UNIVER ZI TET SINGIDUNUM FAKULTET ZA FINANSIJSKI MENADŽMENT I OSIGURANJE III GODINA BANKARSTVO

1. UNIVERZITET SINGIDUNUMFAKULTET ZA FINANSIJSKI MENADŽMENT I OSIGURANJEIII GODINA BANKARSTVO Prof dr Miroljub Hadžić

2. 4. TRANZICIJA BANKARSKOG SEKTORA SRBIJE • 4.1. Iskustvo ZUT • 4.2. Dijagnoza stanja i pristup tranziciji • 4.3. Mere za konsolidaciju bankarskog sistema • 4.4. Re- privatizacija banaka • 4.4. Rezultati tranzicije i dalji koraci

3. 4. 1. Iskustvo ZUT • Razvojna strategija ZUT: a)tranzicija, b) strukturno prilagodjavanje i restrukturiranje c) otvaranje • Razvoj bankarstva - uslov razvoja realnog sektora • Tranzicija bankarstva dugoročni zadatak: teškoće, veliki troškovi, korak po korak • Zadaci: a) konsolidacija postojećih banaka b) otvaranje prema inostranstvu c) razvoj finansijskog tržišta • Početni korak - nezavisna CB

4. 4. 2.Dijagnoza stanja i pristup tranziciji • Početna godina 2000. • Dualna struktura. a) velike državne i b) male privatne • Najčešće jednostrana dijagnoza stanja • Generalno – stanje krajnje nepovoljno • ”Golgota bankarstva ”: • krediti 14% vrednosti iz 1980-tih • Ino dugovi 3.4 mlrd $ uz 2/3 otpisa • Stara štednja 3.3 mlrd $ • Gubitak aktive 92/93 - 8-10 mlrd$ • Pojačani problemima S-CG i stagnacijom realnog • Slaba pozicija NBS • Neophodno hitno delovanje

5. Nastavak... • Iskustvo ZUT: težak zadatak koji se ostvaruje na dugi rok i korak po korak • Mere: a) rehabilitacija b) otvaranjae c) razvoj fin trž • Problem: nepostojanje strategije razvoja • Selekcija banaka – rehabilitacija ili likvidacija • Nalaz E&Y, KPMG: potencijalni gubici velikih 50% aktive, 20 ispunjava 5 mil Eur, slabosti kontrole - 9A, 36 B, 6 C, 22 D • Rehabilitacija zahteva 21 mlrd $ ili 92% DP • Gašenje 4 najveće: Beogradske, Beobanke, Investbanke i Jugobanke

6. 4.3. Mere za konsolidaciju bankarskog sistema • Mere konsolidacije: • Selekcija • Prinudno pripajanje • Sanacija velikih banaka • Otvaranje za ino banke • Jačanje kontrole NB • Rešavanje stare štednje • Rešavanje problema spoljnog duga • PP se prebacuje u banke • Uvodjenje medj. računovodstvenih standarda • Greška: neki koraci i mere nedostaju, ne postoji adekvatna tajming i koordinacija sa drugim razvojnim i ekonomskim politikama

7. NBS: - Bez mera-28 - Jaka supervizija-9 - Administracija - 1 Solventne banke Kriterijumi: Likvidnost Važnost Regionalna važnost Troškovi tranzicije Profitabilnost 2000. Broj banaka 108 2006. Broj banaka 43 BRA Rehabilitacija – 3 Likvidacija 23 Nesolventne banke Merdžeri 18

8. 4.4.Re-privatizacija banaka

9. 4.5. Rezultati tranzicije i dalji koraci • Smanjenje broja banaka 108 – 43 • Izmena svojisnke strukture: početak 65% državno, 21% privatno i 4% ino, 2006. 2/3 ino • Vraćeno poverenje i obnova depozita 17%GDP, 400EURp.c. • Jačanje prudencijalnih normi i medj stand • Sprovedeno restrukturiranje • Obnova kreditne funkcije 2.5 mlrd EUR, 20% GDP • Unaporedjenje strukture banaka – ukupno bilansi 6.5 mlrd EUR, 50% GDP • Unapredjenje efikasnosti poslovanja • Dalji koraci: merdžovanje domaćih i (re)privatizacija, otvaranje uz jasna “pravila igre”, razvoj fin trž – izgradnje zakonodvatsva i institucija

10. Nastavak... • Restrukturiranje postojećih banaka – merdžovanje • Otvaranje – jasna pravila igre i redosled poteza • Razvoj finansijskih tržišta – ubrzanje dovršetka privatizacije, donošenje preostalih zakona • Mere korišćene u drugim ZUT se moraju kombinovati sa specifičnim merama adekvatnim domaćoj situaciji i problemima • Nema jedinstvenog puta u tranziciji