1 / 23

Monetarna ekonomija Program UPES VAJE št. 5 24. marec 2011

Monetarna ekonomija Program UPES VAJE št. 5 24. marec 2011. mag. Eva Ribič. 11. poglavje : Ekonomika finančnega posredništva 12. poglavje : Banke in bančni management 13. poglavje: Finančne institucije 14. poglavje: Regulativa finančnega sistema Naloge Izpitni primeri.

adair
Download Presentation

Monetarna ekonomija Program UPES VAJE št. 5 24. marec 2011

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Monetarna ekonomijaProgram UPESVAJE št. 524. marec 2011 mag. Eva Ribič

  2. 11. poglavje: Ekonomika finančnega posredništva • 12. poglavje: Banke in bančni management • 13. poglavje: Finančne institucije • 14. poglavje: Regulativa finančnega sistema • Naloge • Izpitni primeri Monetarna ekonomija VAJE

  3. 11. poglavje: Ekonomika finančnega posredništva Vloga finančnih posrednikov • Zbiranje prihrankov • Hramba in vodenje računov • Zagotavljanje likvidnosti • Porazdelitev tveganja • Zbiranje in zagotavljanje informacij Monetarna ekonomija VAJE

  4. 11. poglavje: Ekonomika finančnega posredništva Asimetričnost informacij in stroški pridobivanja informacij Negativne posledice informacijskih stroškov: • Napačna izbira (“adverse selection”) • Moralno tveganje (“moral hazard”) Finančni posredniki in informacijski stroški Monetarna ekonomija VAJE

  5. 12. poglavje: Banke in bančni management A P Premoženjska bilanca poslovne banke • SREDSTVA • OBVEZNOSTI in KAPITAL Kapital banke in dobičkonosnost • ROA (Return on Assets) – Neto dobiček po davkih / celotna sredstva • ROE (Return on Equity) – Neto dobiček po davkih / kapital banke • Faktor finančnega vzvoda = SREDSTVA/KAPITAL REZERVE POSOJILA VP DEPOZITI IZPOS. SREDSTVA KAPITAL Monetarna ekonomija VAJE

  6. 12. poglavje: Banke in bančni management Bančno tveganje • Likvidnostno tveganje • Kreditno tveganje • Obrestno tveganje • Tržno tveganje • Ostala tveganja: • Devizno • Deželno (sovereign risk) • Operativno Monetarna ekonomija VAJE

  7. 13. poglavje: Finančne institucije Delitev finančnih institucij • FINANČNI POSREDNIKI (Vrivajo se med končne upnike in končne dolžnike); prim.: banke, hranilnice, zavarovalnice… • DRUGE INSTITUCIJE (Omogočajo neposreden prenos sredstev od končnih posojilodajalcev na končne posojilojemalce); prim.: institucionalni investitorji… Kdaj je banka likvidna in kdaj solventna? LIKVIDNOST = sposobnost banke, da vlagatelje, ki želijo svoj denar dvigniti, v vsakem trenutku izplača. SOLVENTNOST = sposobnost banke, da ohranja plačilno sposobnost na dolgi rok (premoženje > dolgov; zadosten obseg kapitala). Monetarna ekonomija VAJE

  8. 14. poglavje: Regulacija finančnega sistema • Ogrožanje stabilnosti finančnega sistema • Nepričakovan dvig depozitov, naval na banke, nezmožnost poplačila kreditov, spremenjena vrednost VP • Koliko tveganj lahko banka obvladuje in kdaj so šoki preveliki? • Državno poseganje v finančni sistem • Centralna banka kot posojilodajalec v skrajni sili • Zavarovanje depozitov (jamstvena shema) Monetarna ekonomija VAJE

  9. 14. poglavje: Regulacija finančnega sistema • Regulacija in nadzor nad finančnim sistemom • Varovanje konkurence (preprečevanje nastanka monopola) • Omejitve naložbene politike bank • Minimalne kapitalske zahteve (BASEL II - sporazum; razmerje med kapitalom in tvegano aktivo mora biti nad določeno mejo) • Zahteve poročanja oz. razkritja informacij • Nadzor nad bankami in preverjanje (v Sloveniji vloga centralne banke) Monetarna ekonomija VAJE

