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Junho, 2003

Junho, 2003. Overview. Operadora integrada 15,0 milhões de linhas fixas em serviço (Março/03) 2,0 milhão de clientes na telefonia móvel (Junho/03). Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes 40% PIB Brasileiro

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Junho, 2003

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  1. Junho, 2003

  2. Overview • Operadora integrada • 15,0 milhões de linhas fixas em serviço (Março/03) • 2,0 milhão de clientes na telefonia móvel (Junho/03) • Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP • 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes • 40% PIB Brasileiro • Mais de 24 milhões de domicílios • Liderança no Serviço Local Região I (partic. de mercado 98%) • Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional • Serviços de Telefonia Móvel – SMP (tecnologia GSM) • Serviços de Dados, Corporativos e Valor Adicionado • TNLP4: ação de maior liquidez no mercado brasileiro • TNE: entre os ADRs L.A. de maior liquidez na NYSE/2002 • Free Float: 80% do total das ações • ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 30% do total de ações • Valor de Mercado: R$ 13,4 bilhões (Maio/03)

  3. 79,5% • 100,0% • 100,0% • 100,0% TNL – ESTRUTURA ACIONÁRIA • Tele Norte Leste Participações S.A.(TNL) • TelemarParticipações S.A.* • Tesouraria • Free float • Free float = 18,9% • Tesouraria = 1,6% Norte Leste (TMAR) * 53% das ações ordinárias

  4. 2,2% • R$ 4.644 milhões • 17,9% • 79,9% • Capital • Tele Norte Leste Participações S.A. • (TNL) • Telemar Participações S.A.* • Tesouraria • Free float TNL – ESTRUTURA ACIONÁRIA • Ações • Ordinárias 130.186 m Total de ações emitidas (ex-tesouraria) 381.8 m 1/3 • Preferenciais 260.371 m 2/3 390.557 m • Total • BNDESPar • Fiago • AG Telecom • ASSECA Participações • Lexpart Part. • L.F. Tel • BrasilCap • Brasil Veículos * 53% das ações ordinárias

  5. Superintendente Oi Superintendente TMAR ESTRUTURA ADMINISTRATIVA Conselho de Administração • Conselho Fiscal TNL • Comitê Executivo • CFO • Estratégia e • Regulamentação • Auditoria Interna • Tesouraria • Ciclo de Faturamento • Relações Públicas • Planejamento Financeiro • Suprimentos • Jurídico • Gestão Patrimonial • Relações c/ Investidores • Controladoria TMAR

  6. EVOLUÇÃO DA PLANTA DA TELEFONIA FIXA E TAXA DE UTILIZAÇÃO Milhões • Linhas em Serviço (LES) • Linhas Instaladas (LI) • Mar03 • 2002 • Julho 1998* • 1998 • 1999 • 2000 • 2001 * Aquisição da empresa.

  7. EVOLUÇÃO DOS ACESSOS DE BANDA LARGA (em mil) • 125 • 120 • 90 • 92 • 93 • DVI (ISDN) • 53% • 58% • 85% • 77% • 81% • 47% • Velox (ADSL) • 42% • 23% • 19% • 15% • Mar/02 • Jun/02 • Set/02 • Dez/02 • Mar/03

  8. REDE: BACKBONE TELEMAR + PEGASUS RR AP Belém São Luís Fortaleza • Cobre 80% do PIB Brasileiro • Rede de transporte interestadual • 18.000 km de cabo óptico • 20 anéis de integração em 18 Estados • 350 estações satélites remotas • 8 Hub’s satélites • DWDM, SDH e IP PA AM MA Terezina CE RN PB PI PE Natal AC AL RO TO SE Recife Aracajú BA MT Maceió Salvador Brasília Montes Claros Goiânia Paracatu MG GO Patrocínio Uberlândia MS Belo Horizonte ES Vitória SP RJ Campinas PR Rio de Janeiro São Paulo Curitiba SC Florianópolis RS Porto Alegre

  9. PLANTA MÓVEL – BASE DE ASSINANTES DA Oi (em mil) • Pré-pago • Pós-pago • 1.722 • 1.624 • 1.504 • 22% • 1.401 • 22% • 21% • 20% • 978 • 22% • 78% • 677 • 78% • 79% • 502 • 22% • 80% • 20% • 78% • 78% • 80% • Mar/03 • Set/02 • Out/02 • Nov/02 • Dez/02 • Jan/03 • Fev/03

