PRECIOS DE TRANSFERENCIA

1. PRECIOS DE TRANSFERENCIA J. Manuel González G.

2. Directriz Interpretativa 20-03 “TRATAMIENTO FISCAL DE LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA, SEGÚN EL VALOR NORMAL DEL MERCADO ”. OBJETIVO Lograr una correcta interpretación del artículo 8 y 12 del Código de Normas y Procedimientos Tributarios, de modo que se comprendan los ajustes de precios de transferencia entre empresas vinculadas. RESPONSABLES La ejecución de esta directriz es responsabilidad de los Directores de División, Gerentes de las Administraciones Tributarias y de Grandes Contribuyentes, quienes deberán comunicarlo al personal a su cargo. FUNDAMENTO LEGAL Artículos 8 y 12 del Código de Normas y Procedimientos Tributarios. VIGENCIA Rige a partir de su emisión. 

3. Directriz Interpretativa 20-03 CONCLUSIÓN: La Administración Tributaria podrá valorar, las operaciones efectuadas entre personas o entidades vinculadas, cuando la valoración convenida hubiera determinado un impuesto inferior al que resulte de la aplicación del valor normal de mercado. Caso en el cual, se debe proceder a practicar los ajustes pertinentes. La empresa o parte relacionada podrá efectuar el ajuste correspondiente, una vez que la Administración Tributaria determine un nuevo precio a la entidad intervenida.

4. Ámbito de Aplicación • “[Cuando] las condiciones son creadas o impuestas entre...dos empresas [asociadas] en sus relaciones comerciales y financieras que difieren de aquellas que hubieran ocurrido entre empresas independientes, en estos casos cualquier utilidad que debió, pero que debido a esas condiciones, se acumuló a una de las empresas, pero, por razón de esas condiciones, no se acumuló, puede ser incluida en las utilidades de esa empresa y gravada en consecuencia.”

5. Asia U.E. USA -TLC- -ALCA- México -G3- L.A -CAN Mercosur - Comercio Internacional Pacto Andino

6. Tratados Comerciales Internacionales-regionales Internacionalización de las Leyes Enfoque del Comercio Global Globalización Mercado Interno Aduanas Países buscan beneficios comerciales Sin afectar: Base Gravable - Precios de Transferencia -

7. Definición de Precios de transferencia Desde la perspectiva empresarial: Son los precios pactados entre compañías de un mismo grupo empresarial a nivel local o mundial con objetivos de optimización fiscal y económica (penetración de mercados, aprovechamiento de subsidios locales, obtención de ventajas competitivas, etc.). Desde la perspectiva de las jurisdicciones fiscales: Lineamientos internacionales aplicados por los países para proteger la base gravable de las operaciones efectuadas entre empresas multinacionales.

8. Objetivo de la legislación fiscal en materia de Precios de transferencia Protección de la base gravable de las diferentes jurisdicciones fiscales

9. Operación SIN Ley Precios de transferencia Venta de Producto Empresa Costa Rica Casa MatrizUSA 200 1000 Ingresos 200 Ingresos (200) Costo de adquisición Costos y gastos (200) (200) Otros gastos Enriquecimiento gravable 0 Enriquecimiento gravable 600 Tasa de impuestos 30% 0 Tasa de impuestos 30% 180 Sin Precios de Transferencia Impuesto en Costa Rica 0 Impuesto en U.S.A. 180 Impuesto total del Grupo 180

10. Operación CON Ley Precios de transferencia Venta de Producto Empresa Costa Rica Casa MatrizUSA 200 300 1000 Ingresos 300 Ingresos (300) Costo de adquisición (200) Costos y gastos (200) Otros gastos Enriquecimiento gravable 100 Enriquecimiento gravable 500 Tasa de impuestos 30% 30 Tasa de impuestos 31% 150 Con reglamentación dePrecios de Transferencia Impuesto en Costa Rica 30 Impuesto en U.S.A. 150 Impuesto total del Grupo 180

11. En ausencia de Precios de transferencia: Se altera la base gravable Menores ingresos fiscales Diferencias y conflictosentre autoridades fiscales