  10. NALOGE (11. poglavje) NALOGA 1: Informacije in cene delnic (I) Predpostavite, da osnovni diagram ponudbe in povpraševanja na trgu predstavlja situacijo na trgu delnic pred ustanovitvijo Agencije za trg vrednostnih papirjev. ATVP zahteva od podjetij, ki kotirajo na borzi, da javnosti razkrivajo ključne informacije o svojem poslovanju. Kaj se zgodi s cenami delnic (če sploh kaj) zaradi ustanovitve ATVP? Pojasnite! NALOGA 2: Informacije in cene delnic (II) Izhajajte iz diagrama oz. rešitve na predhodno vprašanje in prikažite kaj se zgodi, če se na podlagi večjih finančnih škandalov izkaže, da ATVP ne izvaja tako dobrega nadzora, ko se je predhodno mislilo. Kaj se bo zgodilo s cenami delnic? Monetarna ekonomija VAJE

  11. NALOGE (11. poglavje) NALOGA 3: Uporaba informacij zasebnega izvora Osnovni diagram prikazuje tekočo ceno neke delnice. Predpostavite, da Warren Buffett, ki ga mnogi imajo za najboljšega še živečega finančnega investitorja, objavi, da je kupil delnice tega podjetja. Kaj se bo zgodilo s ceno delnice? Katero temeljno načelo je s tem ponazorjeno? NALOGA 4: Zavarovanje (kolateral) Predpostavite, da vrhovno sodišče finančnim posrednikom prepove sprejemati začetne pologe v postopku odobravanja hipotekarnih kreditov. Na osnovnem diagramu prikažite in pojasnite kaj se bo zgodilo z obrestno mero za stanovanjska posojila. Monetarna ekonomija VAJE

  12. NALOGE (12. poglavje) NALOGA 1: Bilanca stanja (I) Na podlagi spodnjih podatkov sestavi bilanco stanja banke in izračunaj vrednost naložb v vrednostne papirje. Monetarna ekonomija VAJE

  13. NALOGE (12. poglavje) NALOGA 2: Bilanca stanja (II) Predpostavljajte, da ima banka depozite v višini 10 mio $ in nič izposojenih sredstev. Banka mora držati 15 % depozitov v obliki rezerv. Njen faktor vzvoda (leverage ratio) znaša 11. Sredstva, ki prinašajo obresti, so enakomerno razdeljena na posojila in naložbe v vrednostne papirje. Na podlagi teh podatkov sestavi bilanco stanja poslovne banke. NALOGA 3: Dobičkonosnost banke Podani imate bilanci stanja za banki A in B. Za vsako posamezno banko izračunajte dobičkonosnost sredstev (ROA), dobičkonosnost kapitala (ROE) in faktor vzvoda. Dobiček po davkih za banko A znaša1,8 mio $, za banko B pa 0,9 mio $. Monetarna ekonomija VAJE

  14. NALOGE (12. poglavje) Banka A NALOGA 3: Dobičkonosnost banke (nadalj.) Banka B Monetarna ekonomija VAJE

  15. NALOGE (12. poglavje) NALOGA 4: Izposoja na medbančnem trgu Podani sta bilanci stanja za banko A in banko B. Višina obveznih rezerv znaša 10 % depozitov. Na podlagi bilanc lahko razberete, da banka A nima zadostnih obveznih rezerv. Predpostavljate, da si banka A potrebna sredstva izposodi na medbančnem trgu od banke B. Izdelajte novi bilanci stanja. Monetarna ekonomija VAJE

  16. NALOGE (12. poglavje) NALOGA 5: Kreditno tveganje Predpostavljajte, da ima banka spodaj navedeno bilanco stanja. Banka spozna, da eden izmed njenih posojilojemalcev ne bo zmogel poplačati kredita v višini 100.000 $. Kaj so bo zgodilo z bilanco stanja te banke? Kaj se bo zgodilo z njenim faktorjem vzvoda? 0 Monetarna ekonomija VAJE

  17. NALOGE (13. poglavje) NALOGA 1: Globalizacija in bančništvo Predpostavljajte, da sta regionalna trga posojil geografsko popolnoma ločena drug od drugega. Z razvojem interneta pride do nemotenega pretoka informacij med obema trgoma. Narišite nove krivulje povpraševanja in ponudbe. Katero načelo iz 10. poglavja je predstavljeno v tej nalogi? NALOGA 2: Višina premije za zavarovanje Osnovni graf prikazuje začetno ravnotežje na trgu zdravstvenih zavarovanj (zavarovanje za primer srčnega infarkta ipd.). Zdravniška zbornica prepove preverjanje zdravstvenih stanj bodočih zavarovancev pred sklenitvijo tovrstnega zavarovanja. Kako se bosta premaknili krivulji ponudbe in povpraševanja? Kaj se bo zgodilo z višino premije? Monetarna ekonomija VAJE

