أدوات التحليل و التوقع الاقتصادي الأكثر شهرة في مجال التحليل الفني

1. أدوات التحليل و التوقع الاقتصادي الأكثر شهرة في مجال التحليل الفني رائد الخضر www.Souqelmal.com www.AmanaCapital.com

2. أهداف المحاضرة ستقتصر هذه المحاضرة على التعريف بخط الاتجاه للمخطط البياني للسعر و أشكاله كما سنبدأ في مدخل الى المؤشرات و أسباب استخدام هذه المؤشرات في تحليلاتنا الفنية و تسليط الضوء على الفرق بين المؤشرات القيادية و المؤشرات المتأخرة أو غير القيادية. كبداية للدخول الى تصنيفات المؤشرات و كيفية اسقاطها على الأسواق. للعلم أن المؤشرات البيانية هي إحدى أساسيات التحليل الفني و هي التي تدعم قرارات و استراتيجيات التداول.

3. خط الاتجاه • خط الاتجاه يرسم من نقطتين سعريتين أو أكثر و يتمثل بخط مستقيم يمتد لفترة في المستقبل وقد يمثل خط دعم أو خط مقاومة. • لدينا شكلين من خط الاتجاه هما الصاعد و الهابط

4. خط الاتجاه

5. خط الاتجاه • خط الاتجاه الصاعد هو خط مائل بشكل موجب و يتشكل من نقطتين سعريتين هما الأدنى على أن تكون النقط السعرية الأولى أدنى من السعر الثاني و بذلك يمثل خط الاتجاه الصاعد خط دعم و هو يشير الى أن الطلب على المنتج يرتفع بارتفاع السعر و أن أي خرق للسعر دون هذا المستوى يعني انخفاض الطلب و أن خط الاتجاه قد ينعكس. • خط الاتجاه المنخفض هو خط مائل بزاوية سالبة و يتشكل من قمتين سعريتين على أن تكون القمة الأولى أعلى من القمة الثانية و هو يمثل خط مقاومة و يشير الى أن الطلب ينخفض و بالتالي ينخفض السعر و أي كسر لهذا المستوى يعني ارتفاع الطلب و قد ينعكس بعده خط الاتجاه

6. خط الاتجاه • خط الاتجاه الصاعد و المنخفض

7. خط الاتجاه • قلنا أن خط الاتجاه يتحدد بنقطتين و النقطة الثالثة تكون بمثابة تأكيد على صحة خطة الاتجاه و تزداد الصحة بازدياد النقاط المتلامسة مع خط الاتجاه. • المسافة بين النقاط المحددة لخط الاتجاه سواء خط الاتجاه الصاعد أو المنخفض (أعلى سعر - أدنى سعر) تلعب دورا في تحديد مدى صحة خط الاتجاه و مدى فاعلية تطبيقه حيث أن خط الاتجاه المثالي هو الذي تفصل بين النقاط المشكلة له فترات متناسبة. • كلما زاد انحدار خط الاتجاه تناقصت صحة هذا الخط كمستوى دعم أو مقاومة حتى لو كان خط الاتجاه مبني على أكثر من نقطة متناسبة

8. مدخل الى المؤشرات • المؤشر هو سلسلة من من النقاط المتتالية و المترابطة و الناتجة عن تطبيق دالة على أسعار المنتج المدروس و المعني في المخطط البياني. حيث أن بعض المؤشرات تستخدم سعر الإغلاق أو سعر الفتح و أعلى سعر و أدنى سعر. • يفيد المؤشر حيث أنه توضيح الحركة السعريّة و تسهيل رؤيتها و يلعب دورا في قراءة الحركة المستقبلية للسعر. • قد يكون المؤشر مبني على دالة بسيطة (المتوسط المتحرك) أو قد يكون مبني على دالة معقدة (ستوكاستيك) • يستخدم المؤشر لثلاث أسباب هي التنبيه – للتأكيد – للتنبؤ

9. مدخل الى المؤشرات • المؤشرات القيادية: • صممت هذه المؤشرات لتقود السعر في المخطط البياني حيث أن معظم المؤشرات القيادية هي تمثل الزخم السعري خلال فترة زمنية سابقة محددة المدة على سبيل المثال ستوكاستيك 20 يوم. • بعض أهم المؤشرات القيادية: مؤشر قناة السلع CCI – مؤشر الزخم – مؤشر القوة النسبية RSI – مؤشر ستوكاستيك – و وليامز.

