1 / 29

Finnair-konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006

Finnair-konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006. Alan tilanne haasteellinen vaikka öljy halpeni. Pidemmällä tähtäimellä öljyn halpeneminen parantaa tuloksen teon edellytyksiä Kilpailu jatkuu kovana Pohjoismaissa, mutta kannattamattomia reittejä jo lakkautettu

nodin
Download Presentation

Finnair-konserni Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2006

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Finnair-konserniOsavuosikatsaus1.1.-30.9.2006

  2. Alan tilanne haasteellinen vaikka öljy halpeni • Pidemmällä tähtäimellä öljyn halpeneminen parantaa tuloksen teon edellytyksiä • Kilpailu jatkuu kovana Pohjoismaissa, mutta kannattamattomia reittejä jo lakkautettu • Suomen markkinoilta poistunut kaksi yhtiötä • Vahvat investoivat uusiin, vähemmän polttoainetta kuluttaviin, lentokoneisiin • Muutokset turvakäytännöissä lisäävät kustannuksia

  3. Finnairilla vaisu neljännes • Vahva kysyntä jatkui • Matkustajakäyttöasteet ennätyslukemissa • Business-luokan matkustus kasvussa • Polttoainekustannukset kasvoivat 25 milj. euroa • Yksikkökustannukset laskivat kaikissa muissa kuluerissä • Lentotoimintapalvelut ja lomaliikenne alle tavoitetason • FlyNordicin liiketulos voitollinen

  4. Rakennemuutos etenee • Suunnitelluilla tehostamistoimilla saavutetaan 80 milj. euron vuosittaiset kustannushyödyt • 670 työpaikkaa vähenee vuosina 2006-2007, vähennyksistä pääosin sovittu • Säästökohteita ja joustoja myös lentävän henkilöstön kanssa, neuvottelut jatkuvat • Kiinteistöpalvelut ulkoistetaan ja maapalvelujen myyntiä tutkitaan

  5. Toimintaa sopeutettu johdonmukaisesti, Aasian kasvu vaatii lisää henkilöstöä Henkilöstökeskimäärin

  6. Polttoainekulut ja tukipalvelut rasittivat tulosta Q3/2006 Q3/2005 Muutos % Liikevaihto, milj.€ 515,4 479,7 7,4 EBITDAR ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia, järjestelykuluja sekä poistoja ja vuokria 69,8 71,0 -1,7 EBIT ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja 22,5 25,7 -12,5 Myyntivoitot 0,1 0,6 - 83,3 Johdannaisten käyvän arvon muutos -7,9 5,8 - Liikevoitto/-tappio (EBIT) 14,7 32,1 - 54,2 Tulos ennen veroja 13,5 36,2 - 62,7

  7. Yksikkökustannukset pienenivät * ilman johdannaisten käyvän arvon muutoksia ATK = Available Tonne Kilometer = tarjottu tonnikilometri

  8. Polttoainelasku kasvoi alkuvuonna lähes 80 milj. euroa • 2003: 10,2 % liikevaihdosta • 2004: 12,5 % liikevaihdosta • 2005: 15,6 % liikevaihdosta • 2006: ~20,0 % liikevaihdosta nykyhintatasolla • ja suunnitellulla liikenteen kasvulla • Reittiliikenteen polttoaineostoista suojattu 62 % seuraavalta kuudelta kuukaudelta, siitä alenevasti 30 kuukautta. Lomalentojen talvikauden ohjelman mukaisesta kulutuksesta suojattu 78 %.

  9. Johdannaisten hinnat laskevat hitaasti Historiallinen totetunut hinta & swap-hintoja eri aikoina 31.10.2006

  10. Polttoaineen hinnan ja yksikkötuottojen epäsuhta kasvaa Lentojen keskihinnan ja polttoaineen markkinahinnan kehitys 2001 - 2006

  11. Yksikkökustannusten sopeutus jatkuuMuutos edelliseen vuoteen 2002 2005 2006 2003 2004 %

  12. Modernein Eurooppa-laivasto • Finnairin Eurooppa-laivaston keski-ikä alle neljä vuotta • Boeing MD-80-koneet poistettu emoyhtiön reittiliikenteestä heinäkuussa • Uudet Embraer 170/190 -koneet lisäävät joustavuutta, parantavat käyttöastetta, vähentävät kustannuksia ja ovat ekotehokkaita • Kymmenen pienempää Embraer-konetta marraskuussa, kuusi isompaa konetta tulossa, neljä optiota käyttämättä • Kahdeksan koneen kaukoliikennelaivasto • Ensimmäinen Airbus A340 liikenteeseen heinäkuussa • Kaksi uutta Airbus A340 -konetta vuosittain 2007-08

