ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL EFECTIVO

1. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL EFECTIVO Administración Financiera II

2. Administración Financiera del Efectivo Administración del Efectivo. Determinación del saldo óptimo efectivo. Estrategias para administrar conversión de efectivo . Administración de ingresos y egresos Administración del flujo de efectivo Integrantes Bibliografía.

3. Administración del Efectivo El dinero a menudo se lo define como “activo que no genera utilidades”, pero es de principal importancia en todo negocio, ya que sirve para pagar mano de obra, materia prima, compra de activos, pago de impuestos, etc.

4. Razones que fundamentan el mantenimiento de efectivo • Transacciones • Compensación a los bancos por el suministro de préstamos y servicios • Precaución • Especulación

5. Razones que fundamentan el mantenimiento de efectivo • Transacciones: Necesarias en las operaciones del negocio. Saldos de efectivo que se asocian con los pagos, y cobranzas rutinarias se conocen como saldos para transacciones.

6. Razones que fundamentan el mantenimiento de efectivo • Compensación a los bancos por el suministro de préstamos y servicios: • Los bancos obtienen la mayor parte de sus ingresos prestando dinero a cierta tasa de interés, y la mayoría de estos fondos son conseguidos a través de los depósitos de sus clientes

7. Razones que fundamentan el mantenimiento de efectivo • Precaución: Los flujos de entradas y salidas de efectivo son un tanto impredecibles, por que las empresas necesitan mantener un saldo de efectivo como reserva para cubrir imprevistos.

8. Razones que fundamentan el mantenimiento de efectivo • Especulación: Saldos de efectivo para capacitar a la empresa para el aprovechamiento de cualquier compra de oportunidad que pueda surgir.

9. Significa el monto ideal de efectivo que la empresa debe mantener para garantizar la continuidad de las operaciones corrientes. DETERMINACIÓN DEL SALDO ÓPTIMO DE EFECTIVO

10. Método Directo MÉTODOS DE CÁLCULO DEL SALDO ÓPTIMO DE EFECTIVO. Método porcentual de ventas

11. Parte de que el saldo de efectivo que se va a mantener es el promedio que se necesita para hacer frente a las operaciones. MÉTODO DIRECTO Se determina: Saldo promedio de efectivo = salidas anuales totales / rotación de caja. Donde: Rotación de caja = 360 / ciclo promedio de caja. De acuerdo a este modelo la magnitud de efectivo depende en última instancia del ciclo de caja.

12. Es un método empírico, lo determina la dirección del negocio y consiste en mantener un porciento determinado de las ventas anuales en la caja o banco de la empresa a criterio de los directivos del negocio. Método porcentual de ventas

13. Es el plazo de tiempo que transcurre desde el pago por la compra de la materia prima hasta la cobranza de las cuentas por cobrar generadas por la venta del producto final. CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO

14. Este ratio de medición es también conocido como Ciclo de Caja y se calcula empleando la siguiente fórmula: CCE= PCI + PCC – PCP En donde: PCI = periodo de conversión de inventario.PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar. FORMULA

15. Representa el tiempo promedio que se requiere para convertir la materia prima en producto terminado listo para su distribución y posterior venta. PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO Se calcula en base a la siguiente fórmula: PCI = Inventario / Costo de ventas diario.

16. Equivale al tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por cobrar producto de las actividades normales de operación y que se relacionan directamente con el giro del negocio en dinero efectivo. Este indicador es también conocido como “días de venta pendientes de cobro”. Se calcula en base a la siguiente fórmula: PCC = Cuentas por cobrar / Venta diaria a crédito. PERIODO DE COBRANZA

17. Es el tiempo promedio que transcurre entre la compra de la materia prima, contratación de mano de obra o adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta el pago correspondiente. PERIODO EN QUE SE DIFIEREN LAS CUENTAS POR PAGAR PCP = Cuentas por Pagar / Compras diarias a crédito.