  10. RECEITA CONSOLIDADA – RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) Oi TNL 291 244 3.226 3.218 2.785 4T02 1T03 TMAR 3.041 2.980 4T02 1T03 1T02 4T02 1T03

  11. RECEITA CONSOLIDADA – PRINCIPAIS ITENS

  12. Receita Consolidada – Serviço Local Comentários 1T03/4T02 + R$ 67 MM (+2,5%) Redução nas linhas médias em serviço e no tráfego Reajuste na tarifa fixo-móvel em fevereiro 1T03/1T02 Aumento das tarifas em Junho/02 e no tráfego (5% ano contra ano) Redução no tráfego fixo-móvel (campanhas de incentivo para ligações fixo-fixo) + R$ 246 MM (+10,5%)

  13. Receita Consolidada – Serviço de Longa Distância Comentários 1T03/4T02 Intra-Regional: aumento na receita média por minuto (menores promoções/ descontos) Inter-regional & Internacional: aumento no tráfego e participação de mercado Fixo-Móvel: aumento no tráfego (CSP 31) e reajuste de tarifa em fevereiro + R$ 71 MM (+11,9%) 1T03/1T02 Ganho de participação de mercado em todos os serviços (os novos serviços contribuíram com R$ 77 milhões) e aumento de tarifa + R$ 204 MM (+44,1%)

  14. Receita Consolidada – Serviço de Dados Comentários 1T03/4T02 + R$ 50 MM (+22,7%) O mercado nacional de dados está crescendo 10% ao ano. A receita de dados da Telemar subiu 17,5% ano contra ano e 22,7% no trimestre impulsionada principalmente por ganhos de market-share decorrentes da aquisição da Pegasus. Receita com EILD foi impactada pela redução nos preços. 1T03/1T02 + R$ 41 MM (+17,8%)

  15. Receita Consolidada – Serviço de Telefonia Móvel Comentários 1T03/4T02 Crescimento na receita de serviços (+89%) parcialmente compensada pela redução na revenda de aparelhos (-66%) - R$ 100 MM (-31,2%)

  16. DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO DA Oi – 1T03 Receita Líquida (R$ MM) Adições Líquidas (em mil) 500 900 321 184 366 314 26% 66% 69% 79% 80% 80% Aparelhos Pré-pago 74% Serviços 34% 31% Pós-pago 21% 20% 20% 3T02 4T02 1T03 3T02 4T02 1T03 Market Share da Telefonia Móvel na Região I (Mar03) Market Share/Adições Líquidas no 1T03 * 10,6% Oi Banda A+B 44% 56% Oi 88,4% Banda A+B * Região I (As adições líquidas da Banda B são estimadas)

  17. DESPESAS OPERACIONAIS CONSOLIDADAS* R$ MM • Custo Serv. Prest. 4T02 • Interconexão • 1.966 • Desp. Comerc. • G&A e outras despesas operac. • 4T02 1T03 • 1.743 • 1T03 • 1T02 • 4T02 • 1T03 * Ex depreciação e amortização

  18. DESPESAS OPERACIONAIS CONSOLIDADAS - VARIAÇÕES 1T03/ 4T02R$ MM

  19. QUADRO DE PESSOAL CONSOLIDADO • TMAR+Oi • Contax • 29.987 • 28.736 • 27.471 • 24.511 • 24.206 • 21.090 • 2001 • 1998 • 1999 • 2000 • 2002 • Mar/03

  20. PROVISÃO PARA DEVEDORES DUVIDOSOS % da Receita Bruta

  21. 4T02 • 2T02 • 1T03 • 1T02 • 3T02 EBITDA CONSOLIDADO R$ MM • Margem EBITDA (%) • Receita Líquida • EBITDA • 1T02 • 2T02 • 3T02 • 4T02 • 1T03

  22. RESULTADO FINANCEIRO R$ MM 1T03 4T02 Receita Financeira 123 75 Despesa Financeira (575) (484) Aumento do CDI e do endividamento no 1T03 Juros s/ Empréstimos/Debêntures (265) (248) Variação Monetária e Cambial (Líquida do resultado de Swap)* (149) 23 Encargos Bancários e Atualização p/ (108) (115) Contingências Amortização de Prêmio com opções, PIS e Confins (34) (127) Outros (19) (17) Resultado Financeiro Líquido (452) (409) *Líquido do resultado de operações de swap.

