XI Jornada Anual Club de Gestión de Riesgos de España

1. XI Jornada AnualClub de Gestión de Riesgos de España Antonio Romero Mora Director del Área Asociativa - CECA

2. Contexto Regulatorio NUEVO MODELO DE SUPERVISIÓN COOPERACIÓN ARMONIZACIÓN • PRINCIPIOS GENERALES • ESTÁNDARES TÉCNICOS • FORMATOS • ESTANDARIZADOS • EUROPEAN BANKING AUTHORITY • COLEGIOS DE SUPERVISORES • CRISIS TRANSFRONTERIZAS • IMPUESTO TRANSACCIONES • FINANCIERAS • FONDO DE RESOLUCIÓN • ENTIDADES SISTÉMICAS • SUPERVISOR MACROPRUDENCIAL ENF. MACROPRUDENCIAL SOSTENIBILIDAD

3. Contexto Regulatorio ASPECTOS CUANTITATIVOS • CAPITAL: • DEFINICIÓN • DEDUCCIONES • ACTIVOS PONDERADOS: • CARTERA NEGOCIACIÓN • TITULIZACIONES • OTROS: PROVISIONES • RATIO APALANCAMIENTO • BUFFERS DE CAPITAL • LTV / LTI MÁXIMO ORIENTADAS A RIESGO SOLVENCIA LÍMITES/MODELO DE NEGOCIO • REFUERZO FUNCIÓN RIESGOS • RESPONSABILIDAD DE LOS • ÓRGANOS DE GOBIERNO • REMUNERACIONES • “VOLCKER RULE” e INFORME • VICKERS ASPECTOS CUALITATIVOS

4. Contexto Regulatorio: CRD IV • Distintos modelos de negocio • Proporcionalidad Principios Generales Definición de Capital y Deducciones • Mayores requerimientos • Impacto en banca continental (minoritarios, participaciones industriales) Ratio de Apalancamiento • Retroceso frente a medidas basadas en riesgo • Impacto en entidades menos arriesgadas Liquidez • Impacto en modelo de negocio “retail” • No consistente con escenario extremo

5. Análisis Comparativo en Materia de APR • Objetivo Analizar las diferencias existentes en el cómputo de los APR en los distintos Estados miembros de la UE • Estructura • Análisis comparativo del ratio Core Tier 1 • Análisis comparativo del ratio APR sobre el balance • Análisis comparativo del ratio de apalancamiento • Conclusiones y propuestas

6. Ratio Core Tier 1

7. Ratio APRs / Total activo (I)

8. Ratio APRs / Total activo (II)

9. Ratio APRs / Total activo (III)

10. Grado de Apalancamiento (I)

11. Grado de Apalancamiento (II)

12. Conclusiones Posibles motivos: • Internos: • Método de medición del riesgo utilizado • Modelo de negocio • Externos: • Calidad o exigencia de la supervisión • Discrecionalidades nacionales aplicadas • Necesidad de avanzar en la homogeneización de los APRs a nivel europeo.

13. Unificación de Criterios en el Cálculo de APR Objetivo: • Identificar un conjunto de criterios susceptibles de ser armonizados con los de otros países, con el requisito de: • Mejorar los ratios de capital (Core Capital, Capital Principal –CP-). • No implicar un cambio drástico de las reglas prudenciales.

14. Unificación de Criterios en el Cálculo de APR EJEMPLOS DE POSIBLES MEDIDAS • Ponderación del 100% para las participaciones estratégicas, mantenidas con carácter permanente y siempre que no sean de alto riesgo. • En las exposiciones en mora, utilizar, en línea con otros países, como base de cálculo la parte no garantizada de la exposición, no la exposición bruta como ocurre en España. • Aplicación de los criterios recomendados por la Comisión Europea para la consideración de PYMES (definición más amplia). • En los modelos avanzados, reducir el periodo considerado para determinar el ciclo económico, a fin de cubrir un único ciclo de auge y recesión (vs. Dos etapas recesivas: 1992-94 y la actual).