Estado de flujos de efectivo

1. Estado de flujos de efectivo EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. enriquezge@yahoo.com.mx

2. Objetivos •Estructura básica del estado de flujo. •Clasificar partidas dentro de las diferentes secciones del estado de flujos. •Describir las diferencias entre el método directo e indirecto. •Preparar un estado de flujos de efectivo. •Calcular el efecto por variaciones en tipo de cambio por conversión de moneda extranjera. IAS 1: Presentación de Estados Financieros

3. Aplicación de IAS 1 Presentación de Estados Financieros EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. enriquezge@yahoo.com.mx

4. Diferencias ECSF vs EFE •Todas las entidades deben presentar el Estado de flujos de efectivo como parte de un juego completo de estados financieros. Estado de flujos de efectivo

5. Estructura Estado de flujos de efectivo Actividades de operación XXX Actividades de inversión XXX Actividades de financiamiento XXX Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes de efectivo XXX Efectivo y equivalentes al inicio del periodo XXX Efectos por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes en moneda extranjera XXX Efectivo y equivalentes al inicio del periodo XXX IAS 1: Presentación de Estados Financieros

6. Principalesdifrencias ESTADO DE CAMBIOS -CAMBIOS EN LA ESTRUC-TURA FINANCIERA ESTRUCTURA: -ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -CAMBIOS NETOS ESTADO DE FLUJOS -ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO ESTRUCTURA: -FLUJOS DE OPERACIÓN -FLUJOS DE INVERSIÓN -FLUJOS DE FINANCIAMIENTO COBROS O PAGOS BRUTOS

7. Actividades de operación • Derivan de operaciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la entidad. ‒Generalmente resultan de transacciones que intervienen en la determinación de la utilidad neta. •Ejemplos: ‒Cobros de las ventas, regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos. ‒Pagos a proveedores. ‒Pagos por beneficios a empleados. ‒Pagos o devoluciones de impuestos a la utilidad. •Salvo que se pueden identificar específicamente con actividades de inversión o financiamiento. ‒Cobros y pagos de instrumentos de negociación. <IAS 7.14> IAS 1: Presentación de Estados Financieros

8. Actividades de inversión •Representan la medida en que la entidad ha canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas que generarán ingresos y flujos de efectivo en el futuro. •Ejemplos: ‒Pagos y cobros por adquisición, instalación, desarrollo y venta de activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo plazo. ‒Pagos y cobros por adquisición, disposición o rendimientos de instrumentos financieros no clasificados como negociación. ‒Préstamos y cobros a terceros (no relacionados con la operación). IAS 7 Estado de flujos de efectivo

9. Actividades de inversión ‒Adquisiciones y disposiciones de subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos y otros negocios. ‒Pagos y cobros por contratos de futuros, forwards, opciones y swaps. •Excepto que sean de negociación o se pueden clasificar como actividades de financiamiento. •Cuando un contrato califica como una cobertura contable, los flujos de efectivo se clasifican en la misma sección que los de la partida cubierta. <IAS 7.16>

10. Actividades de financiamiento •Muestran la capacidad para restituir a acreedores financieros y propietarios, los recursos que canalizaron, así como para pagarles rendimientos. •Ejemplos: ‒Cobros de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital de la entidad ‒Pagos por reembolso de capital, dividendos o recompra de acciones ‒Cobros de la emisión de instrumentos de deuda, netos de los gastos de emisión ‒Pagos de deuda y arrendamientos capitalizables <IAS 7.17>

11. Presentación de flujos de operación

12. Método Directo e IndirectoEjemplo: Datos

13. Método Directo e Indirecto Solución

14. Partidas que no afectan flujos ¿Representa flujo de efectivo? Sólo en caso afirmativo deben presentarse en el estado de flujos de efectivo. •Ejemplos: ‒Adquisición a crédito de activos fijos (arrendamiento capitalizable) ‒Fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas ‒Ajustes por reconocimiento del valor razonable ‒Conversión de deuda a capital ‒Distribución de dividendos en acciones ‒Adquisición de una subsidiaria con pago en acciones ‒Donaciones o aportaciones de capital en especie ‒Operaciones negociadas con intercambio de activos ‒Creación de reservas y cualquier otro traspaso entre cuentas de capital contable <IAS 7.43>