19. Indicador convertir las aportaciones de recursos en los flujos de efectivo Importante para la administración financiera a corto plazo. Promedio de rotación de los fondos líquidos Conversión de Efectivo

21. Existen algunas estrategias que pueden ser: 1. Cubrir las cuentas por pagar lo más tarde posible, pero aprovechando descuentos en efectivo que resulten favorables.2.- Utilizar el inventario lo más rápido posible, a fin de evitar existencias que podrían resultar en el cierre de la línea de producción. 3.- Cobrar las cuentas pendientes lo más rápido posible sin perder ventas futuras debido a procedimientos de cobranza. 4. Solicite anticipos a clientes 5. Acorte plazos de crédito proporcionar descuentos por pronto pago 6. Ofrezca ventaja a clientes habituales. Estrategias para administrar el ciclo de conversión de efectivo

23. ¿Qué es el flotante? Es la diferencia entre el saldo disponible en el banco y el saldo en libros de la compañía. Una forma de manejar la flotación consiste en depositar cierta proporción de una nómina, o pago, en la cuenta de cheques de la empresa durante varios días sucesivos después de la emisión real de un conjunto de cheques. Técnicas de Administración de la Flotación

24. Manejo de Flotación Es un método que consiste en pronosticar en forma consciente, la flotación resultante(o demora), relacionada con el proceso de pago, y usarla para mantener sus fondos en una forma que gane interés tanto tiempo como sea posible. Con frecuencia las empresas manejan la flotación al extender cheques con fondos que aún no se encuentran en sus cuentas de chequesTécnicas

25. ES UN ESTADO DE LAS ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO PLANEADAS DE LA EMPRESA QUE SE USA PARA CALCULAR SUS NECESIDADES DE EFECTIVO A CORTO PLAZO. ENTRADAS DE EFECTIVO: Los componentes mas comunes de las entradas de efectivo son las ventas de efectivo, los cobros de cuentas por cobrar y otras entradas de efectivo. DESEMBOLSOS DE EFECTIVO: Los desembolsos mas comunes son: compras en efectivo, pagos a proveedores, pago de salarios, pago de impuestos, pago por compra de activos fijos, pago de prestamos e intereses o pago de dividendos. PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA PROYECTADO

26. PARA LA ELABORACION DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO NECESITAMOS LA SIGUIENTE INFORMACION: PRESUPUESTO DE VENTAS PRESUPUESTO DE COBROS PRESUPUESTO DE COMPRAS PRESUPUESTO DE PAGOS PRESUPUESTO OPERATIVO DESARROLLO DE PRESUPUESTO DE EFECTIVO

27. Presupuesto de efectivo

28. Estado de flujo de efectivo debe de ayudar a los inversionistas, acreedores y otros usuarios en la evolución de aspectos tales como: La capacidad de la empresa para generar flujo de efectivo positivo en periodos futuros. La capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones. Razones para explicar diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de efectivo neto relacionado con la operación. EVALUACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

29. Administración del flujo de efectivo Una eficaz administración del efectivo incluye una adecuada administración tanto de los flujos de entrada como los flujos de salida del efectivo. La administración del flujo de efectivo es de vital importancia en cualquier negocio, ya que es una herramienta de gran poder que permite prever la escasez o aprovechamiento del excedente de dinero.

30. Principios del Flujo de Efectivo Hay 4 principios que actúan a la hora de tomar decisiones sobre el efectivo y están relacionados con la cantidad y velocidad de los flujos de efectivo.

31. Principio de cantidad (entrada-salida) Acciones que se pueden tomar: - Incrementar el volumen de ventas. - Incrementar el precio de ventas. - Eliminar descuentos que podrían no contribuir a la rentabilidad. - Mejorar la mezcla de ventas. Acciones que se pueden tomar: - Pagar comisiones sobre cobros y no sobre ventas. - Negociar mejores condiciones con los proveedores (reducción de precios). - Reducir desperdicios en producción. - Rentar en lugar de comprar.

32. Principio de velocidad (entrada-salida) Acciones que se pueden tomar: - Evitar entregar anticipos a proveedores. - Negociar mayores plazos posibles con los proveedores. -Adquirir los inventarios en momentos más próximos a su necesidad. - Realice canje con sus productos. Acciones que se pueden tomar: - Solicitar anticipos a clientes. - Acotar los plazos de créditos. - Dar mayor seguimiento a cobros retrasados. - Vender de contado.

33. Integrantes Grupo No. 11 C.P.A. Almeida Miguel Avilés Caamaño Sara Merchán Pincay Guicelly Molina Stefania Serrano Cercado Giovanna Vásquez Díaz Tamara

34. Bibliografía Fundamentos de Administración Financiera 10 edición J. Fred Weston Eugene F. Brigham Fundamentos de Administración Financiera 12 edición Scott Besley Eugene F. Brigham http://www.zonaeconomica.com/empresas/flujo-efectivo http://www.monografias.com