlesztésen alapuló üzletbővítés • Fókuszált termelés

14. Kockázatkezelés • Működési/kapacitás oldal: a fő vevők piaci pozíciójának nyomon követése • Vevői követelményrendszerek összehangolása a beszállítók felé érvényesített elvárásokkal • Devizaárfolyamok: fedezeti ügyletek csak rövid távú megoldást jelentenek! Természetes fedezettség, devizakitettség csökkentése a valós cél (elsősorban USD elszámolás esetén, EUR oldalon kisebb a kockázat).

15. Külső gazdálkodási feltételrendszer a jövőben: meghatározó a végtermékek piaca • KEU- FÁK: 10% feletti éves növekedés személyautó és tehergépjárművek esetében • EU: enyhe, 2-3%-os növekedés • USA: személygépjármű: stagnálás, minimális növekedés - tehergépjármű: 10% körüli bővülés • Ázsia: Kína vezetésével folytatódik az erőteljes növekedés

16. Vállalat felvásárlások • A felvásárlási aktivitás konjunkturális tényezőkhöz kötött • 2000 végére a felvásárlási láz az iparágon belül az európai és amerikai kereslet csökkenésével gyakorlatilag megszűnt • Az iparág szerkezete az elmúlt három évben jelentősen átalakult, inkább a profil tisztítás és a divesztíciók kerültek előtérbe • A növekedés kapacitás oldalról a sikeres társaságok esetében is lényegesen óvatosabbá vált • A jövőben jelentősebb felvásárlásokra Ázsiában lehet számítani