Budgétisation des immobilisations

1. Budgétisation des immobilisations Kuben Naidoo Afrique du Sud

2. Ce que nous allons aborder • Pourquoi les immobilisations sont-elles différentes? • Faut-il budgétiser les immobilisations de façon différente? • Modalités pour la budgétisation des immobilisations • Bénéfices des dépenses d’immobilisations • Questions de politiques à considérer

3. Qu’est-ce qu’un investissement? • Une dépense qui améliore les services publics à long terme: attend un rendement à long terme, crée des immobilisations publiques. • En termes profanes, les dépenses en biens durables qui contribuent à la provision de services publics sur un certain nombre d’années. • Par exemple: construction d’hôpitaux, achat de systèmes IT. • Pas: formation de professeurs, coûts de licenciement • Pourquoi pas?

4. Où les immobilisations s’insèrent-elles? Dépenses actuelles (salaires) amortissement SERVICES PUBLICS Base d’immobilisations publiques Nouvel investissement Base des immobilisations Budget d’immobilisations • De manière conventionnelle, on pense que les dépenses récurrentes plus les dépenses d’immobilisations assure la prestation de services • Ceci est faux • La base d’immobilisations publiques plus les dépenses récurrentes assure la prestation de services

5. Questions théoriques à considérer • Penser à un continuum de dépenses jusqu’à impact • Si j’engage un professeur, j’obtiens des résultats immédiats • Si je budgétise la construction d’une école, elle ne sera prête que dans deux ans • Si je budgétise la construction d’une centrale, j’aurai de l’électricité dans sept ans • Si je néglige d’entretenir une immobilisation, je verrai une déterioration des services publics dans dix à quinze ans • Ceci donne un biais inhérent contre les dépenses d’immoblisations • Les avantages ne sont pas tout de suite visibles • … ou les coûts du non investissement ne sont visibles qu’à long terme • Plus difficile de couper les dépenses récurrentes • Plus facile de couper les dépenses d’entretien que de licencier des professeurs

6. Faut-il budgétiser les immobilisations séparément? • Pour • Oppose le biais contre les dépenses d’immobilisations • Permet au gouvernement de ‘diriger’ l’augmentation de la base des immobilisations vers les priorités • Permet une analyse plus solide des coût-rendement • Contre • Remboursement de capital pas toujours le même • Plus difficile d’obtenir des liens entre les immobilisations et les coûts récurrents associés • Qu’en est-il des différentes options de politiques: • Plus de surveillance ou télévision en circuit fermé • Plus de policiers ou de véhicules • Sûrement ces décisions ne sont pas prises de façon centralisée

7. Modalités de la budgétisation des immobilisations • Centralisation • Trésorier évalue les projets d’immobilisation et décide lequel mérite de bénéficier des dépenses • Avantage: les projets à rendement élevé sont favorisés • Inconvénient: pas facile de mesurer les rendements; les services efficaces obtiennent trop de ressources • Décentralisation • Attribution d’argent à l’immobilisation pour surveiller • Ils décident quel poste de police sera construit • Avantage: alignement plus proche entre les allocations et les priorités et entre le besoin et la dépense • Inconvénient : services peuvent travailler sur des projets très en vue, mais à bas rendement

8. Mesures de performance • Les gens considèrent généralement les chiffres des dépenses • Doivent changer d’optique pour considérer les rendements • Maisons construites, nouvelles connexions d’électricité, kms de routes construites ou refaites • Il faut aussi examiner les objectifs • Contraintes des capacités, encombrement • Ce qui est plus important mais pas facile à faire de façon objective • Se concentrer sur l’état du parc • Tension entre le besoin de garder l’infrastructure (présente dans les quartiers plus aisés) et le renforcement de nouvelles capacités dans les quartiers plus pauvres

9. C’est l’état du parc qui importe État du parc de bus 11 82 Âge moyen du parc de bus Nombre de véhicules 80 10 78 Véhicules '000 9 76 Years 74 8 72 7 70 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

10. C’est l’état du parc qui importe(indice des défauts de la route)

11. Budgétisation des immobilisations en Afrique du Sud • Notre système est généralement décentralisé: • Police, éducation, santé, agence routière reçoivent un budget • Ils décident quel projet mettre en œuvre • Trésorier tente de monter la barre de l’analyse coût-rendement • Pour les grands projets de plus de R1.2 milliards, le trésorier fait une évaluation et attribue les fonds directement • 95% des dépenses d’immobilisations sont faites par la budgétisation conventionnelle • 5% par les PPP

12. Comment fonctionnent le PPP ou le CAI? • Le gouvernement précise exactement ce qu’on veut • Le secteur privé se procure des capitaux, construit et entretien • Le gouvernement paie une charge unitaire qui comprend une partie immobilisation et une partie entretien • Chose importante est de mettre une partie du risque sur le secteur privé • Est-ce qu’ils fonctionnent? • Si les spécifications sont bonnes et si le service dispose des capacités pour gérer le contrat, il s’agit d’un projet rentable • Dans le cas contraire, c’est plus coûteux

13. Coûts estimés No de Projets Biais positif • Les services sous budgétisent les coûts car ils pensent qu’en étant honnêtes en matière des coûts, l’argent ne leur sera pas alloué • Les dépassements de projets sont un cauchemar pour la surveillance des dépenses mais sont pourtant endémiques au secteur public Coût de rendement % du Coût estimé 100%

14. Exemples de biais positif Budget du Stade Green point : R1.7 milliards Estimation révisée: R3 milliards Budget de Freedom park : R400 millions Estimation révisée: R1 milliard Système d'identification par les empreintes digitales Budget: R700 millions Rendement: R2 billion

15. Pourqoui? Budgétisation de 3 ans incapable de tomber en cascade Délais de réalisation plus longs pour les achats plus complexes Manque de capacité et d’expertise pour assurer la prestation 30 25 20 Rendement (au Budget) 15 Plans 10 5 0 99-00 00-01 98-99 '01-02 '02-03 '03-04 '04-05 '05-06 '06-07 '07-08 Une sous dépense en immobilisations

16. Que pourrait-il se passer? • Pourquoi la sous dépense? • Quelques idées: • Budgétisation de 3 ans incapable de tomber en cascade • Délais de réalisation plus longs pour les achats plus complexes • Manque de capacité et d’expertise pour assurer la prestation

17. Concentration d’infrastructure • Scénario typique • Augmentation des prix de marchandises, appréciation du taux de change, chute des taux d’intérêt • Augmentation de la demande intérieure • Augmentation de l’investissement intérieure dans les biens non échangeables • Par exemple: télécommunication, espace commercial, logements, banques • Construction en plein essor • Augmentation des prix attribuable aux contraintes de capacités • Augmentation des importations, déficit croissant du compte courant • Augmentation des taux d’intérêt • L’essor se transforme en échec • Il est critique pour le secteur public d’éviter la ‘concentration’ • Plutôt économiser et assurer des dépenses régulières en matière d’infrastructure

18. Formation brute de capital fixe 30 28 26 24 22 Pourcent du PIB 20 18 16 14 12 10 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Nous souhaitons nous trouver ici Voici où nous nous trouvons…et le compte courant a déjà des problèmes • Les grands investissements augmenteront la capacité intérieure ainsi que la croissance potentielle de l’économie. Cependant, il faut gérer les pressions sur l’inflation et le compte courant.

19. Y a-t-il des questions?