Setembro - 2009

1. 0

2. 1 Agenda Conceitos b�sicos e objetivos da gest�o Modelo de processos (ISO 31000) Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale Gest�o de riscos de produ��o Caso pr�tico 1: Identifica��o, an�lise e avalia��o de riscos de produ��o Caso pr�tico 2: Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais e de provis�o financeira contra danos materiais

3. 2 Risco Operacional � Conceitos B�sicos Risco Operacional: Risco de perdas potenciais resultantes de processos internos falhos ou inadequados, pessoas, sistemas e/ou eventos externos. Risco: Incerteza em rela��o � concretiza��o de um determinado evento e ao conseq�ente impacto (negativo) gerado por ele aos objetivos da empresa.

4. 3 Gest�o de Risco Operacional � Objetivos Conhecer o perfil de risco da Vale; Mudar este perfil de risco de forma sistem�tica, garantindo a efic�cia dos controles internos existentes e/ou implementando novos planos de a��o para preven��o e mitiga��o; Atender �s exig�ncias das ag�ncias de rating; Negociar cada vez melhor nossas ap�lices de seguros; Constituir provis�es financeiras para o risco residual retido pela Companhia.

5. 4 Gest�o de Risco Operacional � Eventos e Processos

6. 5 Parece simples, mas os eventos indesejados ocorrem ... alguns com impacto catastr�fico nos neg�cios Processo de padroniza��o na abordagem ou na medida dos riscos em andamento Falta qualidade na avalia��o inicial levando a prioriza��o equivocada Falha na compreens�o das causas do evento Falha na estima��o da probabilidade de ocorr�ncia do evento dado um impacto Foco nos eventos de alta probabilidade e relativo baixo impacto e outros com uma frequ�ncia acima da toler�vel Falha no projeto de controles apropriados Falta na defini��o de responsabilidades e de monitoramento Falha na defini��o e garantia de responsabilidade pelos controles Falha na garantia do funcionamento controles conforme projetado Falha no aprendizado com as perdas operacionais An�lise somente do impacto realizado (falta avaliar cen�rios de perdas potenciais) Tratamento do sintoma ao inv�s da causa raiz

7. 6 Gest�o de Risco Operacional - Dificuldades

8. 7 Agenda Conceitos b�sicos e objetivos da gest�o Modelo de processos (ISO 31000) Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale Gest�o de riscos de produ��o Caso pr�tico 1: Identifica��o, an�lise e avalia��o de riscos de produ��o Caso pr�tico 2: Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais e de provis�o financeira contra danos materiais

9. 8 Princ�pios da ISO 31000 �Risk management � Principles and guidelines on implementation�

10. 9 Processos de gest�o de risco operacional (refer�ncia ISO 31000)

11. 10 Agenda Conceitos b�sicos e objetivos da gest�o Modelo de processos (ISO 31000) Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale Gest�o de riscos de produ��o Caso pr�tico 1: Identifica��o, an�lise e avalia��o de riscos de produ��o Caso pr�tico 2: Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais e de provis�o financeira contra danos materiais

12. 11 Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale

13. 12 Agenda Conceitos b�sicos e objetivos da gest�o Modelo de processos (ISO 31000) Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale Gest�o de riscos de produ��o Caso pr�tico 1: Identifica��o, an�lise e avalia��o de riscos de produ��o Caso pr�tico 2: Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais e de provis�o financeira contra danos materiais

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18. 17 Agenda Conceitos b�sicos e objetivos da gest�o Modelo de processos (ISO 31000) Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale Gest�o de riscos de produ��o Caso pr�tico 1: Identifica��o, an�lise e avalia��o de riscos de produ��o Caso pr�tico 2: Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais e de provis�o financeira contra danos materiais

19. 18 Estabelecimento de contexto Caracter�sticas externas e internas onde a Vale est� inserida Estabelecimento de premissas Em 2009, foco nas principais opera��es de min�rio de ferro Sele��o das unidades operacionais de an�lise An�lise Hist�rica baseada nos registros de sinistros e de ocorr�ncias, nas inspe��es de seguro, em outras t�cnicas de an�lise, nas capacidades e volumes de produ��o por equipamentos e/ou unidades operacionais, etc