15. Intereses y dividendoscobrados y pagados Deben presentarse cada uno por separado •Deben clasificarse de manera consistente entre periodos, como actividades de operación, inversión o financiamiento. ‒Los dividendos pagados podrían clasificarse como: •Operación - Sirve para determinar capacidad para pago de dividendos a partir de los flujos de operación. •Financiamiento - Representa el costo de obtener financiamiento. ‒Intereses pagados podrían clasificarse como: •Operación - Se incluyen en la utilidad o pérdida. •Financiamiento - Representa el costo de obtener financiamiento. ‒Intereses y dividendos cobrados podrían clasificarse como: •Operación - Se incluyen en la utilidad o pérdida. •Inversión - Representan retornos por la inversión. <IAS 7.31 a 7.34>

16. Compra y venta de subsidiarias Deben presentarse: ‒En un solo renglón los efectos netos de compras y ‒En otro renglón los efectos netos de ventas. •No se permite netearcompras y ventas. ‒Netos del efectivo y equivalentes adquirido o vendido. •Se requieren revelaciones específicas. •Se clasifican como actividades de inversión. ‒Sin embargo, si la venta no resulta en la pérdida de control, se clasifica como actividad de financiamiento. <IAS 7.39 a 7.42>

17. Compra y venta de subsidiariasEjercicio Compañía A •La Compañía A poseía 75% de B. •A vende el 45% de B a un minoritario. •El precio de venta cobrado fue $538,000 •A mantiene el 30% de B. 75% Subsidiaria 30% Asociada Efectivo $ 30,000 Cuentas por cobrar 210,000 Inventarios 400,000 Propiedades, planta y equipo 600,000 Cuentas por pagar ( 200,000) Activos netos $ 1,040,000 Compañía B ¿Qué importe y en qué sección del flujo de efectivo debe presentarse esta operación?.

18. Compra y venta de subsidiariasEjercicio •Termina consolidación •Cambios en todos los activos y pasivos •Sin embargo, sólo se presentan flujos: - Cobro $ 538,000 - Efectivo entregado (30,000) Total efectivo recibido $ 508,000 •Actividad de inversión Compañía A 75% Subsidiaria 30% Asociada Efectivo $ 30,000 Cuentas por cobrar 210,000 Inventarios 400,000 Propiedades, planta y equipo 600,000 Cuentas por pagar ( 200,000) Activos netos $ 1,040,000 Compañía B

19. Flujos en moneda extranjera •Los flujos en moneda extranjera así como de subsidiarias extranjeras deben convertirse a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio a la fecha del flujo. ‒Se permite usar aproximaciones. •Las fluctuaciones no realizadas no representan flujos. ‒Sin embargo, el efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes en moneda extranjera se presenta para conciliar el saldo al inicio y al final. •Se presenta por separado. •Incluye las diferencias que surgen de no haber presentado los flujos al tipo de cambio de cierre. <IAS 7.25 a 28>

20. Efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes Flujos a presentar en el estado consolidado Incremento neto NO cuadra por utilización de distintos T.C.

21. Efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes Por lo tanto, surge el efecto por conversión El efecto por conversión debe validarse calculando los flujos a T.C. cierre y comparándolos contra los flujos a T.C. históricos utilizados.

22. Efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes

23. Efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes

24. Efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes Prueba del efecto por conversión

25. Caso PrácticoSugerencias para completar el flujo •Determinar las variaciones netas del periodo para las cuentas de balance ‒Comparar el saldo final contra el saldo inicial •Para cada variación neta: ‒Integrar cada movimiento del periodo que forman la variación neta. •Altas, bajas, partidas que no generaron flujos, etc. •Como regla general, presentar flujos brutos (no “netear”). ‒Clasificar cada concepto en operación, inversión o financiamiento. Tip: Revisar definiciones y ejemplos de la IAS 7. ‒Identificar partidas incluidas en la utilidad antes de impuestos que: •No afecten flujos. •Se relacionen a actividades de inversión o financiamiento. Tip: Revisar las cuentas de resultados. ‒Segregar y eliminar partidas que no requirieron flujo. •Realizar pruebas sobre el flujo. •Identificar partidas a revelar.

