Establecerse en EEUU – Consideraciones tributarias

1. Establecerse en EEUU – Consideracionestributarias Macarena Navarrete 23 de mayo de 2013

2. Estructuras de inversión desde ChileAspectos generales • Fortalezas • Amplia red de CDT • EE.UU., Australia, Austria y Sudáfrica en proceso • Tasa de impuesto corporativo relativamente baja • Crédito unilateral por impuestos pagados en el extranjero, incluso sin CDT • Ingresos del extranjero se reconocen generalmente sobre base percibida • Debilidades • Repatriación de dividendos desde Chile • Limitación del crédito unilateral y bilateral • Crédito aprovechable es 30% • Además límite RENFE • Reforma en el trámite aumentaría el límite a 32% (sin CDT) y 35% (con CDT) • Extinción de crédito en caso de pérdida tributaria • Corrección monetaria de la inversión • Variación del T/C puede causar pérdidas o utilidades tributables.

3. Estructuras de inversión desde ChileSolucionar debilidades • Por lo general, es recomendable radicar la inversión en un vehículo único. • Facilita el cálculo y uso de los créditos • Evitar la contaminación de la RENFE con gastos de uso general y pérdidas de la operación de la empresa chilena. • Contabilidad en dólares • Variación del tipo de cambio genera utilidades o pérdidas tributables cuando contabilidad es en CLP. • Al llevar contabilidad en USD, se elimina el riesgo de variación del T/C. • Es necesario solicitar autorización al SII CHILE CO. Contabilidad en USD Giro único CHILE USA HOLDCO Chile EEUU TARGET INC.

4. Estructuras de inversión desde Chile • Financiamiento puede ser con capital y/o deuda • Financiamiento vía deuda presenta ventajas comparativas • Deducción de gasto • Tasa de EEUU es superior a la tasa chilena • Repatriación de principal • Existencia de reglas de exceso de endeudamiento determina que inversiones combinen financiamiento vía deuda y capital (1,5:1). • Precios de transferencia • Chile acaba de fortalecer su normativa de precios de transferencia, adecuándola a estándares mundiales. • Al fijar precios por operaciones entre empresas relacionadas (intereses, regalías, servicios), es necesario fijar valores de mercado. • Los ajustes de precios que haga un país deben ser reflejados correlativamente por el otro país, por efecto del tratado. CHILE HOLDCO Intereses Deuda Chile Capital Dividendo EEUU TARGET INC.

5. Impuestos sobre flujos del extranjero • En Chile, impuestos sobre rentas de fuente extranjera se aplican sobre base percibida. • Intereses se reconocen al pagarse, independiente de su devengamiento. • Dividendos se reconocen al ponerse los fondos a disposición del socio/accionista. • Percepción no depende de que los fondos entren a Chile. • Agencias y EP constituyen una excepción. • Acreditación de impuestos • Dividendos: Recibo de pago de impuestos (retención al dividendo y pago de impuestos de la filial) o certificado de la autoridad tributaria. • Intereses: Recibo de pago de impuestos (retención al interés) o certificado de la autoridad. • Si se invoca CDT, debe acompañarse certificado de residencia.

6. Consideraciones sobre el CDT con EEUU • Aumenta la cantidad de rentas con derecho a crédito. • El tratado sólo aplica sobre impuestos federales. • Los beneficios del tratado son de aplicación más estricta que otros convenios que ha suscrito Chile. • No está vigente aún.

7. Beneficios de CDT Dividendo Chile USA Co. Retención 5-15% Capital Interés Chile USA Co. Retención 4-10-15% Préstamo Regalía Chile USA Co. Retención 2-10% Licencia Remuneración Chile USA Co. Pago sin retención** Presta servicios