Capital de Giro

1. Capital de Giro Nívea Cordeiro 2011

2. Hoje vamos calcular oCapital de Giro e osIndicadores de Resultado

9. Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as atividades? Investimentos Fixos Despesas Pré-Operacionais Capital de Giro Inicial

13. Investimento Inicial Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 Capital de Giro ???????? Total........................... ????????

14. Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas: Caixa Mínimo Operacional ??????? Necessidade de Estoque ??????? TOTAL.................................... ?????????

15. Caixa Mínimo Para descobrir o Caixa Mínimo... Precisamos.... 1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

16. Caixa Mínimo Para descobrir o Caixa Mínimo... Precisamos.... 1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa. 2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis) O que é o CICLO FINANCEIRO?

17. Ciclo Financeiro O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

18. Ciclo Financeiro Pode ser: • P O S I T I V O • Necessidade de recursos • Buscar o autofinanciamento • Recorrer a financiamento de capital de giro

19. Ciclo Financeiro Pode ser: • N E G A T I V O • Aplicar no mercado de capitais • Liquidar estoque de baixo giro • Conceder prazo a cliente especial • Realizar investimento • Comprar com desconto significativo

20. Ciclo Financeiro CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 5 dias PMR = 30 dias PMP = 45 dias Típico das grandes Redes Varejistas C F = 5 + 30 - 45 CF = - 10 dias

21. Ciclo Financeiro Pode ser: • N E G A T I V O • Aplicar no mercado de capitais • Liquidar estoque de baixo giro • Conceder prazo a cliente especial • Realizar investimento • Comprar com desconto significativo

22. Caixa Mínimo Operacional • É o capital de giro próprio necessário para movimentar seu negócio. • Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa. • Corresponde a uma reserva inicial de caixa.

23. Caixa Mínimo Para descobrir o Caixa Mínimo... Precisamos.... 1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

24. Ciclo Financeiro CF = P M E + P M R - P M P PME = 20 dias PMR = 36 dias PMP = 25 dias C F = 20 + 36 - 25 CF = 31 dias

25. Caixa Mínimo Operacional (são 3 etapas) 1ª etapa =Ciclo Financeiro = 31 dias

26. Caixa Mínimo (são 3 etapas) 1ª etapa =Ciclo Financeiro = 31 dias 2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67

27. Caixa Mínimo (são 3 etapas) 1ª etapa =Ciclo Financeiro = 31 dias 2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67 3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional CMO = DT : 30 x CF CMO = 180.439,67 x 31 dias 30 dias

28. Caixa Mínimo (são 3 etapas) 1ª etapa =Ciclo Financeiro = 31 dias 2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67 3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional CMO = DT : 30 x CF CMO = 180.439,67 x 31 dias = R$ 186.454,33 30 dias

29. Cálculo do Estoque para 20 dias Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00

30. Cálculo do Estoque para 20 dias Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20 dias

31. Cálculo do Estoque para 20 dias Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20 dias NE = CMV : 30 x PME

32. Cálculo do Estoque para 20 dias Estima-se que o CMV é de R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20 dias NE = CMV : 30 x PME 107.300,00 : 30 dias x 20 dias = R$ 71.533,33

33. Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas: Caixa Mínimo Operacional ??????? Necessidade de Estoque ??????? TOTAL................................... ????????

34. Capital de Giro InicialEle é composto por duas contas: Caixa Mínimo Operacional 186.454,33 Necessidade de Estoque 71.533,33 TOTAL.................................... 257.987,66

35. Investimento Inicial Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 Capital de Giro 257.987,66 Total........................... 422.587,66

36. Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as atividades? Investimentos Fixos Despesas Pré-Operacionais Capital de Giro Inicial

40. Indicadores de Resultado

41. Indicadores de Resultado Lucratividade Determina a parcela das receitas operacionais (em termos relativos) que representa o lucro do negócio

42. Indicadores de Resultado Lucratividade = Lucro Líquido x 100 Receita L = 4.560,33 x 100 = 2,47% a.m. 185.000,00

43. Rentabilidade Simples Indica o retorno dos recursos totais investidos no empreendimento. Indicadores de Resultado

44. Indicadores de Resultado Rentabilidade = Lucro Líquido x 100 Investimento Total R = 4.560,33 x 100 = 1,08% a.m 422.587,66

45. Indicadores de Resultado Prazo de Retorno do Investimento Indica o tempo de recuperação dos recursos aplicados no empreendimento. É o inverso da rentabilidade.

46. Indicadores de Resultado P.R.I = Investimento Total Lucro Líquido P.R.I = 422.587,66 = 92,67 meses 4.560,33 Ou aproximadamente 7 anos

47. Indicadores de Resultado Ponto de Equilíbrio Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas receitas. A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o lucro.

48. Indicadores de Resultado P.E = Despesas Fixas x Receita Margem de Contribuição P.E. = 25.960,78 x 185.000,00 30.521,11 = R$ 157.358,11

49. Investimentos Inicial • Investimento Fixo 92.000,00 • Inv.Pré-Operacionais 72.600,00 • Capital de Giro 257.987,66 Total........................... 422.587,66 Indicadores de Resultado • Lucratividade 2,47% • Rentabilidade 1,08% • PRI 92,67 meses • Ponto de Equilíbrio 157.358,11

50. Agora, sim….. • Podemos analisar se o negócio é viável….