uloga interne revizije u upravljanju rizikom likvidnosti

1. uloga interne revizije u upravljanju rizikom likvidnosti Boris Tušek Ekonomski fakultet Zagreb 12. Međunarodni simpozij “UBRZANE REFORME U FUNKCIJI ODRŽIVOG RAZVOJA” Hotel Neum Neum, 26-28.05.2011.

2. Sadržaj • Uvod • Značaj i instrumenti upravljanja rizikom likvidnosti • Deset ključnih preporuka za internu reviziju u uvjetima financijske krize • Interna revizija kao podrška upravljanju rizikom likvidnosti • Analitički postupci u internoj reviziji prema Međunarodnom okviru profesionalnog djelovanja • Zaključak

3. Uvod (1) • Interna revizija - značajan segment cjelokupne revizijske profesije • Interna revizija - naknadni oblik internog nadzora • Interna revizija - interni nadzorni mehanizam korporativnog upravljanja • Interna revizija je neovisno i objektivno jamstvo i savjetnička aktivnost koja se rukovodi filozofijom dodane vrijednosti s namjerom poboljšanja poslovanja organizacije. • Ona pomaže organizaciji u ispunjavanju njezinih ciljeva sistematičnim i na disciplini utemeljenim pristupom procjenjivanja djelotvornosti upravljanja rizicima, kontrole i korporativnog upravljanja.

4. Uvod (2) • Interni revizor mora rangirati potencijalna područja revizijskog ispitivanja po kriteriju njihove rizičnosti radi utvrđivanja prioriteta te svoje ograničene revizijske resurse i aktivnosti usmjeriti na najrizičnija područja • Rizik likvidnosti kao značajna komponenta financijskog rizika s kojim se suočava svako poduzeće, u posljednje vrijeme sve je više u fokusu interesa i prioriteta funkcije interne revizije

5. Značaj i instrumenti upravljanja rizikom likvidnosti (1) • Likvidnost (poslovanja) - sposobnost odvijanja poslovanja bez zastoja, kroz slobodnu cirkulaciju imovine u poslovnim procesima bez zastoja • Likvidnost (imovine) - sposobnost imovinskih dijelova da se brzo i lako, odnosno u kraćem vremenskom razdoblju transformiraju u novac kao najlikvidniji oblik imovine • Likvidnost se često povezuje uz sposobnost poduzeća da podmiri dospjele kratkoročne obveze

6. Značaj i instrumenti upravljanja rizikom likvidnosti (2) • Održavanje normalne likvidnosti • Odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti - upravljačke strukture • Postoje brojni instrumenti, dijagnostički i analitički okviri koji osiguravaju informacije za potrebe racionalnog upravljanja rizikom likvidnosti • Instrumenti analize financijskih izvještaja - horizontalna analiza, vertikalna analiza, analiza pomoću pokazatelja (pokazatelji likvidnosti, pokazatelji zaduženosti, pokazatelji aktivnosti, dani vezivanja, novčani jaz - cash gap, itd.), upravljanje radnim kapitalom

7. Značaj i instrumenti upravljanja rizikom likvidnosti (3) • učinkovito korporativno upravljanje (aktivno uključivanje menadžmenta u kontrolu rizika likvidnosti) • odgovarajuće strategije upravljanja rizikom likvidnosti, politike, procedure i ograničavanja izloženosti riziku • sustavi mjerenja i praćenja, izvještavanja o upravljanju rizikom likvidnosti, uključujući procjene tekućih i budućih novčanih tokova, izvora financiranja, održavanje pristupa izvorima financiranja, • primjerena razina vrijednosnih papira visokog stupanja likvidnosti • planovi financiranja za nepredviđene i hitne potrebe za likvidnošću • procesi interne kontrole i interne revizije organizirani s ciljem utvrđivanja, odnosno osiguravanja adekvatnosti procesa upravljanja rizikom likvidnosti.