10. المؤشرات القيادية • مؤشر زخم التذبذب: معظم المؤشرات القيادية تأتي في شكل مؤشرات لزخم الحركة و التذبذب السعر و هي تقيس معدل التغير في السعر. كلما ارتفع السعر يرتفع الزخم. و كلما ارتفع السعر بشكل أسرع كان الزخم السعريّ أكبر.عندما يبدأ السعر بالتحرك في مستوى واحد يكون الزخم بدأ بالانخفاض من القمة السعريّةالسابقة. و لكن انخفاض الزخم في حالة الحركة السعرية في الاتجاهين لا تعني دائما أنها اشارة لاتجاه منخفض.

11. المؤشرات القيادية • RSI: مؤشرات الزخم توظف عدة دوال لقياس التغير في السعر عندما تكون دلالة مؤشر القوة النسبية فوق 70 يعني حالة تشبع بالشراء و هو دلالة بأن السعر سينخفض اذا كان أقل من 30 فهو يدل على تشبع بالبيع و أن السعر سيرتفع. • طالما أن مؤشر القوة النسبية فوق مستويات 50 فهذا يعني أن الزخم مرتفع و أن السعر ايضا مرتفع و اذا كان دون مستويات 50 فهو دليل على أن الزخم منخفض و السعر ايضا في طور منخفض.

12. المؤشرات المتأخرة أو غير القيادية • كاسمها فهي عكس المؤشرات القيادية و هي تأتي لاحقة للسعر أي تلحق بالسعر و نادرا جدا أن يقود أحد هذه المؤشرات السعر أي يسبق الحركة السعريّة. • المؤشرات غير القيادية أو المؤشرات اللاحقة للسعر أهمها: (مؤشر المتوسط المتحرك و مؤشر الماكد أي مؤشر متوسط التقاربات/التباعدات)

13. المؤشرات المتأخرة أو غير القيادية • الفائدة من المؤشرات غير القيادية: • على الرغم من أن المؤشرات الغير قيادية تهمل أو لا تعطي اشارة واضحة منذ أول نقاط سعريّة إلا أنها بذلك تتيح للتجار اتخاذ الصفقات من بعد الحصول على تأكيدات كبيرة قبل سعر الدخول. • المؤشر اللاحق للسعر أو المؤشر غير القيادي يكون أقوى كلما امتد على فترة زمنية أطول و كان مكونا من عدد أكبر من البيانات و بالتالي يكون موثوق بشكل أكبر بعكس المؤشر الذي يمتد على فترة زمنية قصيرة.

14. صعوبات المؤشرات • هناك فجوة بين صفتين واجب توفرهما في المؤشرات بدرجة نسبية تتبع للحالة و للمؤشر هما الحساسية و الاتساق. • الحساسية السعريّة أي أن المؤشر يعكس معظم الحركات السعريّة مما يعطي اشارات مبكرة نوعا ما (عند ازدياد حساسية المؤشر بإنقاص عدد الفترات التي يغطيها المؤشر) إلا أنها قد تكثر فيها نسبة الخطأ • إذا أنقصنا الحساسية بزيادة عدد الفترات ستنخفض نسبة الإشارات الخاطئة إلا أن هذه الإشارات ستتأخر أكثر عن السعر مما ينحرف عن قاعدة العائد مقابل المخاطرة. و في النهاية يعود لكل مستثمر النظرة الخاصة للمؤشر و مدى استخدامها سنتبع في محاضرة قادمة مجموعة من المؤشرات و أغلب الأطر الزمنية المستخدمة لهذه المؤشرات و بالتالي سنكون أكثر عمقا في التطبيق العملي للمؤشرات.

15. شكرا للحضور يمكننا الان الاجابة على اسئلتكم www.Souqelmal.com www.AmanaCapital.com Facebook.com/SouqElmal @Souqelmal Souqelmal Group