12. Factores externos por los cuales se manipulan los precios de transferencia. Estrategias por impuestos sobre utilidades. Restricciones sobre flujos de efectivo. Impuestos a importaciones y exportaciones. Estrategias de entrada a nuevos mercados. Estrategias para evitar entrar a la competencia. Estrategias encaminadas a aprovechar subsidios

13. Legislación Mundial en materia de Precios de Transferencia Países con legislación de Precios de Transferencia

14. Países que aplican Precios de Transferencia • México, Colombia, Brasil, Argentina, Chile, Perú, Venezuela, Ecuador, Uruguay, Panamá, Costa Rica, El Salvador, República Dominicana, (Honduras y Costa Rica, proyecto de Ley) EUA, Canadá, Alemania, Australia, Austria, Bélgica, Países Bajos, Dinamarca, España, Finlandia, Francia, Hungría, Reino Unido, Italia, Irlanda, Kazakistan, India, Sudáfrica, Noruega, Nueva Zelanda, Polonia, Portugal, Suecia, Suiza, Hungría, Japón, Corea, etc.

15. Directrices Internacionales • La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha desarrollado directrices para la aplicación de los precios de transferencia, bajo el principio de plena competencia (Arm´slength).

16. Directrices Internacionales • La declaración oficial del principio de plena competencia aparece en el párrafo 1 del artículo 9 del Modelo de Acuerdo Fiscal de la OCDE, que es la base de los tratados fiscales bilaterales en los que participan los países Miembros de la OCDE y un grupo creciente de países no Miembros. El artículo 9 indica:

17. Directrices Internacionales • “[Cuando] las condiciones son creadas o impuestas entre...dos empresas [asociadas] en sus relaciones comerciales y financieras que difieren de aquellas que hubieran ocurrido entre empresas independientes, en estos casos cualquier utilidad que debió, pero que debido a esas condiciones, se acumuló a una de las empresas, pero, por razón de esas condiciones, no se acumuló, puede ser incluida en las utilidades de esa empresa y gravada en consecuencia.”

18. Directrices Internacionales • Existen varias razones por las cuales los países miembros de la OCDE y otros países han adoptado el principio de plena competencia. Una razón importante es que el principio de plena competencia permite una amplia paridad en el tratamiento fiscal de las multinacionales y las empresas independientes.

19. Directrices Internacionales • El principio de plena competencia pone a las empresas asociadas y a las independientes en condiciones de igualdad para fines fiscales, evita la creación de ventajas o desventajas fiscales que de otra manera distorsionarían la relativa posición competitiva de cualquier tipo de entidad. Al eliminar estas consideraciones fiscales de las decisiones económicas, el principio de plena competencia promueve el crecimiento del comercio internacional y de la inversión.

20. Esquema de la Ley Precios de Transferencia

21. Obligatoriedad • Pactar a valores de mercado (Principio Arms´Length) • Elaborar y enviar documentación comprobatoria • Presentar declaración informativa

22. Conceptos fundamentales de la Ley • Partes relacionadas – Vinculados económicos • Comparabilidad (Principio Arm´slength) • Métodos • Rango Intercuartil • Ajustes • Documentación Comprobatoria • Paraísos Fiscales • Declaración Informativa • Acuerdos Anticipados de Precios

23. Partes relacionadas (OCDE) a) Una empresa participa directamente o indirectamente en la dirección, control o el capital de una empresa del otro Estado Contratante, b) Unas mismas personas participen directamente o indirectamente en la dirección, control o el capital de una empresa de un Estado Contratante y de una empresa del otro Estado Contratante.

24. Vinculación Económica Cuando las condiciones de negociación en operaciones comerciales entre partes independientes son favorables a una de las partes y estas condiciones pueden dar origen a manipulación o fijación de precios sobre la otra parte negociante.

25. Principio de Plena Competencia (Arm´s Length) • El principio arm’s length, también conocido como el principio de plena competencia establece que dos o más empresas relacionadas realicen operaciones a valor de mercado, los cuales deben ser pactados a los que hubieran convenido con empresas independientes.