  23. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADO Reversão I.R./ CS no 4T02 (JCP)

  24. INVESTIMENTO CONSOLIDADO R$ MM 21,6% 16,5% 15,8% 13,9% 697 509 453 440 386 5,8% 255 244 135 185 255 243 88 251 196 97 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 Telefonia Fixa/Contax Telefonia Móvel Capex/ Receita Líquida

  25. POSIÇÃO DA DÍVIDA R$ MM

  26. DÍVIDA CONSOLIDADA – Moeda & Custo (Mar/03) Após efeito do Swap MOEDA TAXA DE JUROS Custo da Dívida Moeda Custo US$ Libor + 5% Cesta de Moedas 12,3% Real 25,0%* * Com custo CDI –26,5% a.a.

  27. DÍVIDA CONSOLIDADA – CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO (Mar/03) • Total da Dívida: R$ 11.616 MM

  28. ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO • Serviço • Local • Dados & Corporativo • Estratégia Integrada • Telefonia • Móvel • Longa • Distância

  29. ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO Serviço Local • Crescimento da Planta em linha com PIB • Aumento da oferta de Serviços de Valor Adicionado • Manter liderança no mercado local • Expandir Serviço de Voz Avançada (Corporativo/PME/SOHO) • Melhor aproveitamento de rede entre as operadoras locais • Aumentar ARPU • Ampliar oferta de Serviços de Valor Adicionado • Redução dos Custos de Interconexão (Fixo para Celular) • Serviço Local • Dados & Corporativo • Telefonia • Móvel • Longa Distância

  30. ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO Dados & Corporativo • Crescimento acima do Mercado • Aumentar oferta para PME (mercado local) • ADSL (Corporativo/SOHO/pequenas empresas) • Estender oferta de serviço a nível nacional (corporativo) • Melhor utilização da infraestrutura com cobertura nacional (Telemar + Pegasus) • Dados & Corporativo • Serviço Local • Longa Distância • Telefonia Móvel

  31. ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO Longa Distância • Oferta de novos serviço (Aumento na participação de mercado) • Manter Liderança no mercado intraregional (Região I) • Conquista de novos mercados (interregional/internacional/SMP) • Proteção do mercado existente • Varejo: programas de fidelidade / retenção de clientes + promoções • Corporativo: empresa de melhor qualidade (completamento de chamadas /cobrança) + planos competitivos (descontos/volume) • Serviço Local • Dados & Corporativo • Telefonia Móvel • Longa Distância

  32. ESTRATÉGIA DO CRESCIMENTO Telefonia Móvel • Nova Tecnologia + Migração do Fixo para o Móvel • Segmentação de Mercado (MTV & Celebridades) • Estimular o serviço de dados + Crescimento no SMS • Foco no Mercado Corporativo • Aproveitamento das vantagens competitivas: • Sinergias com a Telefonia Fixa (TMAR) • Cobertura Regional • Tecnologia GSM (velocidade & serviços diferenciados) • Controle subsidio de aparelhos/planos de serviços agressivos • Ampliação roaming nacional & internacional • Planos Inovadores e Planejados (Oi Família) • Utilização Wi-Fi • Dados & Corporativo • Serviço Local • Longa Distância • Telefonia Móvel

  33. OUTLOOK 2003 • Planta: Telefonia Fixa: estável /em linha com PIB Telefonia Móvel: ~1,6 milhão de adições • Receita: Crescimento nas receitas com LD, Dados e telefonia Móvel • Custos: controle rígido das despesas • PDD: ~3,8% da receita bruta • EBITDA: TMAR: 42% - 48% TNL: 40% - 45% • CAPEX: R$ 1,8 (55% TMAR/40% Oi/ 5% Contax) • Dívida Liquida: estável / pequena redução

  34. AVISO IMPORTANTE • As informações aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. • Relações com Investidores • Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar • Leblon • Rio de Janeiro -RJ • Telefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/16/17 • Fax: (55 21) 3131-1155 • E-mail: invest@telemar.com.br • Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri

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