20. 19 Identifica��o dos Riscos Riscos identificados antes das sess�es de auto-avalia��o: os mais freq�entes, acima de um limite de materialidade, e os potencialmente catastr�ficos Riscos identificados durante as sess�es de auto-avalia��o: riscos t�o significativos quanto os pr�-identificados de acordo com a experi�ncia dos especialistas Exemplo: Rasgos de correias transportadoras Danos a m�quinas de p�tio Inc�ndio/explos�o de subesta��es el�tricas Ruptura de barragens ou diques

21. 20 An�lise dos Riscos An�lise Qualitativa: coment�rios gerais, descri��o das causas poss�veis e dos principais controles existentes An�lise Quantitativa: par�metros das distribui��es de freq��ncia e severidade (danos materiais e parada de produ��o) baseados na an�lise hist�rica e na auto-avalia��o (vide figura ao lado). O risco � representado pela distribui��o de perdas agregadas (LDA � Loss Distribution Approach). An�lise de Pior Cen�rio: descri��o do cen�rio extremamente raro, por�m plaus�vel, e severidade extrema (danos materiais e parada de produ��o).

22. 21 Avalia��o dos Riscos Levantamento preliminar dos planos de a��o com base na an�lise dos riscos e na matriz de decis�o Valida��o pelos gerentes da an�lise qualitativa, quantitativa e de piores cen�rios Discuss�o com os gerentes sobre os planos de a��o preliminares Determina��o dos planos de a��o pelos gerentes

23. 22 Tratamento dos Riscos Reavalia��o dos riscos, considerando o plano de a��o implantado Cria��o do fluxo de caixa dos planos de a��o Benef�cio: redu��o da perda esperada ao longo do tempo de vida �til do novo controle Custo: de implanta��o e de manuten��o do novo controle An�lise de custo benef�cio dos planos: VPL, TIR e ganhos intang�veis (respeito a vida, sustentabilidade socioambiental, etc) O principal nesta etapa � garantir que os planos escolhidos sejam executados

24. 23 Comunica��o e Monitoramento Reporte dos eventos e da gest�o de risco como um todo para os diversos n�veis da empresa Consultando para verificar a ader�ncia com expectativas

25. 24 Agenda Conceitos b�sicos e objetivos da gest�o Modelo de processos (ISO 31000) Abrang�ncia da gest�o de risco operacional na Vale Gest�o de riscos de produ��o Caso pr�tico 1: Identifica��o, an�lise e avalia��o de riscos de produ��o Caso pr�tico 2: Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais e de provis�o financeira contra danos materiais

26. 25 Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais Seja S a distribui��o de perdas agregadas de danos Materiais e interrup��o de neg�cios (sem cobertura da ap�lice de riscos operacionais): Premissa: todos os riscos s�o independentes S� foram considerados os riscos cobertos na ap�lice de riscos operacionais

27. 26 Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais Metodologia para defini��o do limite de reten��o da seguradora cativa: Para cada limite de reten��o i: Seja pi o pr�mio de seguro do risco retido (indica��o do mercado) Seja Xi a distribui��o de perdas agregadas S, truncada entre a franquia interna e o limite de reten��o i (risco retido) Sejam mi e si a m�dia e o desvio padr�o de Xi,, respectivamente Seja Ii=(pi � mi)/si o �ndice que mede a rela��o risco x retorno Escolhe-se o limite de reten��o com o maior �ndice Ii

28. 27 Dimensionamento dos limites da ap�lice de riscos operacionais Metodologia para defini��o do limite m�ximo de indeniza��o: Sejam m e u a m�dia e o valor esperado em excesso ao limite de reten��o de S, respectivamente Para cada limite m�ximo de indeniza��o j: Seja Yj a distribui��o de perdas agregadas S, truncada abaixo do limite de reten��o e acima do limite m�ximo de indeniza��o j Seja mj e uj a m�dia e o valor esperado em excesso ao limite m�ximo de indeniza��o j de Yj, respectivamente Seja pj o pr�mio de seguro do risco transferido (indica��o do mercado) Seja Vj o valor agregado do seguro com o limite m�ximo de indeniza��o j, onde Vj = (m � mj) + (K)* (u � uj) � pj e K � o custo de capital Escolhe-se o limite m�ximo de indeniza��o com o maior Vj

29. 28 Provis�o Financeira contra Danos Materiais Benef�cio: Mecanismo de incentivo de reporte de perdas operacionais abaixo da franquia interna Utiliza��o eficiente do caixa Melhoria na previs�o or�ament�ria Metodologia para defini��o da provis�o financeira contra danos materiais: Seja P a distribui��o de perdas agregadas de danos materiais S truncada abaixo da franquia interna