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IAS 32 e IAS 39: STRUMENTI FINANZIARI VALUTAZIONE E CONTABILIZZAZIONE. Prof. Alberto Tron Incaricato di Economia Aziendale Università degli Studi di Pisa Dottore Commercialista – Revisore Contabile. Strumenti finanziari e Principi IAS. Strumenti finanziari e Principi IAS.
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IAS 32 e IAS 39: STRUMENTI FINANZIARIVALUTAZIONE E CONTABILIZZAZIONE Prof. Alberto Tron Incaricato di Economia Aziendale Università degli Studi di Pisa Dottore Commercialista – Revisore Contabile
Strumenti finanziari e Principi IAS • Unici due IAS non omologati dall’UE • In corso un Progetto di Improvement per una nuova versione di entrambi gli IAS (prevista per marzo 2004) Strumenti finanziari: Esposizione nel bilancio e informazioni integrative IAS 32 IAS 39 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione
Ambito di applicazione IAS 32 • Esposizione in bilancio ed illustrazione delle informazioni riguardanti tutti i tipi di strumenti finanziari sia rilevati sia non rilevati • Sono esclusi: Partecipazioni in controllate (IAS 27) Partecipazioni in collegate (IAS 28) Partecipazioni in joint venture (IAS 31) Impegni dei datori di lavoro e dei piani pensionistici per tutti i benefici successivi al termine del rapporto (cfr IAS 19 e 26) Impegni dei datori di lavoro per opzioni esercitabili dai dipendenti per acquisto di azioni e per piani per acquisto di azioni Impegni derivanti da contratti di assicurazione
Ambito di applicazione IAS 39 • Rilevazione e valutazione di tutti i tipi di strumenti finanziari • Sono esclusi: Partecipazioni in controllate (IAS 27) Partecipazioni in collegate (IAS 28) Partecipazioni in joint venture (IAS 31) Diritti e obbligazioni derivanti da contratti di leasing (IAS 17) Diritti e obbligazioni derivanti da contratti di assicurazione Equity instrument della società che predispone il bilancio Contratti di garanzia finanziaria che prevedono il pagamento nel caso di inadempimento del debitore (IAS 37) Contratti che prevedono pagamenti basati sulle variabili climatiche, geologiche e fisiche
Concetto di strumento finanziario IAS 32 Strumento finanziario Qualsiasi contratto che dia origine a un’attività finanziaria per un’impresa e a una passività finanziaria o a uno strumento rappresentativo di patrimonio netto per un’altra impresa
Concetto di strumento finanziario IAS 32 ASSETS = LIABILITIES + EQUITY • Disponibilità liquide • Diritti contrattuali a ricevere disponibilità liquide o un’altra attività finanziaria da un’altra impresa Attività finanziaria • Diritti contrattuali a scambiare strumenti finanziari con un’altra impresa a condizioni potenzialmente favorevoli • Equity instrument di un’altra impresa
Concetto di strumento finanziario IAS 32 ASSETS = LIABILITIES + EQUITY • Obbligazioni contrattuali a consegnare disponibilità liquide o un’altra attività finanziaria a un’altra impresa Passività finanziaria • Obbligazioni contrattuali a scambiare strumenti finanziari con un’altra impresa a condizioni potenzialmente sfavorevoli
Concetto di strumento finanziario IAS 32 ASSETS = LIABILITIES + EQUITY Relazione contrattuale Passività Attività o Equity • Qualsiasi contratto che rappresenti una partecipazione residua nell’attivo di un’impresa al netto di tutte le sue passività Equity
Esposizione in bilancio IAS 32 Passività e patrimonio netto L’emittente di uno strumento finanziario deve classificare lo strumento, o le sue componenti, come passività o patrimonio netto in conformità al contenuto sostanziale dell’accordo contrattuale al momento della rilevazione iniziale e delle definizioni di passività finanziaria e di strumento rappresentativo di patrimonio netto
Esposizione in bilancio IAS 32 Classificazione degli strumenti composti da parte dell’emittente L’emittente di uno strumento finanziario contenente sia un elemento di passività sia un elemento di patrimonio netto deve classificare distintamente le componenti dello strumento
