Una Mirada desde la Minería y Codelco Diego Hernández C. Presidente Ejecutivo

1. CRUZADA POR LA INNOVACIÓN Y EL EMPRENDIMIENTODIARIO FINANCIERO Y SOFOFA / CENTRO DE INNOVACIÓN Y EMPRENDIMIENTO Una Mirada desde la Minería y Codelco Diego Hernández C. Presidente Ejecutivo 2 de Diciembre de 2010

2. Codelco y Chile en la Producción Mundial de Cobre Miles de tmf 1992 Codelco Resto del Mundo 13% 52% Resto de Chile 9% EE.UU. 19% Resto del Mundo Otros América Latina 7% 2009 Resto de Chile Codelco 11% Resto del Mundo 47% Codelco Resto de Chile 23% Estados Unidos Otros América Latina EE.UU. 8% Otros América Latina 12% Fuente: Codelco. Diego Hernández | Diciembre 2010

3. Codelco: Líder Mundial en las Industrias del Cobre y Molibdeno, 2009 Líder en Reservas de Cobre Líder en Producción de Cobre Segundo Mayor Productor de Molibdeno Fuente: Codelco, Reportes Anuales de Compañías, WBMS y USGS. Diego Hernández | Diciembre 2010

4. Participación en las Exportaciones de ChileMillones de US$, moneda de 2009, acumulado 1990 a 2009 Codelco 20% Resto del País 55% Otros Minería del Cobre 25% Diego Hernández | Diciembre 2010

5. Participación de la Minería en el PIB de ChileMoneda constante del 2003 La participación en términos nominales alcanzó a un 15,5% en 2009 Fuente: Banco Central de Chile. Diego Hernández | Diciembre 2010

6. Codelco: Consumo de Bienes y Servicios Millones de US$, nominales Operaciones Inversiones Servicios Servicios Bienes Bienes Diego Hernández | Diciembre 2010

7. Cadena de Valor de CodelcoAño 2009, Proveedores de Codelco: 4.822 Extranjero Servicios: Extranjero 117 Bienes: 297 Nacional Bienes: 1.969 Nacional Servicios: 2.439 Diego Hernández | Diciembre 2010

8. La Minería y las Oportunidades para el EmprendimientoNúmero de Empresas Mineras y Contratistas en Chile Proveedores y Contratistas Mandantes Fuente: Sernageomin. Diego Hernández | Diciembre 2010

9. Consenso sobre los Sólidos Fundamentos del Mercado Consumo Mundial de Cobre Refinado PIB y Consumo de Cobre Per Capita ‘000 toneladas Kg de Cobre / Persona 1950 - 2009 1980 - 2010* Corea del Sur China Alemania Otros Países en Desarrollo EE.UU. China Japón Rusia PIB per Capita (PPP) Países Desarrollados Fuente: WBMS, FMI y Codelco. *: EE.UU.: 1980 – 2004. 2010: Proyección. Diego Hernández | Diciembre 2010

10. Urbanización de China: Una Transformación Masiva Visión hacia el 2025 350 millones De personas se agregarán a la población urbana de China, más que la población de EE.UU. 5 millones De edificios serán construidos (40 billones de metros cuadrados de superficie). 221 Ciudades chinas tendrán más de 1 millón de personas viviendo en ellas. Europa tiene hoy 35. 50.000 De los edificios podrían ser rascacielos, equivalentes a diez ciudades de Nueva York. 1 billón De personas o dos tercios de la población de China estará viviendo en ciudades en 2025. 170 Sistemas de transporte masivos podrían ser construidos. Europa tiene 70. 5 veces Se habrá multiplicado el PIB. Fuente: McKinsey Global Institute, Marzo de 2009. Diego Hernández | Diciembre 2010

11. El Desafío del Crecimiento de la Producción Potencial de Producción de Mina Mundial*Miles de tmf Proyectos Posibles Greenfield Proyectos Posibles Brownfield Proyectos Probables Greenfield Proyectos Probables Brownfield Proyectos Posibles Consumo** Consumo** Proyectos Probables Operaciones Operaciones *: Producción sin disrrupciones y ajustes de mercado. **: Consumo neto de producción secundaria. Fuente: Brook Hunt. Diego Hernández | Diciembre 2010

