مؤشر التفاؤل بالأعمال المملكة العربية السعودية - الربع الرابع 2009 10 نوفمبر 2009

1. مؤشر التفاؤل بالأعمالالمملكة العربية السعودية - الربع الرابع 200910 نوفمبر 2009 تقديم دان أند برادستريت البنك الأهلي التجاري

2. مؤشر التفاؤل بالأعمال • يعرف مؤشر دان أند برادستريت للتفاؤل بالأعمال حول العالم كمؤشر يقيس نبض مجتمع الأعمالومدى ثقة مؤسسات الأعمال في الاقتصاد. • يقدم المؤشر لمجتمع الأعمال نظرة على المدى القصير حول الاستثمار والمبيعات ونمو الأرباح وغيرها. • يحلل المؤشر الاتجاهات والنظرة المستقبلية للقضايا الرئيسية التي تتعلق بقطاعات الأعمال.

3. المسح العام • تم اختيار عينة البحث من وحدات الأعمال التي تمثل مختلف قطاعات الأعمال في الاقتصاد السعودي. • تم إجراء المسح على 500 من أصحاب الأعمال وكبار المسؤولين التنفيذيين في الشركات السعودية. • أجري المسح خلال شهر أكتوبر 2009 لتحديد النظرة العامة للربع الرابع (من أكتوبر إلى ديسمبر 2009) . • استطلع المسح آراء المشاركين وتوقعاتهم للتوجهات الرئيسية والعوامل المؤثرة في مجالات الأعمال. • تم عمل مسح منفصل على قطاع النفط والغاز. • شمل المسح استطلاع آراء المشاركين حول الظروف الحالية.

4. التوقعات الاقتصادية العالمية نمو الناتج المحلي الإجمالي (%) موجز الاقتصاد العالمي العالم منطقة اليورو الصين حجم التجارة العالمية (% النمو السنوي) أسعار النفط (% النمو السنوي) الهند الولايات المتحدة المملكة المتحدة أسعار المصنوعات (% النمو السنوي) مجلس التعاون الخليجي سعر سوق الإقراض البنكي الحقيقي لستة شهور (اللايبور) • صندوق النقد الدولي يعدل نسبة نمو الاقتصاد العالمي إلى -1.06% لعام 2009، والانتعاش المتوقع في عام 2010 ينمو 3.1% • يتوقع أن ينكمشالناتج المحلي الإجمالي للاقتصادات المتقدمة بنسبة 3.4 % لعام 2009 ، وأن ينمو بـنسبة 1.3% لعام 2010 • يتوقع توسع حجم التجارة العالمية خلال عام 2010 بنسبة 2.5 ٪ • يتوقع أن ينتعش معدل النمو لدول مجلس التعاون الخليجي ليصل إلى 5.2 ٪ في عام 2010

5. من المتوقع أن يسجل الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للمملكة العربية السعودية انكماشاً بنسبة 0.9% في عام 2009، وأن ينمو بنسبة 4 % في عام 2010. من المتوقع أن تتقلص الصادرات بنسبة 38% للعام 2009 وذلك بسبب انخفاض عائدات النفط. يتوقع أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي للقطاعات غير النفطية 3.3 % هذا العام، وأن يتحسن بشكل طفيف إلى 4.2 % في عام 2010 الناتج المحلي الإجمالي للمملكة العربية السعودية توقعات الناتج المحلي الإجمالي الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي (%) الناتج المحلي الإجمالي للقطاعات غير النفطية (%) الناتج المحلي الإجمالي للقطاعات النفطية (%) المصدر : التوقعات الاقتصادية العالمية لصندوق النقد الدولي نسبة نمو النقد (%) ميزان الحساب الجاري (% من الناتج المحلي الإجمالي) الصادرات (%) المصدر : التوقعات الاقتصادية العالمية لصندوق النقد الدولي

6. مؤشر التفاؤل بالأعمال: الربع الرابع 2009 قطاع النفط والغاز غير قطاع النفط والغاز الربع الرابع 2009 الربع الثالث 2009 الربع الرابع 2009 الربع الثالث 2009 مستوى أسعار البيع الربح الصافي موظفين جدد عدد الموظفين الربح الصافي مستوى أسعار البيع مستوى المخزون حجمالمبيعات طلبياتجديدة • تحسن بسيط في معاييرالتفاؤل في قطاعات غير النفط والغاز بالنسبة للمبيعات والربحية مع توقع ارتفاع في أسعار البيع. • مؤشر التفاؤل يرتفع بمعاييره الثلاثة في قطاع النفط والغاز

7. اتجاهات مؤشر التفاؤل الأعمال : غير قطاع النفط والغاز حجم المبيعات طلبيات جديدة سعر البيع مستوى المخزون الربح الصافي عدد الموظفين

8. القطاع الصناعي GDP الناتج المحلي الإجمالي Global Manufacturing Purchasing Managers’ Index مؤشر مديري الشراء الصناعي العالمي القطاع الصناعي 18% مستوى المخزون موظفين جدد مستوى أسعار البيع الربح الصافي حجمالمبيعات طلبياتجديدة Source: J P Morgan and market economics in association with ISM and IFPSM • استمرار التحسن في مستويات التفاؤل عالمياً؛ ومؤشر مديري الشراء الصناعي العالمي يستقر عند 53 في سبتمبر • شركات التصنيع في المملكة العربية السعودية متفائلة بالمبيعات والطلبيات الجديدة. أكثر من 70 % من الشركات تتوقع ارتفاعاً في كلا المؤشرين. • القطاع هو الأكثر تفاؤلاً بأسعار البيع حيث يتوقع 53 % من الشركات ارتفاعاً في الأسعار في الربع الرابع.

