Superintendência de relações com o mercado e intermediários

2. Superintendência de relações com o mercado e intermediários Apresentação FIPECAFI/IBRI em 06/06/05. A supervisão e o relacionamento da CVM com o mercado e com os intermediários de valores mobiliários. O papel da SMI – Superintendência de Relações com o Mercado e com Intermediários.

3. Estrutura Organizacional da SMI • GME - Gerência de Estrutura de Mercado e Sistemas Eletrônicos – GME (RJ); • GMN – Gerência de Análise de Negócios (SP); • GMA-1 – Gerência de Acompanhamento de Mercado – 1 (RJ); • GMA-2 – Gerência de Acompanhamento de Mercado – 2 (SP), e; • GMA-3 – Gerência de Acompanhamento de Mercado – 3 (RJ).

4. Quadro Pessoal – SMI

5. GME - Gerência de Estrutura de Mercado e Sistemas Eletrônicos Principais Atividades • Credenciamento de bolsas de valores; entidades de balcão organizado; câmaras de compensação e liquidação; sociedades corretoras de valores e de mercadorias; sociedade distribuidoras de valores; agentes autônomos de investimentos; prestadores de serviços de custódia de valores mobiliários; prestadores de serviços de emissão de valores mobiliários escriturais; • Autorização para dirigentes de corretoras, distribuidoras, bolsas de valores e entidades de balcão organizado ; • Análise das demonstrações financeiras de bolsas de valores e de entidades de balcão organizado;

6. GME - Gerência de Estrutura de Mercado e Sistemas Eletrônicos • Atualização do cadastro dos integrantes do sistema de intermediação e de outras identidades do mercado de valores mobiliários ; • Participação em grupo técnico da IOSCO – International Organization of Securities Commissions; • Apoio técnico na atualização de normativos.

7. Estatísticas da GME

8. GMN – Gerência de Análise de Negócios Principais Atividades CETIP – Câmara de Liquidação e Custódia: incumbida de estruturar um sistema de acompanhamento e fiscalização dos negócios e registros com valores mobiliários; Elaboração de pareceres sobre reclamações encaminhadas para o Fundo de Garantia da Bovespa; Análise de operações provenientes dos relatórios mensais elaborados pela auditoria Bovespa, em atendimento à Instrução CVM n.º 379/02, envolvendo, principalmente, negócios peculiares com clientes específicos;

9. GMN – Gerência de Análise de Negócios Principais Atividades • Análise de reclamações de investidores; • Análise de negócios envolvendo suspeitas de intermediação irregular de valores mobiliários; • Acompanhamento de negócios e registros com debêntures na BovespaFix e na CETIP; • Análises de operações com suspeitas de infrações ao disposto na Lei. 9.613/98 e na Instrução CVM n.º 301/99; • Apoio técnico na atualização de normativos.

10. Participantes do CETIP Fonte: www.cetip.com.br - 03/06/05

11. Estatísticas da GMN

12. Principais Atividades GMA-1 - Gerência de Acompanhamento de Mercado-1 • Acompanhamento dos negócios realizados no mercado à vista na Bovespa com ações que não fazem parte do IBOVESPA; • Acompanhamento dos negócios realizados na SOMA – Sociedade Operadora do Mercado de Ativos; • Análise das operações realizadas no mercado de balcão não organizado;

13. GMA-1 - Gerência de Acompanhamento de Mercado-1 Principais Atividades • Análise dos editais de leilão de oferta pública; • Condução do componente 4F do Projeto do Banco Mundial (software de acompanhamento de mercado); • Análises de operações com suspeitas de infrações ao disposto na Lei. 9.613/98 e na Instrução CVM n.º 301/99; • Apoio técnico na atualização de normativos.

14. Estatísticas da GMA-1

15. GMA-2 - Gerência de Acompanhamento de Mercado-2 Principais Atividades • Acompanhamento dos negócios realizados no mercado à vista na Bovespa com ações que fazem parte do IBOVESPA; • Acompanhamento dos negócios com empréstimos de ações e de todos os derivativos realizados na Bovespa (mercado a termo, opções sobre ações, opções sobre índices de ações); • Análise de operações estruturadas envolvendo ADR´s; • Análise das operações com valores mobiliários realizadas ou registradas na BM&F; • Análise e aprovação dos contratos de derivativos negociados ou registrados na BM&F e CETIP;

16. GMA-2 - Gerência de Acompanhamento de Mercado-2 Principais Atividades • Condução do componente 4F do Projeto do Banco Mundial (software de acompanhamento de mercado); • Condução do projeto de supervisão do mercado de derivativos financiado pelo BID • Participação em grupo técnico da IOSCO– International Organization of Securities Commissions; • Análises de operações com suspeitas de infrações ao disposto na Lei. 9.613/98 e na Instrução CVM n.º 301/99; • Apoio técnico na atualização de normativos.

17. Estatísticas da GMA-2 Observação: para efeitos dessa estatística, o campo “outros” refere-se a análises envolvendo (i) operações estruturadas envolvendo mais de um ambiente de negociação, (ii) consultas de regulamentação e (iii) eventos relacionados ao Projeto do Banco Mundial.

18. Filtros de Acompanhamento de Mercado de Bolsa de Valores - GMA-1 e GMA-2 • Ferramenta que identifica anormalidades no comportamento das ações (volume, oscilação e liquidez), levando-se em consideração o histórico de cada ativo nos últimos 60 pregões.

19. Participantes do mercado brasileiro% em relação ao volume financeiro Fonte: Bovespa – Base: Jan/05

20. A CBLC em números • Volume Médio Liquidado Diariamente: R$ 1,27 bilhão • Média Diária de Operações Realizadas: 52.489 • Média Diária de Títulos Processados: 31,790 bilhões • Volume em Custódia: R$ 374,414 bilhões • Quantidade de Ativos em Custódia: 6.455,9 bilhões Data: Janeiro/2005 Fonte: CBLC

21. Os mercados da BM&F(Estatísticas de Janeiro a Dezembro de 2004) Fonte: BM&F

22. Os mercados da BM&F(Estatísticas diárias de Janeiro a Dezembro de 2004) Fonte: BM&F

23. BM&F – Distribuição dos contratos em aberto por tipo de participante Fonte: BM&F, 25/fev/05

24. BM&F – Distribuição dos contratos em aberto por tipo de participante Fonte: BM&F, 25/fev/05

25. BM&F – Distribuição dos contratos em aberto por tipo de participante Fonte: BM&F, 25/fev/05

26. BM&F – Distribuição dos contratos em aberto por tipo de participante Observação: • As posições em aberto por tipo de participante não contemplam investidores que operaram em day-trade, o que é típico de investidores pessoas físicas; • Os processos administrativos abertos pela SMI, em geral envolveram pessoas físicas.

27. GMA-3 - Gerência de Acompanhamento de Mercado-3 Principais Atividades • Acompanhamento das carteiras e das operações realizadas pelos fundos de investimento regulados pela Instrução CVM n.º 409/04; • Acompanhamento das carteiras e das operações realizadas pelos fundos mútuos de privatização – FGTS; • Acompanhamento das carteiras e das operações realizadas pelos fundos de investimento em índice de mercado – fundos de índice; • Análises de operações com suspeitas de infrações ao disposto na Lei. 9.613/98 e na Instrução CVM n.º 301/99.

28. Estatísticas da GMA-3 Distribuição da quantidade de cotistas por fundo em 31/12/2004 Observação: Em 31/12/2004 tínhamos 5.772 fundos de investimento, 102 fundos mútuos de privatização – FGTS e apenas 1 fundo de índice (Pibb), totalizando 5875 fundos.