26. Documentación Comprobatoria (Estudio de Precios de Transferencia) • Comparabilidad • Metodología • Rango intercuartíl • Ajustes

27. Documentación Comprobatoria (Estudio de Precios de Transferencia) • Comparabilidad • Características de las operaciones • Funciones o actividades económicas • Términos contractuales • Circunstancias económicas o de mercado • Estrategias de negocio

28. Métodos Documentación Comprobatoria (Estudio de Precios de Transferencia) Precio comparable no controlado Costo adicionado Precio de reventa Partición de utilidades Residual de Petición de utilidades Transaccional de utilidad de operación

29. Documentación Comprobatoria (Estudio de Precios de Transferencia) • Rango intercuartil • Es una herramienta estadística que define un rango de precios de mercado o de valor justo que se determina con base en los resultados de la aplicación de algún método utilizando dos o más precios, márgenes o empresas comparables

30. MUESTRA TOTAL RANGO INTERCUARTIL MENOS EFICIENTES MAS EFICIENTES INFERIOR SUPERIOR MEDIANA El rango de plena competencia

31. Ejemplo

32. Modelo de Estudio Introducción I. Estructura Organizacional II. Descripción de la empresa III. Análisis Funcional IV. Análisis económico – Precios de transferencia V. Resultados VI. Conclusiones • Anexos

33. Modelo de Estudio • I. INTRODUCCIÓN • A. Objetivos del Reporte • B. Desarrollo del Análisis • II. DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO • A. Estructura Organizacional • 1. Grupo Mundial • 2. Composición accionaria • B. Descripción de Funciones • 1. Actividad Principal • 2. Productos • 3. Proveedores • 4. Clientes • 5. Determinación del precio a los clientes • C. Descripción de la industria • 1. Descripción del Mercado y área geográfico • 2. Estrategias, Porcentaje del Mercado y Principales Competidores • D. Acuerdos Intercompañía • E. Descripción de Transacciones Intercompañía y/o con Paraísos Fiscales • 1. Transferencia de Propiedad Tangible • 2. Transferencia de Propiedad Intangible • 3 Generales de los vinculados: Nombre, NIT, país, domicilio, etc. • 4. Descripción de vinculados: funciones, motivo de vinculación, status precios de transferencia.

34. Modelo de Estudio • III. ANÁLISIS FUNCIONAL • A. Funciones • 1. Diseño de producto • 2. Manufactura y Procesos • 3. Investigación y Desarrollo • 4. Control de Calidad • 5. Mercadotecnia y Publicidad • 6. Distribución y Ordenes de Compra • 7. Facturación y Cobranza • 8. Inventario • 9. Servicio de Posventa, garantías y Reparaciones • 10. Recursos Humanos • B. Riesgos • 1. Riesgo Por Inventario • 2. Riesgo de Productos Defectuosos • 3. Riesgo de Crédito • 4. Riesgo de Costos • 5. Riesgo Cambiario • 6. Riesgo sobre PP&E • C. Activos • 1. Activos tangibles • Métodos de depreciación • Amortización • Costo histórico- valor de mercado • Porcentaje de participación por tipo de operación • 2. Activos Intangibles • Clase de intangible • Derechos • Protección • Duración.

35. Modelo de Estudio • IV. ANÁLISIS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA A. Selección de Métodos • 1. Método de Precios Comparables no Controlados • b. Campo de Aplicación. • 2. Método de Precio de Reventa • b. Campo de Aplicación • 3. Método de Costo Agregado • b. Campo de Aplicación • 4. Método de Partición de Utilidades • b. Campo de Aplicación • 5. Método Residual de Partición de Utilidades • b. Campo de Aplicación • 6. Método de Márgenes Transaccionales de Utilidad de Operación • 7. Selección del Método Más Confiable B. Aplicación del Método • 1. Panorama General • 2. Selección de la Parte examinada • 3. Segmentación de estados financieros por tipo de operación • 4. Selección de Años de Comparación • 5. Selección de Compañías Comparables: Matriz de aceptación y rechazo • 6. Ajustes Contables • 7. Selección del Indicador de rentabilidad • 8. Ajustes financieros, económicos y contables • 9. Uso del Rango Intercuartíl

36. Modelo de Estudio • VI. CONCLUSIONES • ANEXO I: CONTRATOS INTERCOMPAÑÍAS • ANEXO II: ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA • ANEXO III: ESTADOS FINANCIEROS DE COMPAÑÍAS COMPARABLES. • ANEXO VI. NOTAS A INFORMACION FINANCIERA UTILIZADA • ANEXO VI. APLICACIÓN DEL MÉTODO • ANEXO VII. DETALLE DE LOS AJUSTES

37. Electric Meta, S.A. • Electric Meta, S.A. es una empresa guatemalteca dedicada a la fabricación, compra y venta de partes eléctricas para la industria automotriz. La compañía, junto con otras tres empresas más forman el Grupo Costa Rica perteneciente a Electric Corporation.