26. Caso PrácticoInstrucciones •Referirse a la Guía 1 (Supuestos). •Apoyarse en la Guía 2 (Hoja de Trabajo de Excel). ‒Esta Hoja de Trabajo incluye los balances, estados de resultados y de variaciones en el capital. •Utilizar el método indirecto. •Tiene 90 minutos para completar el estado de flujos de efectivo. •Referirse a la Solución 1.

27. Caso Prácticosolución: Adquisición de Negocio Efectivo pagado 20,000 Efectivo (adquirido) (8,500) Flujo 11,500 Flujos de efectivo de adquisiciones de negocios: •Presentarse netos del efectivo adquirido •Clasificarse en actividades de inversión •Presentarse en un único renglón <IAS 7.39 a 7.42>

28. Caso PrácticoSolución: Adquisición de Negocio (cont.) •No presentar adquisición individual de activos y pasivos del negocio adquirido. –No representan salidas o entradas de efectivo; deben eliminarse.

29. Caso PrácticoSolución: Reservas de operación •Bajo el método indirecto, los flujos de operación se determinan ajustando la utilidad o pérdida por: ‒Cambio en inventarios, cuentas por cobrar y por pagar operativas. ‒Partidas que no generan flujo, e.g. provisiones ‒Partidas cuyos flujos sean de inversión o financiamiento <IAS 7.20>

30. Caso PrácticoSolución: Propiedades, Planta y Equipo Se integra de: Ref Precio de venta $ 11,500 F33 Ganancia en Vta AF (2,800) F9 Baja por venta de PPE $ 8,700 IAS 1: Presentación de Estados Financieros

31. Caso PrácticoSolución: Inversión en acciones •La política contable de la Compañía es reconocer los dividendos cobrados como actividades de inversión.

32. Caso PrácticoSolución: Instrumentos Financieros Disponibles para su Venta Se integra de: Sección ref Precio de Venta $ 13,000 Inver I30 Reciclaje OCI (3,000) No Flujo I58 Pérdida en venta 1,500 Oper I10

33. Caso PrácticoSolución: Intereses Cobrados de Instrumentos Financieros Disponibles para su Venta •Los intereses en efectivo generados por instrumentos disponibles para su venta son reconocidos en resultados conforme se devengan. –La política contable de la Compañía es reconocer los intereses cobrados como actividades de inversión. »Bajo el método indirecto, la utilidad antes de impuestos se ajusta por actividades de inversión. <IAS 7.20 y 7.33>

34. Caso PrácticoSolución: Arrendamiento Financiero

35. Caso PrácticoSolución: Deuda •Los flujos de efectivo deben presentarse en términos brutos excepto cuando cumplan con ciertas reglas.

36. Caso PrácticoSolución: Intereses por Pagar •La política contable de la Compañía es reconocer los intereses pagados como actividades de financiamiento.

37. Caso PrácticoSolución: Dividendos •La política contable de la Compañía es reconocer los intereses pagados como actividades de financiamiento. Total dividendos pagados = 24,000

38. Caso PrácticoSolución: Utilidad neta • Bajo el método indirecto, la presentación de flujos de operación parte, preferentemente, de la utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad.

39. Caso PrácticoSolución: Intereses por Pagar •La política contable de la Compañía es reconocer los intereses pagados como actividades de financiamiento.

40. Diferencias entre NIF y IAS 1 EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. eduardo@enriquezg.com.

41. Diferencias entre NIF y IAS 7 Presentación de los intereses pagados e intereses y dividendos recibidos.

42. Diferencias entre NIF y IAS 7 Presentación del efectivo restringido

43. Diferencias entre NIF y IAS 7 Efecto por tipo de cambio sobre efectivo y equivalente

44. Muchas Gracias!!!!!!! EXPOSITOR L.C. EDUARDO M. ENRÍQUEZ G. enriquezge@yahoo.com.mx