8. Deset ključnih preporuka za internu reviziju u uvjetima financijske krize (1) • Fokusirati se na rizike i aktivnosti koji proizlaze iz recesije, posebice rizik likvidnosti • Ojačati komunikaciju s menadžmentom i revizijskim odborom  • Iznova se usmjeriti se na proces upravljanja rizicima poduzeća i korporativnog upravljanja • Osnažiti svoj proces procjene rizika • Povećati prilagodljivost i fleksibilnost plana interne revizije • Proširiti područje testiranja u planu revizije na prijevare • Educirati o procesu upravljanja rizicima poduzeća

9. Deset ključnih preporuka za internu reviziju u uvjetima financijske krize (2) • Osnažiti znanje o poslovanju • Osnažiti povezanost i komunikaciju odjela interne revizije s drugim funkcijama upravljanja, rizika i kontrole unutar poduzeća • Povećati učinkovitost funkcije interne revizije

10. Aktivnosti interne revizije u procesu upravljanja rizicima

12. Angažmani s izražavanjem uvjerenja i savjetodavne usluge (1) • Angažmani s izražavanjem uvjerenja (AssuranceServices) • Osoba ili grupa koja je izravno uključena u poslovne procese – vlasnik procesa, • Osoba ili grupa koja obavlja angažman s izražavanjem uvjerenja – interni revizor • Osoba ili grupa koja se koristi rezultatima angažmana s izražavanjem uvjerenja – korisnik • Savjetodavne usluge (Consulting Services) • Osoba ili grupa koja nudi savjet – interni revizor • Osoba ili grupa koja traži i prima savjet – klijent

13. Angažmani s izražavanjem uvjerenja i savjetodavne usluge (1) Angažmani s izražavanjem uvjerenja Savjetodavne usluge Korisnik Interni revizor Vlasnik procesa Interni revizor Klijent

14. Angažmani s izražavanjem uvjerenja i savjetodavne usluge (2) • Prirodu i opseg angažmana s izražavanjem uvjerenja određuje interni revizor • Prirodu i opseg savjetodavnih usluga ovise o dogovoru s klijentom koji traži uslugu. • Prilikom pružanja savjetodavnih usluga interni revizor treba zadržati objektivnost i ne smije preuzimati na sebe odgovornost menadžmenta

15. Angažmani s izražavanjem uvjerenja (1) • Angažmanima s izražavanjem uvjerenja procjenjuje se: • adekvatnost internih kontrola subjekta • adekvatnost internih kontrola unutar određenih procesa i funkcija • adekvatnost procesa upravljanja rizicima • adekvatnost korporativnog upravljanja • usklađenost sa zakonom i regulativom

16. Angažmani s izražavanjem uvjerenja (2) • Korisnici mogu biti: • interni - nadzorni odbor, revizijski odbor, viši menadžment • eksterni - kupci, dioničari, regulatori, interesno utjecajne skupine • Rezultat: • mišljenje • formalno i eksplicitno • izvještava se treća strana • praćenje rezultata • Angažmani s izražavanjem uvjerenja su obvezujući - revizijsko osoblje, stručnjaci za određena područja

17. Savjetodavne usluge • Dvije strane - interni revizor i klijent • Savjetodavnim uslugama se osigurava: • poboljšanje učinkovitosti i djelotvornosti poslovanja • pruža podrška u oblikovanju korektivnih akcija • pruža podrška u oblikovanju kontrola potrebnih unutar novih sustava i procesa • usporedba s najboljima • Klijent - menadžment • Rezultat - preporuke i savjeti, obično neformalni, izvještavanje u dogovoru s klijentom • Praćenje rezultata u dogovorenom opsegu • Savjetodavne usluge su neobvezujuće (alternativne)

18. Djelokrug mišljenja • Upravljačke strukture mogu zahtijevati od interne revizije izražavanje mišljenja koje se odnosi na pojedinačni revizijski angažman • Upravljačke strukture mogu zahtijevati od interne revizije izražavanje globalnog (sveukupnog) mišljenja o adekvatnosti internih kontrola, procesu upravljanja rizicima i procesu korporativnog upravljanja u organizaciji kao cjelini

19. Djelokrug mišljenja • Pojedinačno mišljenje koje se odnosi na pojedine poslovne procese, funkcije, aktivnosti, organizacijske dijelove poduzeća (engl. Micro-level opinion) • Mišljenje ili uvjerenje internog revizora koje se odnosi na organizaciju u cjelini (engl. Macro-level opinion) Rješavanje nelikvidnosti

