MONETARNA POLITIKA I BANKARSKI SEKTOR U BOSNI I HERCEGOVINI Prezentacija viceguvernera CBBiH

1. MONETARNA POLITIKA I BANKARSKI SEKTOR UBOSNI I HERCEGOVINI Prezentacija viceguvernera CBBiH Ljubiše Vladušića Beč, 24. april/travanj 2003.

2. Monetarna politika u Bosni i Hercegovini: • Currency board aranžman: • Neopoziv fiksni kurs prema euru: 1 KM = 0,51129 euro • Puno pokriće monetarne pasive deviznim rezervama • Neograničena konvertibilnost BAM u odnosu na euro i obrnuto

3. Pozitivni šokovi i njihov doprinos brzom rastu rezervi: • 1.Vrlo velika valutna substitucija u zemlji • 2. Mnoštvo zvaničnih valuta u zemlji (zavisno od regiona) • 3.Obimna strana pomoć (transferi) • 4.Nedavna zamjena za euro • Rezultat je da se bilans CBBiH skoro udvostručio za godinu dana.

4. Currency board aranžman i inflacija: • Currency board je imao pozitivan učinak na: • Stabilizaciju cijena • Eliminaciju visoke inflacije • Stabilizaciju javnih financija

5. 80 70 60 50 40 In% 30 20 10 0 -10 1997 1998 1999 2000 2001 2002 BiH FBiH RS Inflacija u BiH

6. Obavezne rezerve: • Obavezne rezerve su jedini instrument monetarne politike na raspolaganju Centralnoj banci BiH pod aranžmanom currency boarda Ciljevi: • Efikasnost i fleksibilnost • Harmonizacija • Financijska stabilnost

7. Depoziti • Ukupni depoziti krajem 2002. godine iznosili su 4.158 miliona KM i veći su za 25% u odnosu na stanje depozita krajem 2001. godine. • Posmatrajući sektorsku strukturu depozita najznačajnije je učešće depozita građana sa 39%,zatim privatnih preduzeća i društava sa 20%, zatim vladinih institucija sa 13%, javnih preduzeća sa 10% i ostalih depozita sa 18 %. • Ako posmatramo valutnu strukturu depozita vidi se da raste učešće depozita u KM, ali još uvijek su depoziti u stranoj valuti znatno veći i u ukupnim depozitima učestvuju sa 58%. Štednja stanovništva Krajem 2002. godine iznosila je 1.556 miliona KM i veća je za 10% u odnosu na prethodnu godinu. 86% štednje koncentrisano je u osam banaka. U 2002. godini Agencija za osiguranje depozita u članstvo je primila deset banaka.

8. Struktura depozita po valuti vidi se u sljedećem pregledu: U milionima KM • Ročna struktura depozita je sljedeća: • 76 % čine kratkoročni depoziti, • 24 % dugoročni depoziti.

10. Osnovne karakteristike poslovanja bankarskog sektora Bosne i Hercegovine u 2002. godini su: • Ubrzan proces privatizacije banaka; • Obezbjeđenje propisanog osnovnog kapitala banaka (na 15 miliona KM); • Okrupnjavanje banaka; • Značajno povećanje sredstava i kapitala; • Povećanje kreditnog potencijala; • Stabilizacija i konsolidacija bankarskog sektora • Ponuda novih proizvoda i usluga; • Izmjena i dopuna pravne regulative; • Osiguranje depozita; • Povećan obim platnih transakcija.

11. Dionički kapital krajem 2002. godine iznosio je 745 miliona KM i veći je za 19% u odnosu na 2001. godinu. • Ako posmatramo strukturu kapitala uočava se trend rasta privatnog kapitala. • Učešće privatnog kapitala u ukupnom kapitalu krajem 2001. godine bilo je 81%, a krajem 2002. godine ovo učešće iznosi 90%. • Učešće stranog kapitala u ukupnom dioničkom kapitalu je 66%, a u ukupnom privatnom kapitalu strani kapital učestvuje sa 74%.

12. Struktura dioničkog kapitala vidi se u sljedećem pregledu: U milionima KM

14. Osnovne karakteristike poslovanja bankarskog sektora Bosne i Hercegovine u 2002. godini su: • Ubrzan proces privatizacije banaka; • Obezbjeđenje propisanog osnovnog kapitala banaka (na 15 miliona KM); • Okrupnjavanje banaka; • Značajno povećanje sredstava i kapitala; • Povećanje kreditnog potencijala; • Stabilizacija i konsolidacija bankarskog sektora • Ponuda novih proizvoda i usluga; • Izmjena i dopuna pravne regulative; • Osiguranje depozita; • Povećan obim platnih transakcija.

