170 likes | 320 Views
Budgetteren in de praktijk. Ontwikkeld voor SL Business Seminars door drs. H.C.A. Slobbe info@wizfiz.nl. Onderwerpen:. Introductie budgetteren Doelen van budgetteren Soorten budgetten Afdelingsbudget Investeringsanalyse. Introductie budgetteren:. Plaats in de organisatie:. Verkoop.
E N D
Budgetteren in de praktijk Ontwikkeld voor SL Business Seminars door drs. H.C.A. Slobbe info@wizfiz.nl
Onderwerpen: • Introductie budgetteren • Doelen van budgetteren • Soorten budgetten • Afdelingsbudget • Investeringsanalyse
Plaats in de organisatie: Verkoop Debiteuren Producten / diensten Creditmanagement Facturatie Incasso Geldontvangsten Kernactiviteiten(waardecreatie) Liquide middelen Financial accounting Liquiditeiten-beheer Valutabeheer Betalingen Excasso Crediteuren Productiemiddelen Activabeheer Inkoop Cash management Management accounting
BALANS PER 1/1/XXXX VASTE ACTIVA WERKKAPITAAL BELEGGINGEN EIGEN VERMOGEN VOORZIENINGEN SCHULDEN OMZET BEDRIJFSKOSTEN -/- BEDRIJFSRESULTAAT RENTE -/- WINST VOOR BEL. ONTVANGSTEN UITGAVEN -/- SALDO- VERANDERING LIQUIDE MIDDELEN BALANS PER 31/12/XXXX EIGEN VERMOGEN VOORZIENINGEN SCHULDEN VASTE ACTIVA WERKKAPITAAL BELEGGINGEN
Doelen van Budgetteren • Intelligentiedoel • Machtigingsdoel • Taakstellingsdoel • Sturingsdoel
Valkuilen • een budget beantwoordt niet aan doel 1 (begrotingsdoel) • een budget beantwoordt niet aan doel 2 (machtigingsdoel) • een budget beantwoordt niet aan doel 3 (taakstellingsdoel) • doel 4 (stuurmechanisme) wordt niet gehaald • Het koeievlaai-model
Soorten budgetten: • Vaste en variabele budgetten • Directe en indirecte budgetten • Functionele indeling • Categorische indeling • Investeringsbudgetten • Activity based versus zero based
Afdelingsbudget: • Vaststellen van de output • Vertaling naar activiteiten • Monetiseren van de uitkomsten • Uitonderhandelen van SLA • Afspraken maken over de facturering • Koppeling met balanced scorecard
Hoe maakt u een investeringsbeoordeling? • Vaststellen van de werkelijke investering • Vaststellen van de cashflows • Bepalen van de resultaten in de komende jaren • Toepassen van gevoeligheidsanalyse • Berekening van Most-expected-scenario • Toepassing van het veel-ogen-principe
Investeringsbudgetteren • Return On Investment (GBR) • Netto Contante Waarde (DCF) • Interne Rentevoet (IRR) • Terugverdientijd (Payback Time)
Voorbeeld in getallen: • Investering 1.000 • 5 jaar een cashflow van 500 • Afschrijving in 5 jaar van 200 • Winst per jaar 300
Return on Investment (ROI) • Gemiddelde Winst/Gemiddelde Investering (%) • 300/500 x 100% = 60%
Netto Contante Waarde (Discounted Cash Flow) • Bij 10%: • Jaar 0= -1.000 • Jaar 1= 1/1,10 x 500 + 454 • Jaar 2= 1/1,102 x 500 + 413 • Jaar 3= 1/1,103 x 500 + 376 • Jaar 4= 1/1,104 x 500 + 342 • Jaar 5= 1/1,105 x 500 + 310 • Totaal + 895
Interne Rentevoet (Internal Rate of Return) • Via trial and error zoeken naar een rentevoet waarbij de netto contante waarde 0 is: • 41,1168 % • een soort zuivere ROI eigenlijk!
Terugverdientijd (Pay Back Time) • De meest makkelijke en snelle methode om de investering te beoordelen: • Investering gedeeld door de cashflow per jaar 1000/500= 2 • In twee jaar draait de investering break-even!
Normen: • Return On Investment (boven de 25%) • Netto Contante Waarde (positief bij toepassing Wacc) • Interne Rentevoet (minimaal Wacc) • Terugverdientijd (1/3 economische levensduur)