20. Makro i mikro mišljenja interne revizije • Makro mišljenja se formuliraju na temelju rezultata više pojedinačnih angažmana dok se mirko mišljenja obično temelje na rezultatima jednog revizijskog projekta ili nekoliko projekata koji se provode u ograničenom vremenskom razdoblju • Pozitivno uvjerenje (engl. Positive assurance, Reasonable asssurance) • Negativno uvjerenje (engl. Negative assurance, Limited assurance)

21. Interna revizija kao podrška upravljanju rizikom likvidnosti

22. Upravljanje kratkotrajnim potraživanjima • razvijanje ispravnog profesionalnog stava u pogledu kontrole plaćanja dospjelih na naplatu • uspostava jasnih mehanizama odobrenja odgode plaćanja kao sastavnog dijela poslovne politike cjelokupne organizacije te osiguranje njihovog razumijevanja od strane zaposlenika i kupaca • pristup utemeljen na profesionalnom skepticizmu prilikom uspostave novih poslovnih odnosa s kupcima, posebice onih s velikim narudžbama • temeljita provjera kreditne sposobnosti potencijalnog kupca konzultiranjem različitih izvora informacija neposredno prije odobrenja odgode plaćanja • postavljanje preciznih ograničenja iznosa trgovačkih kredita odobrenih kupcima te kontinuirana provjera navedenih limita u uvjetima nestabilnosti • uspostava i održavanje bliskih odnosa s velikim kupcima • ispostava cjelovitih i pravovremenih obračuna te zaračunavanje zateznih kamata prilikom kašnjenja u plaćanjima • upravljanje likvidnošću redovitim nadzorom nad stanjima i dospijećima računa

23. Upravljanje kratkotrajnim potraživanjima • postupci uspoređivanja s planskim vrijednostima i prosjekom djelatnosti • postupci raščlanjivanja i analiza strukture potraživanja prema prometu, rokovima dospijeća, rizičnosti naplate i tome slično • izračunavanje koeficijenata obrta potraživanja i prosječnog trajanja naplate potraživanja • analiza odnosa novčanih primitaka s osnove prodaje i prihoda od prodaje (kvaliteta prodaje) • navedene analize i procjene internog revizora u ovom području sasvim sigurno mogu biti podloga za predlaganje i nadzor odgovarajućih internih kontrolnih postupaka i procedura unutar poslovne funkcije prodaje i financija koje će biti u funkciji rješavanja nelikvidnosti

24. Upravljanje zalihama • uspostavljanje odgovarajuće brzine obrtaja pojedinih vrsta zaliha, planiranje njihove prodaje, pa moguće i kroz nižu prodajnu cijenu kako bi se zalihe smanjile i brže cirkulirale, odnosno konvertirale se u potraživanje pa potom i u novac, • planiranje dostupnosti zaliha radi očekivanog odvijanja poslovnog procesa i ostvarivanja planiranih prihoda • usporedbom koeficijenata obrta zaliha poduzeća s onima u djelatnosti kojoj pripada poduzeće može se utvrditi i potencijalni nedostatak zaliha, ako su koeficijenti obrta zaliha u djelatnosti bitno veći, što može rezultirati gubitkom tržišta, odnosno kupaca. • na temelju izračunatog koeficijenta obrta zaliha mogu se izračunati i dani vezivanja pojedinih zaliha te njihovom analizom unaprijediti upravljanje zalihama u smislu smanjenja zaliha što utječe na povećanje likvidnosti

25. Upravljanje zalihama • planiranje i praćenje ovisnih troškova nabave, zatim praćenje nabave po dobavljačima, praćenje promjena nabavnih cijena, upravljanje nekurentnim zalihama, centralizaciju izbora dobavljača • implementacijom odgovarajućih internih kontrolnih postupaka i procedura, koje mogu biti rezultat konkretnih preporuka internog revizora nakon provedenog pojedinačnog angažmana s izražavanjem uvjerenja u poslovnoj funkciji nabave, mogu se bitno poboljšati sve navedene aktivnosti.

