1 / 6

Praxe úvěrování „před“ a „po“

Praxe úvěrování „před“ a „po“. Aleš Barabas, Praha 23.6.2009. JAK SE TVOŘÍ CENA ÚVĚRU (ILUSTRATIVNÍ PŘÍKLAD). 3-mo PRIBOR 6bps 40 bps ( 55 bps) (25 bps) 30 bps 50 bps. +. +. +. 1. +. 2. 3. 4. +. 5. 6. +. 7. náklady refinan cování.

diallo
Download Presentation

Praxe úvěrování „před“ a „po“

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Praxe úvěrování „před“ a „po“ Aleš Barabas, Praha 23.6.2009

  2. JAK SE TVOŘÍ CENA ÚVĚRU (ILUSTRATIVNÍ PŘÍKLAD) 3-moPRIBOR6bps 40 bps ( 55 bps) (25 bps) 30 bps50 bps + + + 1 + 2 3 4 + 5 6 + 7 nákladyrefinancování alokovanéjednotkovénáklady standardnínákladyrizika nákladylikvidity (rizikozemě) návratnostkapitálu proakcionářebanky obchodnímarže konečnácena prodlužníka minimální marže

  3. Poznámky k jednotlivým složkám konečné ceny • Náklady refinancování: cena mezibankovního trhu pro dané splatnosti resp. refixaci ceny. • Problém: nižší funkcionalita mezibankovního trhu, delší splatnosti nedostupné. • Dostupnost (setrvalost) financování základní podmínka fungování. Specifikum hypotečních úvěrů. • Alokované jednotkové náklady: manažerský informační systém banky alokuje náklady přímé (konkrétní obchodní útvar) i nepřímé (podíl na veškerých neobchodních útvarech) každé obchodní operaci, tedy i úvěrování. • Standardní náklady rizika: určí se podle vzorce EL = PD x LGD x EAD. • EL = očekávaná ztráta úvěrového portfolia • PD = pravděpodobnost selhání dlužníka, definice selhání podle vyhl. ČNB 123/2007 (Basel II). • LGD = očekávaná ztráta při selhání (stanoví regulátor nebo vlastní modely banky). • EAD = výše úvěrové angažovanosti při selhání (stanoví regulátor nebo vlastní modely banky). • Příklad: úvěr 100 mil. CZK, PD = 1%, LGD = 50%, EAD = 80%. • EL = 100 x 0,01 x 0,5 x 0,8 = 400 (tis. CZK), krytí rizika na tento úvěr = 40 bps.

  4. 4.Náklady likvidity: likviditní křivka používaná každou bankou vyjadřuje transferové ceny mezi úvěrem jako produktem a produkty sloužícím k získání likvidity. Tato křivka se liší mezi bankami v závislosti zejména na jejich struktuře splatností aktiv a pasiv (strukturovaná likvidita), a dále na jejich konkrétním obchodním modelu, momentální strategii, likviditní politice, podpoře v rámci skupiny atd. • Riziko země: z pohledu centrály skupiny, tj. riziko České republiky. Marže může a nemusí být aplikována, závisí na a na měně úvěru (CZK vers. EUR). • Návratnost kapitálu: stanovena skupinou jako hlavním akcionářem české banky. Měla by být pro všechny obchodní jednotky v rámci skupiny stejná. Problém: programy státní podpory zvyšují požadovanou návratnost kapitálu. • Obchodní marže: v MISu vytváří zisk příslušného obchodního útvaru.Problém pro dlužníky: nižší konkurence bank v současnosti. 4

  5. SHRNUTÍ • Banky v ČR úvěrovat musí, neboť by jinak nevytvořily žádný provozní zisk. • V současné době jsou úvěrové politiky bank negativně ovlivněny nejistotou ohledně míry recese, konkurencí o dlouhodobé zdroje (likviditu), rostoucí cenou kapitálu. • Poptávka po úvěrech, ať již podnikového sektoru, tak i domácností, by měla klesat. • Novým aspektem se stává financování státního dluhu. Výnosy SD prudce vzrostly, takže vytlačují komerční úvěrování. Avšak v budoucnu může vzniknout otázka pravděpodobnosti selhání SD ČR.

More Related