Tomáš Rozsypal, A09N0169P, o bor Finanční informatika a statistika

1. Tomáš Rozsypal, A09N0169P, obor Finanční informatika a statistika Finanční rozbor současného penzijního připojištění sestátním příspěvkem, porovnání s bankovním účtemStudie z předmětu KMA/MAB, LS 2009/2010

2. Zadání a cíl práce • studie se zabývá podrobným finančním rozborem současného penzijního připojištění se státním příspěvkem. • práce je brána z pohledu účastníka penzijního připojištění. • porovnává různé výše připojištění při rozdílných podílech na výnosech • srovnání varianty bez příspěvku a s příspěvkem od zaměstnavatele • jednorázová výplata versus výplatu doživotní penze. • porovnání s vlastním spořením v bance • cílem práce je vyjádření výnosového procenta penzijního připojištění z pohledu účastníka připojištění. • příkladová studie: účastník muž a žena ve věku 25 let. Podmínky: • uvažuji s platností zákonů ke dni 28. 2. 2009, • po celou dobu smlouvy uvažuji stejné legislativní podmínky.

3. Penzijní připojištění se státním příspěvkem • v České republice existuje státem podporovaný program na penzijní spoření – penzijní připojištění se státním příspěvkem, řízený zákonem č.42/1994 Sb. o penzijním připojištění. • penzijním připojištěním se pro účely tohoto zákona rozumí shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, nakládání s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění. • každý účastník může mít sjednáno pouze jedno penzijní připojištění • v současné době (12/09) na českém trhu působí 10 penzijních fondů

4. Příspěvky penzijního připojištění, daňové výhody • Příspěvky účastníka • Daňové výhody

5. Modelový případ • účastník: muž a žena ve věku 25 let • délka smlouvy: 35 let (do věku 60 let) • zvolené penzijní fondy: • PF České pojišťovny, a.s. • PF Komerční banky, a.s. Zvolené zhodnocení penzijních fondů: • PF České pojišťovny, a.s. 3,09 % • PF Komerční banky, a.s. 3,41 % • zhodnocení fondu bude po celou dobu trvání stejné • průměrná hodnota zhodnocení fondu - průměr zhodnocení v letech 2000 až 2008 (začátek existence fondů, „ekonomická krize“)

6. Finanční vyrovnání • bez příspěvku zaměstnavatele (Česká pojišťovna)

7. Finanční vyrovnání • s příspěvkem zaměstnavatele – 50 % (Česká pojišťovna)

8. Výnosnost - IRR MUŽ žENa Poznámka: Výnosnost penzijního připojištění vychází z měsíčně placených příspěvků účastníkem a měsíčních dávek, které mu fond doživotně vyplácí. Pro výnosnost z pohledu účastníkauvažuji pouze příspěvky, které si zaplatí on sám, příspěvky zaměstnavatele by v tomto případě neměli smysl. Jako výnos jsou započítány i státní příspěvky, které jsou na účet účastníka připisovány dle měsíčních příspěvků účastníka.

9. Porovnání s vlastním spořením Pro srovnání penzijního připojištění s vlastním spořením na bankovním účtu jsem zvolil finanční produkt eMAX Plus od společnosti mBank, který nabízí roční zhodnocení 1,85%. Úroky jsou připisovány měsíčně. Výhodou spořicího účtu je, že naspořené peněžní prostředky má klient ihned k dispozici (popř. během několika dnů).

10. Porovnání jednorázového vyrovnání a doživotní penze pro muže i ženu

11. ZÁVĚR • při pobírání doživotní penze 5 let – záporná výnosnost, 10 let a více výnosnost kladná • výhodnější pro nižší měsíční příspěvky než pro příspěvky vyšší, kdy poměr státních příspěvků k výši příspěvků účastníka klesá • vypočtené dávky doživotní starobní penze jsou také závislé na pohlaví účastníka • při uvažování varianty s příspěvkem zaměstnavatele je výnosnost připojištění z pohledu účastníka ještě vyšší • porovnání modelu penzijního fondu se spořením na spořicím účtu je ve všech variantách penzijního připojištění výhodnější penzijní připojištění.

12. KONECDěkuji za pozornost