26. Upravljanje kratkoročnim obvezama • osobe ili tijela koja odobravaju narudžbu, usklađenost narudžbe i planova prodaje, zavisni troškove nabave, alternativni izvore nabave, mogućnosti povrata nabavljene robe i osiguranja popusta u slučaju kašnjenja, mogućnost prebacivanja povećanja cijena sirovina na konačnog potrošača te osiguranje just-in-time sustava isporuke. • interni revizor može identificirati probleme nepoštivanja rokova isporuke zaliha sirovina i materijala za potrebe proizvodnje, nepostojanje politika i procedura praćenja uvjeta dobavljača i korištenje povoljnih uvjeta (kupovina na veliko, popusti), nepostojanje odgovarajućih procedura usklađivanja ulaznih računa s izvještajima o primitku zaliha (primkom) prije odobravanja plaćanja obveza prema dobavljačima i tome slično.

27. Upravljanje kratkoročnim obvezama • analizom pomoću pokazatelja prosječnog plaćanja obveza u danima, odnosno dana vezivanja dobavljača koji započinju onog trenutka kada su se zalihe nabavile a prestaju s danom kada su ulazni računi za isporuke nabavljenih zaliha plaćeni dobavljačima, interni revizor može doći do vrlo korisnih informacija pri upravljanju kratkoročnim obvezama

28. ANALITIČKI POSTUPCI U INTERNOJ REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA • Standard 2320 - Analiza i procjena • Interni revizori moraju temeljiti zaključke i rezultate angažmana na odgovarajućim analizama i procjenama. • Preporuka za rad 2320-1 Analitički postupci (svibanj 2010.) • U svrhu prikupljanja revizijskih dokaza interni revizori mogu koristiti analitičke postupke

29. ANALITIČKI POSTUPCI U INTERNOJ REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA • uspoređivanje informacija iz tekućeg razdoblja s očekivanjima temeljenim na sličnim informacijama iz prethodnih razdoblja, planova ili predviđanja, • uspoređivanje informacija s očekivanjima koja se temelje na sličnim informacijama za ostale organizacijske jedinice kao i za industriju u kojoj poduzeće posluje. • proučavanje povezanosti između financijskih i odgovarajućih nefinancijskih informacija (primjerice usporedba evidentiranih troškova plaća s promjenom prosječnog broja zaposlenih), • proučavanje povezanosti između elemenata samih informacija (primjerice fluktuacije u trošku kamata u odnosu na promjene u povezanim dugovanjima),

30. ANALITIČKI POSTUPCI U INTERNOJ REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA • značajnost područja koje se revidira, • procjenu procesa upravljanja rizicima u području koje se revidira, • prikladnost sustava internih kontrola, • dostupnost i pouzdanost financijskih i nefinancijskih informacija, • preciznost predviđanja rezultata analitičkih revizijskih postupaka, • do koje mjere ostali postupci služe u prikupljanju dokaza.

31. ANALITIČKI POSTUPCI U INTERNOJ REVIZIJI PREMA MEĐUNARODNOM OKVIRU PROFESIONALNOG DJELOVANJA • Kada se korištenjem analitičkih postupaka ustanove neočekivani rezultati ili odnosi, interni revizor procjenjuje takve rezultate ili odnose. • Rezultati ili povezanosti koje se ne mogu adekvatno objasniti mogu ukazivati na situacije o kojima se mora izvijestiti viša razina menadžmenta i revizijski, odnosno nadzorni odbor, kako je to predviđeno Standardom 2060. • Ovisno o okolnostima, interni revizor može predložiti odgovarajuće akcije.

32. Zaključak • Interna revizija kako interni nadzorni mehanizam korporativnog upravljanja mora procijeniti učinkovitost i kontinuirano pridonositi unaprjeđenju procesa upravljanja rizicima • Upravljanje rizikom likvidnosti danas se postavlja kao imperativ opstanka poduzeća • Funkcija interne revizije postaje bitan izvor informacija neophodnih za sustavno upravljanje rizikom likvidnosti • Uloga interne revizije je nadzorna ali i savjetodavna