38. Electric Meta, S.A. Las empresas de Electric Corporation están agrupadas, a nivel mundial, en las siguientes divisiones: Eléctrica Frenos Fricción Comercial EMSA forma parte de la división Eléctrica del Grupo

39. Estructura de Capital Braker Ltd (UK) División Frenos División Eléctrica División Fricción División comercial 100% Electric Corp (USA) Electric International Costa Rica) Consolida 70% 32% 68% 100% 100% Electric Meta, S.A. (Costa Rica) Electric Serv, S.A. (Costa Rica) Electric Prod, S.A. (Costa Rica) Manufactura Servicios Manufactura

40. Operaciones Intercompañía Las operaciones del Grupo Costarricense con partes relacionadas residentes en el extranjero, y con paraísos fiscales correspondientes al ejercicio del 2011 fueron las siguientes: • Compra de producto terminado para distribución • Venta de productos manufacturados • Pago de servicios • Cobro de servicios

41. Operaciones Intercompañía Descripción de Operaciones Automotive Controls (USA) Electric Corp (USA) Electric BWD (USA) 2 2 EMSA (Costa Rica) 2 1 Sentic International (Bahamas) 4 Ristance, S.A. de C.V. (México) 3 2 5 Operaciones: Compra Producto Terminado = 1 Venta Producto Manufacturado = 2 Pago de Regalías = 3 Pago de servicios = 4 Cobro de servicios = 5 Electric Serv (Costa Rica) Electric Prod (Costa Rica)

42. Monto de operaciones con partes relacionadas nacionales, residentes en el exterior y paraísos fiscales.

43. Operaciones Obligadas a PT Automotive Controls (USA) Electric Corp (USA) Electric BWD (USA) 2 2 2 EMSA (Costa Rica) 1 Sentic International (Bahamas) 4 Operaciones: Compra Producto Terminado = 1 Venta Producto Manufacturado = 2 Pago de servicios = 4

44. Resumen de Resultados * Para Sentic International

45. Caracterización de Entidades • El análisis funcional prevé la base para caracterizar a la empresa evaluada • Estas caracterizaciones, a su vez, determinan la selección de la metodología de precios de transferencia y la selección de las compañías u operaciones comparables

46. Análisis Funcional Funciones: • Diseño de Producto • Proceso de Manufactura/Distribución • Investigación y Desarrollo • Control de Calidad • Publicidad/Mercadotecnia • Ordenes de Compra y Distribución • Facturación y Cobranza • Inventario • Garantías • Recursos Humanos

47. Análisis Funcional Riesgos: • Riesgo de Inventario • Riesgo de Defecto del Producto • Riesgo de Crédito • Riesgo por Tipo de Cambio • Riesgo de Responsabilidad del Producto

48. Análisis Funcional Activos: 1. Activos Tangibles a. Activo Circulante b. Activo no Circulante 2. Activo Intangibles a. Intangibles de Manufactura / Distribución b. Intangibles de Mercadotecnia

49. Operaciones Intercompañía Descripción de la operación bajo análisis 1. Compra de producto terminado Durante el año fiscal 2004 Electric Meta S.A. compró componentes eléctricos para tableros de Automóviles a “Automotive Controls Inc.” por un monto de $249,501,000 El producto fue recibido en los almacenes de EMSA y preparado para su posterior comercialización (ubicación en el almacén) sin darle valor agregado alguno. Su estado de resultados es el siguiente:

50. Evaluación de la compra de producto terminado Ventas Netas 329.320 Costo de ventas 249.501 UB 79.819 MB 24.24% Producto Terminado Automotiv Controls (USA) EMSA (Costa Rica) $ 249.501