  18. NALOGE (14. poglavje) NALOGA 1: Deflacija in nesolventnost Spodaj je prikazana bilanca finančne institucije, ki je dala za 50.000€ hipotekarnih posojil in 30.000€ navadnih posojil. Na začetku so vsa hipotekarna posojila »zdrava«. Monetarna ekonomija VAJE

  19. NALOGE (14. poglavje) • NALOGA 1: Deflacija in nesolventnost (nadalj.) • Predpostavite, da nekaj posojilojemalcev, ki so vzeli za 20.000€ hipotekarnih posojil, ni več sposobno poravnavati svojih obveznosti, zato banka pridobi lastništvo nad nepremičninami, ki so služile kot zavarovanje. Prikaži novo stanje v bilanci banke. • Izhajajte iz vašega odgovora na (a) in predpostavite, da cene stanovanj padejo za 50%, kot del splošne deflacije. V bilanci banke prikažite, kaj se zgodi s kapitalom banke in vrednostjo nepremičnin. Kakšnemu tveganju izpostavlja deflacija banko? • NALOGA 2: Medsebojna povezanost • Spodaj sta predstavljeni bilanci dveh bank, A in B. Iz njih je razvidno, da si je na začetku banka B izposodila sredstva banke A. Monetarna ekonomija VAJE

  20. NALOGE (14. poglavje) NALOGA 2: Medsebojna povezanost (nadalj.) Predpostavite, da banka B ne more vrniti posojila banki A. Kakšne posledice ima to za bilanco banke A? Monetarna ekonomija VAJE

  21. NALOGE (14. poglavje) NALOGA 3: Kapitalske zahteve Glede na določila Baselskega sporazuma, ki govori o kapitalskih zahtevah, mora imeti banka kapitala v višini najmanj 8% tvegane aktive. Sredstva in njihove pripadajoče uteži tveganja so sledeče: Zamislite si banko s spodaj predstavljeno bilanco. Ugotovite količino kapitala, ki ga zahteva Baselski sporazum. Nato ob predpostavki, da banka nima najetih posojil, določite raven potrebnih depozitov in finančni vzvod banke. Monetarna ekonomija VAJE

  22. NALOGE (14. poglavje) NALOGA 3: Kapitalske zahteve (nadalj.) Monetarna ekonomija VAJE

  23. IZPITNA VPRAŠANJA (11. do 14. poglavje) • Bilanca banke pravi: celotna sredstva = celotne obveznosti + kapital. Katera trditev drži? • a) Če želimo obdržati vrednosti na levi in desni strani bilance, ohranimo VP, posojila, depozite. Nato pa dvig obrestne mere zmanjša tržno vrednost sredstev in posledično mora banka znižati kapital, da ohrani enakost med levo in desno stranjo bilance. • b) Nezmožnost odplačevanja posojil zniža bančni kapital. • c) Nezmožnost odplačevanja posojil zniža rezerve in nima vpliva na kapital. • d) ROE (donosnost na kapital) je razmerje med neto dobičkom in celotnimi sredstvi. • e) a in b. • f) a in c. • 2.Kateri od sledečih dogodkov ogrozi solventnost banke, ki že ima nizko raven kapitala? • a) Strm padec obrestnih mer. • b) Hiter in strm upad ekonomske aktivnosti • c) Stečaj banke v sosednji državi. • d) Vse zgoraj našteto • e) b in c. • 3.Obveznosti predstavljajo _______ sredstev, in vključujejo _________. • a) vire; rezerve, obveznice, izposojena sredstva iz CB. • b) vire; rezerve, hipotekarna posojila, depoziti na vpogled. • c) vire; depozite na vpogled, vezane vloge, izposojena sredstva od CB. • d) uporabo; rezerve, obveznice, posojila. • e) uporabo; depoziti na vpogled, vezane vloge, izposojena sredstva od CB. Monetarna ekonomija VAJE

More Related