Esposizione in bilancio IAS 32 Interessi, dividendi, oneri e proventi Interessi, dividendi, oneri e proventi relativi a uno strumento finanziario o suo componente, classificato come passività finanziaria, devono essere rilevati nel CE come costi o ricavi Le distribuzioni ai possessori di uno strumento finanziario classificato come equity instrument devono essere addebitate dall’emittente direttamente al patrimonio netto
Esposizione in bilancio IAS 32 Compensazione di attività e passività finanziarie Un’attività e una passività finanziaria vanno compensate e il saldo netto rilevato nello SP quando l’impresa: • ha un diritto legale a compensare gli importi contabilizzati • intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l’attività e contemporaneamente estinguere la passività
Informazioni integrative IAS 32 Misura, rischi e scopi Per qualsiasi strumento finanziario, rilevato o non rilevato in bilancio, occorre fornire informazioni su: • misura in cui sono utilizzati • rischi loro associati • scopi perseguiti dall’impresa
Informazioni integrative - rischi IAS 32 Rischio di prezzo Rischio valutario Rischio su tassi di interesse Rischio di mercato Rischio di credito Rischio che un partecipante a uno strumento finanziario non adempia a un’obbligazione e causi una perdita finanziaria all’altro partecipante Rischio di liquidità Rischio che l’impresa abbia difficoltà nel reperire fondi per far fronte agli impegni derivanti dagli strumenti finanziari Rischio sui flussi finanziari Rischio che l’ammontare dei futuri flussi finanziari collegati a uno strumento finanziario monetario fluttui
Informazioni integrative IAS 32 Strategie di rischio intraprese dalla direzione Occorre indicare quali sono le qualità e le strategie di rischio finanziario intraprese dalla direzione aziendale, inclusa la strategia di copertura di ciascuna tipologia di operazioni previste per le quali è utilizzato il metodo contabile della copertura (hedge accounting)
Informazioni integrative IAS 32 Clausole contrattuali, condizioni generali e principi contabili Per ogni categoria di attività e passività finanziaria e equity instrument, rilevati o non rilevati, occorre fornire dettaglio su: • ammontare e natura degli strumenti • condizioni generali che possano influire su importo, tempi e certezza dei flussi • principi contabili e metodi adottati
Informazioni integrative IAS 32 Fair Value Per ogni categoria di attività e passività finanziaria, rilevata o non rilevata, occorre fornire informazioni sul fair value o segnalare l’eventuale impossibilità di determinare il fair value in modo attendibile Ulteriori dati sono richiesti nel caso di attività finanziarie iscritte a un valore superiore al fair value
Classificazione degli strumenti finanziari IAS 39 LROE [Loans and Receivables Originated by the Entity] HFT [Held for Trading] Prestiti e crediti originati dall’impresa Strumenti finanziari detenuti a scopo di negoziazione HTM [Held to Maturity] AFS [Available for Sales] Strumenti finanziari disponibili per la vendita Strumenti finanziari detenuti fino a scadenza
Rilevazione iniziale – Attività e Passività IAS 39 • Iscrizione in bilancio Quando, e solo quando, l’impresa diviene parte del contratto che identifica lo strumento finanziario • Rilevazione iniziale Valutazione al costo Attività – Fair Value del corrispettivo pagato Passività – Fair Value del corrispettivo ricevuto Inclusione dei costi di transazione Attività – Costi direttamente attribuibili al processo di acquisizione Passività – Costi direttamente attribuibili al processo di emissione
Rilevazione iniziale – Attività e Passività IAS 39 • Costo Prezzo di mercato o, se non disponibile, valore dei flussi di cassa attesi attualizzati al tasso di mercato prevalente per strumenti similari, di un emittente con pari merito di credito • Costi di transazione Tutti i costi marginali direttamente attribuibili all’acquisizione o alla dismissione dell’attività o della passività
Rilevazione iniziale – Attività e Passività IAS 39 Costi di transazione SI NO Costi diretti come fees e commissioni ad agenti, advisors, brokers e dealers, pagati ad agenzie e commissioni di vigilanza e controllo, contributi dovuti ad organi regolamentari e alle Borse valori, transfer taxes Costi interni amministrativi Costi di mantenimento Costi per uscire o vendere la transazione (premi o sconti o financing costs)