12. Reservas de Cobre Rusia Canadá 4% 1% Polonia Kazajstán 5% 3% Estados Unidos 6% China 5% México 7% Indonesia 6% Zambia Perú 12% 3% Australia CODELCO 4% 10% 20% Otros Chile 13% Nota: Otros países: 13%. Fuente: U.S. Geological Survey, Enero 2010. Diego Hernández | Diciembre 2010

13. Inversiones de Codelco: 1976 - 2009 Millones de US$, moneda nominal Nota: Las cifras incluyen Proyectos, Desarrollo de Minas e inversión en compañías relacionadas. Diego Hernández | Diciembre 2010

14. Los Proyectos Estructurales de Codelco PDA Fase I División Andina Inv: MUS$ 1.125 Prod: 60.000 tmf / año MMH División MH Inv.: MUS$ 2.333 Prod: 170.000 tmf / año Nuevo Nivel Mina División El Teniente Inv: MUS$ 1.718 Prod: 445.000 tmf / año 3° Trim 2010 2018 2011 2012 2013 2017 2°Trim 2010 Chuqui Subterránea División Chuquicamata Inv: MU$ 2.006 Prod: 315.000 tmf /año PDA Fase II División Andina Inv: MUS$ 4.390 Prod: 318.000 tmf / año Sulfuros RT Divisón Radomiro Tomic Inv: MUS$ 370 Prod: 160.000 tmf / año Pilar Norte División El Teniente Inv: MUS$ 140 Prod: 60.000 tmf / año En Puesta en Marcha En Estudio de Factibilidad Nota: Programa de Inversiones actualizado a Julio de 2010 (Moneda Presupuesto 2010). Inversiones en preproducción. La producción anual corresponde al promedio de 10 años de operación en régimen. Diego Hernández | Diciembre 2010

15. Proyecciones de Producción* Miles de tmf % *: No incluye participación en El Abra. **: Plan Trienal 2010 y Plan de Negocios y Desarrollo 2010. Diego Hernández | Diciembre 2010

16. Codelco: Un Desafío Inversional InéditoMillones de US$, moneda 2010 Promedio Anual de Inversiones por Quinquenio Total de Inversión por Periodo 33 años 11 años Fuente: 2010 en adelante, Plan Trienal 2010 y Plan de Negocios y Desarrollo 2010. Nota: Proyectos, Desarrollo de Mina y Aportes a Sociedades (desde 1990). Diego Hernández | Diciembre 2010

17. Los Desarrollos Tecnológicos de Codelco PROCESAMIENTO DE MINERALES CON ALTA EFICIENCIA EN EL USO DE AGUA Y ENERGÍA MINERÍA SUBTERRÁNEA CONTINUA FUNDICIÓN CONTINUA MINERÍA CIELO ABIERTO >>3.000 tpd BIO-HIDROMETALURGIA MINERÍA AUTÓMATA LIXIVIACIÓN IN SITU TECNOLOGÍAS INFORMACIÓN, COMUNICACIÓN & AUTOMATIZACIÓN Diego Hernández | Diciembre 2010

18. El Modelo de InnovaciónLas Empresas y Alianzas de Base Tecnológica Soluciones Robóticas para la Industria Minera Bio-Hidrometalurgia Nuevas Tecnologías Mineras y Procesos de Alta Productividad Tecnologías de Información y Comunicaciones Control Automático y Remoto de Plantas Concentradoras Alta Productividad en Tratamiento y Recuperación de Metales Alianza para Desarrollo de Tecnologías para la Minería Diego Hernández | Diciembre 2010

19. Laboratorios 2003 Tecnología BioSigma Sulfuros Secundarios (CN) 2005 Tecnología BioSigma Calcopirita (Andina) 2007-2009 Planta Industrial de Biomasa Puesta en Marcha en RT 2010 Las Empresas de Base TecnológicaBiosigma 66% 34% Principales Hitos: Diego Hernández | Diciembre 2010