9. قطاع الإنشاء GDP الناتج المحلي الإجمالي Construction outlook 2008-13 Compound annual growth (%) توقعات أعمال الإنشاء 2008-13مركب النمو السنوي (%) قطاع الإنشاء 12% حجمالمبيعات طلبياتجديدة مستوى أسعار البيع الربح الصافي مستوى المخزون موظفين جدد آسيا الشرقالأوسطوأفريقيا أوروبا الشرقية أمريكا الشمالية العالم أمريكا الجنوبية آسيا(غير اليابان) أوروبا الغربية • يتوقع أن يكون قطاع الإنشاء في العالم مدفوعاً بتدابير السياسة العامة في ظل غياب الطلب الخاص. • توقع انتعاش متواضع في الربع الرابع؛ و القطاع حذر تجاه التوظيف و مستويات المخزون. • نصف شركات الإنشاء تتوقع زيادة في الأرباح للربع الرابع.

10. قطاع التجارة و الفنادق الناتج المحلي الإجمالي قطاع التجارة والمطاعم والفنادق 11% حجمالمبيعات طلبياتجديدة مستوى أسعار البيع الربح الصافي مستوى المخزون موظفين جدد • قطاع التجارة والفنادق في العالم تضرر نتيجة لارتفاع معدلات البطالة وانخفاض القوة الشرائية للمستهلك. • قطاع التجارة والفنادق في المملكة العربية السعودية أقل تفاؤلاً مما كان عليه في الربع الثالث تجاه الطلب في الربع الرابع. • مؤشر التفاؤل سجل تراجعاً كبيراً من ناحية حجم المبيعات، الطلبيات الجديدة و الأرباح.

11. قطاع الخدمات اللوجستية والاتصالات الناتج المحلي الإجمالي قطاع الخدمات اللوجستية والاتصالات 11% مستوى أسعار البيع الربح الصافي موظفين جدد حجمالمبيعات طلبياتجديدة • يتوقع 64 ٪ من الشركات في هذا القطاع أن ترتفع المبيعات. و كذلك يتوقع 64% ارتفاعاً في الأرباح. • 51 ٪ من الشركات في هذا القطاع لا تخطط لزيادة القوى العاملة في الربع الرابع.

12. قطاع التمويل وخدمات الأعمال الناتج المحلي الإجمالي قطاع التمويل، التأمين والعقار مؤشر مديري الشراء لقطاع الخدمات العالمي 15% حجمالمبيعات طلبياتجديدة مستوى أسعار البيع الربح الصافي موظفين جدد • مؤشر مديري الشراء لقطاع الخدمات العالمي يتخطى مستوى الـ 50 بعد استمراره في الانكماش لمدة 10 أشهر متوالية حيث بلغ الـ 52.2 في شهر سبتمبر. • حكومة المملكة العربية السعودية قدمت دعما قويا لقطاعها المالي. • 65 ٪ تتوقع عدم تغيير في أسعار بيع و 43 ٪ يتوقعون زيادة في عدد الموظفين في الربع الرابع.

13. اتجاهات مؤشر التفاؤل الأعمال : قطاع النفط والغاز الناتج المحلي الإجمالي مستوى أسعار البيع سعر سلة أوبك الشهري 31% موظفين جدد الربح الصافي

14. الملامح الرئيسية الأخرى • قطاع التمويل، والتأمين والعقار الأكثر قلقاً حول توفر التمويل، في حين أن أسعار المواد الخام تشكل عامل القلق الأكبر للقطاع الصناعي. • 40٪ من الشركات في القطاع الغير نفطي ستستثمر في أعمال التوسعة بينما 45٪ ليس لديهم أي خطط في هذا الجانب. • 43٪ من المشاركين في الاستطلاع يتوقعون تحسناً في أوضاع الاقتراض، و 1% فقط يتوقعون أن تتراجع. • 55٪ من الشركات في قطاع النفط والغاز تواجه تأخّر في المشاريع

15. الاستنتاجات • مع ظهور بوادر انتعاش الاقتصاد العالمي في الآونة الأخيرة ومع استمرار الدعم الذي تقدمه الحكومة من خلال السياسة المالية التوسعية فإن مستويات التفاؤل تستمر في التحسن في المناخ الاقتصادي في المملكة العربية السعودية، والقطاع الصناعي هو الأكثر تفاؤلاً. • تراجع مستويات التفاؤل في قطاع التجارة والفنادق في المملكة، و ذلك غالباً ناجم عن التأثيرات الموسمية • توقع تحسن النشاط في مجال التمويل وقطاع خدمات والأعمال مع ظهور مؤشرات بزيادة السيولة في الأسواق العالمية. • قطاع الإنشاء، وقطاع النقل والخدمات اللوجستية تبدي تفاؤلاً متفاوتاً وسط العلامات المبكرة لانتعاش الاقتصاد العالمي. • قطاع النفط والغاز غير واثق من ارتفاع أسعار الخام في الآونة الأخيرة مع توقع استمرار ضعف الطلب في المدى المتوسط.

16. و شكراً..