El enfoque de Supervisión Basada en Riesgos aplicado a los intermediarios de valores de Uruguay

1. DIVISION MERCADO DE VALORES Y CONTROL DE AFAP El enfoque de Supervisión Basada en Riesgos aplicado a los intermediarios de valores de Uruguay Caso práctico Ec. Adolfo Sarmiento VI Curso de Regulación y Supervisión de Mercados Sudamericanos de Valores del Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores Santa Cruz de la Sierra, del 25 al 28 de Octubrede 2005

2. Agenda • La tarea del inspector en la SBR. • Caso práctico. • Evaluación general. Banco Central del Uruguay

3. Ciclo de Control Operativo • Recolección de información. • Identificación y evaluación de los riesgos. • Supervisión. • Procesos correctivos y sancionatorios. Banco Central del Uruguay

4. Identificación y evaluación de riesgos Banco Central del Uruguay

5. Banco Central del Uruguay

6. Banco Central del Uruguay

7. Banco Central del Uruguay

8. Agenda • La tarea del inspector en la SBR. • Caso práctico. • Evaluación general. Banco Central del Uruguay

9. Intermediario Sr. S.Mall VALOR TIPO DE FACTOR % FACTORES DE RIESGO % 1 2 3 Existencia de un procedimiento tendiente a asegurar Existen que el monto por el cual se compran valores, coincida 50% parcialmente con las órdenes de compras de los clientes Procedimiento 30% Existencia de un procedimiento tendiente a asegurar Existen que el monto por el cual se venden valores, coincida con 50% parcialmente los retiros solicitados por los clientes Existencia de conciliaciones entre registros de órdenes Existen 30% de compras y movimientos en las cuentas individuales parcialmente Existencia de controles automáticos que permitan detectar inconsistencias de datos en los registros en 30% No existen Ambiente de Control 50% efectivo y en valores Existencia de conciliaciones diarias/mensuales entre el total de las órdenes de retiros y los débitos en las 40% Existen cuentas individuales, en efectivo y en valores Cantidad de movimientos (altas+bajas) de clientes (promedio mensual de los últimos dos años, con respecto 60% Más del 20% Estructura 20% al total de clientes) Cantidad de clientes (market share) 40% Menos del 10% Total Subproceso = 0.6 + 0.8 + 0.44 = 2.84 Banco Central del Uruguay

10. Intermediario Sr. T.Rading VALOR TIPO DE FACTOR % FACTORES DE RIESGO % 1 2 3 Existencia de un procedimiento tendiente a asegurar que el monto por el cual se compran valores, coincida 50% Existen con las órdenes de compras de los clientes Procedimiento 30% Existencia de un procedimiento tendiente a asegurar Existen que el monto por el cual se venden valores, coincida con 50% los retiros solicitados por los clientes Existencia de conciliaciones entre registros de órdenes 30% Existen de compras y movimientos en las cuentas individuales Existencia de controles automáticos que permitan Existen detectar inconsistencias de datos en los registros en 30% Ambiente de Control 50% parcialmente efectivo y en valores Existencia de conciliaciones diarias/mensuales entre el Existen total de las órdenes de retiros y los débitos en las 40% parcialmente cuentas individuales, en efectivo y en valores Cantidad de movimientos (altas+bajas) de clientes (promedio mensual de los últimos dos años, con respecto 60% Menos del 10% Estructura 20% al total de clientes) Cantidad de clientes (market share) 40% Más del 20% Total Subproceso = 0.3 + 0.95 + 0.36 = 1.61 Banco Central del Uruguay

11. Agenda • La tarea del inspector en la SBR. • Caso práctico. • Evaluación general. Banco Central del Uruguay

12. Evaluación general • Existen diferentes fuentes para determinar el criterio de riesgo. • Existen diferentes formas de evaluar los resultados. • La revisión del enfoque SBR. • No abandonar el juicio basado en el “sentido común”. Banco Central del Uruguay