20. Las Empresas de Base TecnológicaMicomo NTT Leasing (USA) 17% 66% 34% 17% Nippon, Telegraph and Telecommunication, Co.Ltd Principales Hitos: Monitoreo y Pronóstico Ambiental 2004-2008 Sistema de Navegación Asistida, AccuMine (en Validación Andina) 2009 Redes Fotónicas e Inalámbricas 2004-2009 Sistema de Medición de Deformaciones de Macizo Rocoso, BOTDR 2005-2010 Diego Hernández | Diciembre 2010

21. Los Proveedores en el Proceso de Innovación de la Minería y Codelco Proyecto Desarrollo de Proveedores de Clase Mundial ¿En qué Consiste? Resolver desafíos concretos de nuestras faenas y proyectos, en conjunto con proveedores que ambicionen y tengan potencial de transformarse en empresas de “clase mundial”, incluyendo a Universidades y Centros Tecnológicos, cuya solución aporte valor significativo al negocio de Codelco. Diego Hernández | Diciembre 2010

22. Proyecto de Desarrollo de Proveedores de Clase Mundial Proveedores reconocidos en Chile y el extranjero por su excelencia Venden entre 30% y 80% fuera de Chile + Entregan sus servicios con estándar comparable al líder mundial + Tienen alto valor agregado (tecnología, innovación, conocimiento) 250 – 500Proveedores de Clase Mundial al 2020 Visión Universidades y Centros de I+D Apoyan la cartera de Proyectos-Cluster con actividades de formación y entrenamiento, transferencia tecnológica y generación de conocimiento (I+D) Cartera de Proyectos-Cluster Proyectan al proveedor hacia la “Clase Mundial” Crean valor para lacompañía minera Medios I. II. III. IV. Spin-offs Tecnológicos Proyectos Disruptivos Proyectos Incrementales Nivelación de Capacidades Genéricas 2. Identificación y Selección de Proyectos-Cluster 3. Relación Contractual y Protección de la Propiedad Intelectual 1. Observatorio de Capacidades y Potenciales e Inteligencia de Mercado 4. Profesionales y Procedimientos para Gestionar los Proyectos-Cluster 5. Monitoreo de Avances 6. Adhesión de Stakeholders y Plan de Marketing 7. Financiamiento del Programa y de los Proyectos-Cluster Habilitadores SISTEMAS DE APOYO Diego Hernández | Diciembre 2010

23. Capacidad de los Proveedores Mineros: Situación Actual RELACION Mandante-Proveedor CAPACIDAD del PROVEEDOR FOCO (Riqueza de la Relación + Flujo de Conocimiento) Transformacional & Colaborativa DE FRONTERA (I + D de Vanguardia) Mandante Proveedor Creando el Futuro ALTA (Diseños avanzados - Replicar y Mejorar Tecnología Existente) Desarrollando la siguiente generación de Innovaciones Mandante Proveedor Adaptando Tecnologías disponibles MEDIA (Adaptador) BAJA (Simple Usuario) Mandante Proveedor Gestionando la Producción Transaccional Fuente: Informe elaborado por PUC para BHP B, nov. 2009. Diego Hernández | Diciembre 2010

24. Capacidad de los Proveedores Mineros: Situación Deseada RELACION Mandante-Proveedor CAPACIDAD del PROVEEDOR (Riqueza de la Relación + Flujo de Conocimiento) Transformacional & Colaborativa DE FRONTERA (I + D de Frontera) Mandante Proveedor Creando el Futuro ALTA (Diseños avanzados - Replicar y Mejorar Tecnología Existente) Desarrollando la siguiente generación de Innovaciones Mandante Proveedor Adaptando Tecnologías disponibles MEDIA (Adaptador) BAJA (Simple Usuario) Mandante Proveedor Gestionando la Producción Mejorar Capacidades Genéricas Transaccional Diego Hernández | Diciembre 2010

25. Identificación de Problemas Desafiantes y Prioritarios para Codelco, 2010-2011 Proyectos 2010-2011 5 5 40 12 BHP-B 2008-09 2009-10 2010-11 Diego Hernández | Diciembre 2010

26. CRUZADA POR LA INNOVACIÓN Y EL EMPRENDIMIENTODIARIO FINANCIERO Y SOFOFA / CENTRO DE INNOVACIÓN Y EMPRENDIMIENTO Una Mirada desde la Minería y Codelco Diego Hernández C. Presidente Ejecutivo 2 de Diciembre de 2010