Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R.L

1. Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina de R.L ACCOVI REGULARSE O NO REGULARSE Presenta : Lic. Nelson Alvarado Coreas Gerente General

2. REGULARSE O NO REGULARSE IMPORTANCIA DE LA REGULACION ACCOVI • Se genera transparencia y seguridad hacia el público. • Esta autorizada para la captación de depósitos del público lo que propicia crecimiento. • Se tienen mayores posibilidades de accesar a financiamientos nacionales e internacionales. • Se genera solidez y confianza al aplicar disciplinas financieras. • Se crea un ambiente de negocios más competitivo. • Se trabaja con procesos más ordenados y tecnificados. • Confianza en el sistema financiero por ser una entidad regulada.

3. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI DIFERENCIAS ENTRE SER REGULADA Y NO REGULADA • Operaciones en tiempo real y Estados Financieros bajo normas de la SSF cumpliendo con los plazos establecidos, beneficiando a Inversionistas (accionista o asociados) al brindarles información financiera real. • Mayor control de riesgo. • Aplicación de indicadores financieros legales y prudenciales. • Adaptación de la razón social a la Ley. • Estructura organizativa orientada al negocio en un concepto de eficiencia.

4. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI DIFERENCIAS ENTRE SER REGULADA Y NO REGULADA • Constitución de reservas y saneamientos de Cartera de Créditos según normas de la Superintendencia del Sistema Financiero, y no bajo criterio arbitrario de la administración. • Mejor control de clientes y garantías. • Calificación de la Cartera de Créditos bajo estándares, con efectos en los Estados Financieros. • Control Diario de la morosidad. • Cumplimiento de requerimiento de información a los entes reguladores. (Encaje, Fondo Patrimonial, Estados Financieros etc. )

5. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI BARRERAS DEL PROCESO DE REGULACION EN EL SALVADOR • Limitados recursos financieros, humanos e infraestructura. • Procesos Burocráticos en las Instituciones del Estado, implicando costos adicionales para los supervisados. • Limitaciones para adaptarse a requerimientos de Fondo Patrimonial, Encaje Legal, creación de reservas de saneamiento de cartera de crédito entre otros.

6. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI BARRERAS DEL PROCESO DE REGULACION EN EL SALVADOR • Barreras en cuanto a la regulación que imposibilitan penetrar en algunos negocios bancarios, limitando la libre competencia. • Existencia de costos ocultos. • Fuertes Inversiones Tecnológicas e Infraestructura.

7. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI VENTAJAS DE LA REGULACION FACTORES DE CONFIANZA • Autorización de la Superintendencia del sistema financiero, genera confianza, seguridad y transparencia a publico depositante e inversionistas. • Administración eficiente de los recursos que se evidencia con un manejo adecuado de liquidez, solvencia patrimonial, control de mora, con índice más bajo del Sistema Financiero, y mayor cobertura de reservas. • Captación de depósitos del público que propicia crecimiento • Mayores posibilidades de accesar a financiamientos nacionales e internacionales.

8. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI VENTAJAS DE LA REGULACION FACTORES DE CONFIANZA • Transparencia y seguridad hacia el público • Capacidad de gestión mas competitiva derivado del eficiente manejo de los recursos financieros, humanos e infraestructura. • Procesos más ordenados y tecnificados. • Contabilidad oportuna para toma de decisiones. • Aplicación de disciplinas financieras. • Directivos y Empleados más capacitados y compenetrados que implica ser una institución regulada. • Información en tiempo real. • Auditorias Interna y Externa bajo nuevos esquemas de trabajo controlados por la Superintendencia del Sistema Financiero.

9. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI Desigualdades de Ley que propician desventajas competitivas frente a la Banca tradicional. • Mayor requerimiento de Fondo Patrimonial, la cual limita capacidad de crecimiento, adicionalmente ponderan los fondos líquidos de las cuentas en bancos contradictorio al marco legal. • Menor capacidad de negocios debido a limites Inferiores de Asunción de riesgo en relación a los otorgados a la banca. • Barreras en cuanto a la regulación que imposibilitan penetrar en algunos negocios bancarios limitando la libre competencia. • Disminución en la rentabilidad debido a que el Encaje Legal no es remunerado a tasas de mercado y la existencia de Costos ocultos al pagar administración a otras instituciones, la cual debe ser administrada por el Banco Central de Reserva.

10. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI Desigualdades de Ley que propician desventajas competitivas frente a la Banca tradicional. • Requerimientos acelerados de reservas sobre Activos Extraordinarios teniendo los Bancos cuatro años y los no bancarios dos años, lo que limita generación de utilidades. • Menor capacidad de inversión en activo fijo al compararlo con la banca. • Desventajas de fondeo de instituciones autónomas de segundo piso y otros organismos internacionales, por calificación atada a costos mas elevados que el sector bancario.

11. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR CONSIDERANDO: I.- Que para fortalecer el desarrollo y la integración financiera del país, es necesario mejorar el acceso y disponibilidad de los servicios financieros en todas las actividades de las comunidades urbanas y rurales del país, específicamente las orientadas a la captación de los pequeños ahorros y capitales y al financiamiento de la micro, pequeña y mediana empresa;

12. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR CONSIDERANDO: II.- Que es necesario contar con un marco legal basado en principios internacionales de regulación, que al mismo tiempo permita fortalecer las experiencias institucionales salvadoreñas en materia de intermediación financiera, a fin de contar con instituciones financieramente sólidas, competitivas y funcionales para satisfacer las demandas de servicios financieros de toda la población.

13. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR CONSIDERANDO: III.- Que para contribuir a hacer realidad lo anterior es necesario contar con una legislación uniforme que sea aplicada a los intermediarios financieros no bancarios, adecuada a su naturaleza para que propicie la movilización de ahorros en el sector rural y urbano, al mismo tiempo que fortalezca las normas de supervisión aplicables a dichos intermediarios financieros no bancarios;

14. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR CONSIDERANDO: IV.- Que el Artículo 114 de la Constitución establece que el Estado protegerá y fomentará las asociaciones cooperativas facilitando su organización, expansión y financiamiento, por lo que se vuelve imprescindible fortalecer las asociaciones cooperativas de ahorro y crédito,que se dediquen a la intermediación financiera a través de un marco regulatorio apropiado; y

15. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR CONSIDERANDO: V.- Que es necesario fortalecer el carácter privado y la naturaleza cooperativa de las cajas de crédito rurales, de los bancos de los trabajadores y de la federación a que pertenecen dichas entidades,

16. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR SUJETOS: Art. 2.- Los intermediarios financieros no bancarios regulados por esta Ley, son los siguientes: a) Las cooperativas de ahorro y crédito que además de captar dinero de sus socios lo hagan del público; b) Las cooperativas de ahorro y crédito cuando la suma de sus depósitos y aportaciones excedan de seiscientos millones de colones;

17. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR SUJETOS: c) Las federaciones de cooperativas de ahorro y crédito calificadas por la Superintendencia para realizar las operaciones de intermediación que señala esta Ley; y d) Las sociedades de ahorro y crédito.

18. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE INTEMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS DE EL SALVADOR Competencia Art. 147.- Se prohíben los acuerdos o convenios entre cooperativas o con bancos, las decisiones de agrupaciones de cooperativas y las prácticas concertadas que, directa o indirectamente, tengan por objeto o efecto fijar precios o impedir, restringir o distorsionar la libre competencia dentro del sistema financiero. Las infracciones a lo dispuesto en este artículo serán sancionadas por la Superintendencia de conformidad a su Ley Orgánica.

19. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI LEY DE BANCOS DE EL SALVADOR Competencia:Art. 241.- Se prohíben los acuerdos o convenios entre bancos, las decisiones de asociaciones de bancos y las prácticas concertadas que, directa o indirectamente, tengan por objeto o efecto fijar precios o impedir, restringir o distorsionar la libre competencia dentro del sistema financiero.Las infracciones a lo dispuesto en este Artículo serán sancionadas por la Superintendencia de conformidad a su Ley Orgánica.

20. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI COMPARACION DE LEYES

21. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI COMPARACION DE LEYES

22. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI COMPARACION DE LEYES

23. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI INDICADORES FINANCIEROS Y PRUDENCIALES

24. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI PRINCIPALES LOGROS ALCANZADOS • Se logro la Autorización de la Superintendencia del Sistema Financiero. • La Cooperativa creció sustancialmente, habiendo duplicado el número de Agencias de 4 a 8 puntos de servicios. • Se consolido la estructura organizativa interna dentro de los estándares de competitividad. • Disciplina Financiera y Eficiencia Administrativa.

25. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI PRINCIPALES LOGROS ALCANZADOS CRECIMIENTO DE DEPOSITOS Se logro un crecimiento en la cartera de Depósitos del 65.%

26. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI PRINCIPALES LOGROS ALCANZADOS CRECIMIENTO DE CREDITOS Se logro un crecimiento en la cartera de Créditos del 97.0 %

27. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI PRINCIPALES LOGROS ALCANZADOS CRECIMIENTO DE ACTIVOS Se logro un crecimiento en el total de activos del 101.0%.

28. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI PRINCIPALES LOGROS ALCANZADOS INDICE DE MORA Se logro una disminución en el índice de mora de 22.0%. Al 30 de junio de 2006 se tiene el 1.7%, muy por debajo del índice de mora de la banca tradicional y menor al promedio de todo el sistema financiero salvadoreño que fue de 2.02%.

29. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI CONCLUSIONES Al analizar la experiencia salvadoreña en cuanto a leyes y requerimientos prudenciales se concluye: El marco legal vigente no genera las condiciones competitivas para regularse. La regulación actual es concentradora del negocio bancario tradicional

30. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI CONCLUSIONES Visualizado el panorama nos hacemos las siguientes preguntas: ¿Tenemos los recursos económicos- financieros e infraestructura los IFNB para regularnos? ¿El negocio bancario que realizan los IFNB es más riesgoso que el de la banca tradicional ?

31. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI CONCLUSIONES ¿Cumplimos todos los requerimientos legales y de prudencia los IFNB? ¿Tenemos la incidencia económica y política para incidir en cambios profundos en las leyes que regulan el negocio bancario en igualdad de condiciones?

32. REGULARSE O NO REGULARSE ACCOVI RECOMENDACION Por tanto; recomendamos que antes de implementar leyes y requerimientos prudenciales que regulen el negocio, se analice la experiencia salvadoreña y que antes de entrar en un proceso de regulación se tengan los niveles de crecimiento, solvencia patrimonial, liquidez, saneamiento y cobertura de mercado con un margen suficiente para generar, crecer y competir en el mercado.

33. ACCOVI !GRACIAS¡