Mayo 2010

1. GESTIÓN DEL BALANCE FINANCIACIÓN INSTITUCIONAL Y GESTIÓN DE BALANCE Mayo 2010

2. ÍNDICE SOLVENCIA: CONCEPTO Y RATIOS FUENTES DE FINANCIACIÓN

3. SOLVENCIA SEGUIMIENTO

4. CONCEPTO DE SOLVENCIA • Las ratios de solvencia o capital son el indicador de referencia para medir la situación financiera de las entidades y son utilizados por los principales agentes que operan en los mercados (agencias de rating, inversores institucionales, contrapartidas, supervisores, etc…). • La Normativa de Solvencia introducida por el Acuerdo de Basilea II pretende no sólo fortalecer la estabilidad del sistema financiero internacional sino incentivar la adopción de prácticas más sólidas en la gestión de los riesgos bancarios (riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de tipo de interés y operacional, entre otros). • Implica la concienciación de toda la organización en una nueva filosofía de gestión global del riesgo basada en la optimización del binomio rentabilidad – riesgo. ES UN INDICADOR DE LA CAPACIDAD DE UNA ENTIDAD DE CRÉDITO PARA ASUMIR PÉRDIDAS INESPERADAS DERIVADAS DE LA EXPOSICIÓN AL RIESGO

5. COMPARATIVA SECTOR CAJAS DE AHORROS CAIXA PENEDÈS presenta el ratio de solvencia más elevado entre todas las cajas de ahorros catalanas Fuente: La Vanguardia, 12 de abril de 2010; el dato de CEP que se muestra es el provisional, el ratio de solvencia definitivo fue del 15,2%

6. COMPOSICIÓN RECURSOS PROPIOS TOTALES (Tier 1 + Tier 2) MÍNIMO LEGAL 8% COEFICIENTE DE SOLVENCIA ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APR) Composición de Recursos Propios Básicos (Tier 1) • Capital Social y Reservas • Resultados del ejercicio (neto de dotaciones a la Obra Social) • Cuotas Participativas • Participaciones Preferentes (con el límite del 30%) CORE CAPITAL Composición de Recursos Propios de Segunda Categoría (Tier 2) • Obligaciones subordinadas • Provisión genérica de insolvencias (con el límite del 1,25% activos ponderados) • 45% de las plusvalías latentes de valores de renta fija y variable

7. RIESGO DE CRÉDITO (APR) • La entidad utiliza el método estándar para el cálculo de los Activos Ponderados por Riesgo (APR); a medio plazo la intención es migrar a métodos avanzados mediante los cuales la entidad calculará sus propias estimaciones de probabilidad de incumplimiento y pérdida esperada. • Para el cálculo de las ponderaciones, la entidad debe segmentar la totalidad de su activo en función del tipo de contrapartida a la que financia o en la que invierte sus recursos. EL PRINCIPAL RIESGO AL QUE ESTÁN EXPUESTAS LAS ENTIDADES FINANCIERAS ES EL RIESGO DE CRÉDITO; ESTE SE CAPTURA MEDIANTE LA ASIGNACIÓN DE UNAS PONDERACIONES EN FUNCIÓN DEL NIVEL DE RIESGO DE LOS ACTIVOS DEL BALANCE Categoría de Exposiciones y Ponderaciones LTV: importe financiado sobre valor de la garantía

8. EJEMPLOS RENTABILIDADES AJUSTADAS AL RIESGO ¿CUÁL DE LAS SIGUIENTES OPERACIONES DE ACTIVO ES MÁS EFICIENTE EN TÉRMINOS DE RENTABILIDAD AJUSTADA AL RIESGO? 3,25% Rentabilidad sobre Recursos Propios 48,2% 46,3% 41,7% 40,6% 39,2% 48,2%

9. EVOLUCIÓN RATIOS DE SOLVENCIA 15,2% 12,6% 9,5% 11,3% 8,7% 7% 5,4% 6,6% 6,6% 2007 2008 2009 Recursos Propios 1.775 1.777 2.234 Exceso 519 650 1.061 Importe en millones de euros

10. FUENTES DE FINANCIACIÓN SEGUIMIENTO

11. FUENTES DE FINANCIACIÓN DE CAIXA PENEDÈS TOTAL BALANCE: .22.800 M € Obligaciones Simples Patrimonio Neto Subordinadas Preferentes Otros pasivos Cédulas Hipotecarias + Titulaciones de activos Cuentas a la vista Tesorería Financiación Institucional Depoóstios a Plazo OBJETIVO 60% 54% de pasivo de la caja procedente de clientes minoristas

12. IMPORTANTE MEJORA EN EL GAP COMERCIAL EN 2009 18.000 16.000 GAP COMERCIAL 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 PASIVO CLIENTES INVERSIÓN CREDITICIA 2.000 0 abr-06 abr-07 abr-08 abr-05 dic-05 dic-06 dic-07 abr-03 abr-04 abr-09 dic-09 dic-02 dic-03 dic-04 dic-08 ago-05 ago-06 ago-07 ago-08 ago-03 ago-04 ago-09 en millones de euros

13. IMPORTANTE INCREMENTO DE LAS PRIMAS DE RIESGO La prima de riesgo del Reino de España ha incrementado sustancialmente en los últimos meses, especialmente a raíz de los problemas crediticios de la deuda soberana de Grecia. EVOLUCIÓN Credit Defualt Swap ESPAÑA Fuente: Bloomberg

14. IMPORTANTE INCREMENTO DE LAS PRIMAS DE RIESGO El incremento de las primas de riesgo también ha conllevado un encarecimiento de la financiación de las entidades bancarias en los mercados de capitales, como por ejemplo en el caso de las Cédulas Hipotecarias de las Cajas de Ahorros. DIFERENCIAL BONO ESPAÑA vs ALEMANIA DIFERENCIAL CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS 170 110 100 160 90 150 80 140 70 130 60 120 50 110 40 11-11-09 28-10-09 03-02-10 17-02-10 16-09-09 30-09-09 23-12-09 06-01-10 17-03-10 31-03-10 02-09-09 14-10-09 25-11-09 09-12-09 20-01-10 03-03-10 Fuente: Bloomberg; unidades en puntos básicos

15. PRINCIPALES VENTAJAS FINANCIACIÓN MINORISTA VERSUS MAYORISTA ESTABILIDAD. Los depósitos de clientes presentan una mayor granularidad y suelen ser menos volátiles que la financiación captada en los mercados capitales  menor riesgo de refinanciación. COSTE. La remuneración del pasivo de clientes suele situarse muy por debajo de la remuneración exigida por los inversores institucionales, sobretodo ante el reciente incremento de las primas de riesgo. NEGOCIO. La captación de clientes de pasivo permite ampliar los ingresos mediante la venta cruzada de otros productos; beneficio inexistente en la financiación mayorista. RATING. Las agencias de calificación penalizan aquellas entidades que muestran una fuerte dependencia de la financiación en mercados de capitales.

16. GESTIÓN DEL BALANCE MUCHAS GRACIAS POR VUESTRA COLABORACIÓN