Cómo mejorar la brecha en el acceso al Financiamiento

2. Cómo mejorar la brecha en el acceso al Financiamiento Francisco Cerviño Banco Comafi Oscar R. Jofré Instituto PyME Banco Ciudad

3. La Coyuntura de las Pymes Industriales

4. Índice de confianza empresaria PyMECondiciones actuales y perspectivas futuras Fuente: Fundación Observatorio PyME

5. Índice de confianza empresaria PyMEEmpresa, Sector de Actividad y País Fuente: Fundación Observatorio PyME

6. La Coyuntura del Sector Financiero

7. Tamaño del Sector Financiero Argentino (Participación del crédito al sector privado en el PBI) … es un problema ESTRUCTURAL de la economía Argentina Fuente: Elaboración propia en base a datos Banco Mundial, JPMorgan, UBS, Citi, Galicia

8. Composición del Crédito al sector privado … El financiamiento a las empresas aumentaron levemente su participación en el stock de crédito al sector privado, alcanzando casi 57% del total. Fuente: BCRA

9. Variación por tipo de línea % anualizada primeros 10 meses … El financiamiento al sector privado registró una expansión de 33% a. en el acumulado de 10 meses de 2010; … 28 p.p. más que en el mismo período del año pasado, reflejo del mayor dinamismo de todas las líneas de préstamos. … principalmente impulsado por las líneas comerciales, entre las que se destacaron Comex y los documentos.

10. Crédito a las Empresas por Tramo de Saldo Residual Variación % anualizada - Primeros 9 meses … Se verificó un incremento en el ritmo de expansión en todos los tramos, destacándose el desempeño del segmento de $200 mil hasta $5 millones. … de acuerdo a estimaciones de la Fundación Observatorio Pyme (Encuesta Estructural), casi la mitad del crédito bancario destinado a la industria lo absorbe por el segmento Pyme.

11. Acceso al FinanciamientoBancario

12. Como se financian las Pymes en Argentina? • Recursos propios. Reinversión de utilidades • Proveedores. Cada vez el ciclo operativo es mas corto o a veces negativo • Clientes. ??? • Deuda bancaria / otras • Financiación de instituciones no bancarias (ONGs, Cooperativas de crédito • Programas públicos de Financiamiento • Mercado de capitales

13. Grado de conocimiento y satisfacción de Programas Públicos … Todavía es demasiado alto el nivel de desconocimiento público y utilización de los diferentes programas de financiación Fuente: Encuesta Estructural a Pyme industriales, 2009 Fundación Observatorio PyME

14. Iniciativaspúblicas e Instrumentos. Línea Bicentenario ($8.000 mm). Sepyme (Subsidio Explícito). SGRs. Cumplen su función. Líneas específicas subsidiadas por Municipios y Provincias. Otros…

15. Iniciativaspúblicas e Instrumentos.

16. Iniciativaspúblicas e Instrumentos.

17. Motivos por los que las Pymes no solicitan Crédito bancario Fuente: Encuesta Estructural a Pyme industriales, 2009 Fundación Observatorio PyME

18. Las PyME y el acceso al financiamiento Bancario Obtuvieron 75% Solicitó Crédito 44% Fueron Rechazados 25% Situación de las PyMES frente al Crédito Bancario* No solicitó 56% * Crédito Bancario distinto del descubierto en cuenta corriente Fuente: Fundación Observatorio PyME

19. Aceptación por los bancos de las solicitudes de crédito de las Pymes Fuente: Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006-2009 Fundación Observatorio PyME

20. Rentabilidad sobre activos de las PyME Industriales según su situación al crédito bancario Fuente: Fundación Observatorio PyME

21. Facturación promedio por ocupado de las PyME industriales según su situación frente al crédito Fuente: Fundación Observatorio PyME

22. Endeudamiento financiero total sobre ventas de las PyME industriales según su situación frente al crédito bancario Fuente: Fundación Observatorio PyME

23. La “informaciónimperfecta” Información técnica financiera incompleta o poco confiable para evaluar capacidad de pago. (Contador) Adecuación de la información contable fiscal para ser “sujeto de crédito”. (apoyo externo) Profesionalización de las estructuras administrativas para poder delegar. (apoyo externo) Mejoras de procesos de planeamiento estratégico de las empresas. (habito, capacitación y sistemas de información • Importancia de identificar la “voluntad de pago”, en cuanto trasciende la información y descansa en el vinculo personal con el cliente. • La necesidad de conocer a los dueños y su negocio requieren de mayor tiempo de los Oficiales de crédito. • Dificultad de estandarizar las operaciones con este segmento. • Personal capacitado para atender este segmento tan heterogéneo. • Sistema Regulatorio

24. Todos tienen un poco de razón Seguramente los bancos no ofrecemos lo que las Pymes necesitan (plazo, tasa, agilidad). Algunas Pymes demandan de los bancos lo que corresponde a otros proveedores (Venture Capital, SGRs, inst. públicos, etc ). Hay cierto desconocimiento – y adecuada difusión- de los programas públicos de apoyo a las Pymes. Hay problemas estructurales (plazo de fondeo de los bancos, responsabilidad en el manejo del ahorro público). Hay algunos preconceptos de ambas partes, basados en malas experiencias y desinformación. Falta mayor foco y expertice para la atención de un segmento tan heterogéneo. También deben considerar los empresarios la posibilidad de formalizar o reconvertir sus empresas en “Sujetos de Crédito”.