  13. Taseessa varauduttu investointeihinOmavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste %

  14. Finnairilla hyvä kassatilanneRahavirrat tammikuu-syyskuu

  15. Eteneminen Aasiaan jatkuu • Kysyntä (tammi-syyskuu) kasvoi 29,2 %, matkustajamäärä 28,5 %, matkustajakäyttöaste 1,6 %, rahdin määrä 22,4 % • Lokakuussa avattiin reitti Delhiin. Ensi vuonna Kuala Lumpur, jolloin 11 kohdetta Aasiassa • Kiinaan jo yli 100 lentoa kuukaudessa • Loppuvuoden tarjonta kasvaa 30 %

  16. Aasian osuus kasvussa Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot, Q1-Q3/2006

  17. Finnair muotoutumassa Aasia-Eurooppa -lentoyhtiöksi • Tänä vuonna kaksi uutta konetta kaukoreiteille • Toiminnan ehtoja työstetään kilpailukykyisiksi • 1-2 uutta Aasian-kohdetta vuosittain, lisävuoroja nykyisiin kohteisiin • Uusia syöttöreittejä Euroopan-verkostossa • Kysyntä jatkuu vahvana paranevalla hintatasolla • Finnairin Aasian-myynti esimerkiksi Ruotsissa kasvanut tammi-syyskuussa yli 70 %

  18. Arvioita tulevasta kehityksestä • Lakon tulosvaikutus Q4:llä -10 milj. euroa • Tuottavuutta parannetaan rakennemuutoksella, 80 miljoonan euron säästöt täysimääräisinä 2008 • Laivaston uudistamisohjelma jatkuu • Joustava kapasiteetti => käyttöasteet paranevat • Vuoden 2006 toiminnallisen tuloksen arvioidaan olevan voitollinen, mutta selvästi alle viime vuoden tason • Yksikkökustannusten kehitys oikeansuuntainen • Edellytykset merkittävälle tulosparannukselle ensi vuonna

  19. Liitteet

  20. Rakennemuutoksen neljännesLiikevoiton muutos vuosineljänneksittäin(ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia ja järjestelykuluja) MEUR 2002 2003 2004 2005 2006

  21. Keskituotot ja-kuluteur c/RTK & eur c/ATK 2005 2006 2002 2004 2003

  22. Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys

  23. Investoinnit jaliiketoiminnan nettorahavirta MEUR

  24. Lentokoneiden vuokravastuutJoustavuus, edullisuus, riskien hallinta 30.9.2006 kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia. Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisellamenetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näinoikaistu nettovelkaantumisaste 30.9.2006 108,0 %

  25. Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk %

  26. Tuotteen ylivoima • Suoraan 50 kohteeseen maailmalla • ei aikaa vieviä vaihtoja ruuhkaisilla kentillä • Parhaimmat aikataulut • aamu-ilta konsepti • Euroopan täsmällisin ja vähiten peruutuksia • Palvelutaso Euroopan huippua • oneworld - kattavin ja laadukkain allianssi • Uudet koneet Euroopan liikenteessä

  27. Finnair taloudelliset tavoitteet”Kestävä, arvoa luova kasvu” Liikevoittomarginaali vähintään 6% => 110-120 mill. €lähivuosina Liikevoitto EBITDAR-% vähintään 17% => yli 300 M€ EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina EBITDAR Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoayli 8 %:n pääomakustannuksen (ennen veroja) Taloudellinen lisäarvo Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140% Oikaistu netto-velkaantumisaste Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina Osinkosuhde

  28. Finnairin taloudelliset tavoitteetMittareiden kuvaus Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – liiketoiminnan kulut Liikevoitto (EBIT) Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus (Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat – likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus) Oikaistu netto-velkaantumisaste Osinkosuhde Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos

  29. www.finnair.fi/sijoittaja Finnair konserni sijoittajasuhteet email: investor.relations@finnair.fi puh: 09-818 4951 fax: 09-818 4092

More Related