15. Kapital komercijalnih banaka Ukupan kapital komercijalnih banaka u BiH je dana 31. decembra/prosinca 2002. godine iznosio 993 miliona KM i veći je za 138 miliona KM ili za 16% u odnosu na stanje krajem 2001. godine. U strukturi ukupnog kapitala osnovni kapital učestvuje sa 88%, a dopunski sa 12%. U milionima KM

17. Osnovne karakteristike poslovanja bankarskog sektora Bosne i Hercegovine u 2002. godini su: • Ubrzan proces privatizacije banaka; • Obezbjeđenje propisanog osnovnog kapitala banaka (na 15 miliona KM); • Okrupnjavanje banaka; • Značajno povećanje sredstava i kapitala; • Povećanje kreditnog potencijala; • Stabilizacija i konsolidacija bankarskog sektora • Ponuda novih proizvoda i usluga; • Izmjena i dopuna pravne regulative; • Osiguranje depozita; • Povećan obim platnih transakcija.

18. Krajem 2002. godine u BiH je poslovalo 40 banaka, što je za 8 banaka manje u odnosu na 2001. godinu. Broj banaka po strukturi vlasništva vidi se u sljedećem pregledu. U 1999. godini u BiH je poslovala 61 banka.

19. Broj banaka po strukturi vlasništva U procentima

20. Osnovne karakteristike poslovanja bankarskog sektora Bosne i Hercegovine u 2002. godini su: • Ubrzan proces privatizacije banaka; • Obezbjeđenje propisanog osnovnog kapitala banaka (na 15 miliona KM); • Okrupnjavanje banaka; • Značajno povećanje sredstava i kapitala; • Povećanje kreditnog potencijala; • Stabilizacija i konsolidacija bankarskog sektora • Ponuda novih proizvoda i usluga; • Izmjena i dopuna pravne regulative; • Osiguranje depozita; • Povećan obim platnih transakcija.

21. Aktiva banaka: Bilansna aktiva krajem 2002 godine iznosi 5.535 miliona KM i u odnosu na kraj 2001. veća je za 22% ili za 995 miliona KM. U strukturi aktive najznačajnije je učešće kredita 55%. Novčana sredstva učestvuju sa 33%, fiksna aktiva sa 7% , ostala aktiva 3% i vrijednosni papiri sa 1%. Bilansna struktura aktive vidi se u sljedećem pregledu:

22. Aktiva banaka: U milionima KM

24. Pasiva banaka U ukupnoj pasivi banaka obaveze učestvuju sa 86%, kapital sa 14%. U ukupnoj pasivi depoziti učestvuju sa 75%, a kapital sa 14%. Ako posmatramo nominalne iznose vidimo da su se depoziti povećali za 25%, a kapital za 17%. Struktura pasive vidi se u sljedećem pregledu:

25. Pasiva banaka U milionima KM

27. Osnovne karakteristike poslovanja bankarskog sektora Bosne i Hercegovine u 2002. godini su: • Ubrzan proces privatizacije banaka; • Obezbjeđenje propisanog osnovnog kapitala banaka (na 15 miliona KM); • Okrupnjavanje banaka; • Značajno povećanje sredstava i kapitala; • Povećanje kreditnog potencijala; • Stabilizacija i konsolidacija bankarskog sektora • Ponuda novih proizvoda i usluga; • Izmjena i dopuna pravne regulative; • Osiguranje depozita; • Povećan obim platnih transakcija.

28. Krediti • Ukupno usmjereni krediti u 2002. godini iznose 3.213 miliona KM i veći su za 53% u odnosu za kraj 2001. godine. • Ako pogledamo sektorsku strukturu kredita vidimo da 41% čine krediti privatnim preduzećima, 44% čine krediti stanovništvu, javnim preduzećima 11% i ostalom sektoru 4%. • Krediti stanovništvu znatno su povećani za 118% privatnim preduzećima za 32 %, a javnim preduzećima za 3%.

29. Struktura kredita vidi se u sljedećem pregledu:

31. Procjena: • Bankarski sektor u BiH je mnogo jači • Agencije za bankarstvo (po jedna u svakom entitetu) rade po principima koje je postavio Bazelski komitet i po standardima Evropske unije • Agencija za osiguranje depozita (jedna za BiH) ojačava stabilnost bankarskog sistema • Savremeni platni sistemi • Kao krajnji rezultat reforme bankarskog sistema, očekuje se da će se naplative kamatne stope nastaviti smanjivati

32. ZAKLJUČAK • Cilj BiH je punopravno članstvo u EU i usvajanje eura • Currency board bi mogao biti prihvatljivo rješenje. Estonija i Litvanija – odlični primjeri ove konvergencije. • Direktna strana ulaganja kao pomoć u direktnoj strukturalnoj konvergenciji BiH u EU. • Izlazna politika iz currency boarda je usvajanje eura. • Problem BiH je negativan imidž koji još nismo prevazišli

33. Zahvaljujem na vašoj pažnji