Experiências de Sucesso no Cooperativismo Leiteiro Internacional

1. Experiências de Sucesso no Cooperativismo Leiteiro Internacional Fabio Chaddad Washington State University

2. Agenda • Reestruturação das cooperativas de leite no Brasil • Discutir pontos em comum (tendências) no cooperativismo leiteiro internacional • Facilitar o processo de diálogo entre as lideranças do setor no Brasil

4. Cooperativas:Participação de Mercado • Política agrícola • Regulamentação do setor • Barreiras à importação • Políticas de apoio a cooperativas • Nível tecnológico • Nível educacional • Ambiente institucional

5. Nesta apresentação discutiremos aspectos internos das cooperativas: • Estrutura • Estratégia • Capitalização

6. Pontos Comuns – Tendências • Consolidação • Alianças Estratégicas • Estrutura Centralizada • Governança Corporativa • Fidelização do Associado • Novos Mecanismos de Capitalização • Modelos Estratégicos

7. Consolidação • Fusões e incorporações • Economia de escala • Poder de mercado • Influência política

9. Consolidação nos EUA

10. Consolidação nos EUA:1992-2000 • 36 fusões • 8 incorporações • 4 reduziram captação • 36 dissoluções • 32 novas cooperativas

11. Exemplo: DFA (1998) Valley of Virginia

12. Exemplo: DFA (1998) Central Mountain Northeast Mideast Western Southeast Southwest

13. DFA (2002) • Maior cooperativa de leite do mundo • 20 bilhões litros (27%) • US$ 7,9 bilhões • 33 plantas de processamento • 17 alianças estratégicas

14. Consolidação nos EUA:Fatores • Consolidação na indústria alimentar • Consolidação no varejo • Consolidação entre produtores • Volatilidade no preço do leite • Consumo estável • Importação

15. Consolidação na Europa • Dentro de países • Entre países: Arla Foods • Expansão para Europa do Leste

16. A consolidação entre cooperativas foi mais dramática em países onde o setor leiteiro foi desregulamentado.

17. Nova Zelândia • Fonterra: 95% da captação • Tatua Cooperative • Independent Milk Producers

18. Exemplo: Fonterra • Formada em 2001 • Fusão entre NZDG, Kiwi e NZDB • Segunda maior cooperativa • 13 bilhões de litros • US$ 7 bilhões • 7% PIB

19. Austrália • Murray Goulburn • Bonlac Foods • Dairy Farmers Group • National Foods • Parmalat

20. Exemplo: DFG • Formada em 1989 • Fusão entre Hunter Valley e Shoalhaven • Cinco F&As na década de 1990 • 1,2 bilhão de litros • 5.500 produtores em 5 estados • US$ 1,1 bilhão

21. Pontos Comuns – Tendências • Consolidação • Alianças Estratégicas • Estrutura Centralizada • Governança Corporativa • Fidelização do Associado • Novos Mecanismos de Capitalização • Modelos Estratégicos

22. Alianças Estratégicas • Cooperação entre empresas independentes a fim de atingir objetivo comum • Alternativa à consolidação • Contratos – Joint Ventures

23. Alianças Estratégicas:Fatores • Globalização • Avanços tecnológicos • Ganhos de eficiência • Motivos estratégicos

24. Alianças Estratégicas e Globalização • Cooperativas utilizam alianças estratégicas para expandir globalmente ou reagir a pressões competitivas globais

25. Internacionalização • Exportação • Importação • Investimento Direto Estrangeiro • Aliança Estratégica

26. Exemplo: Fonterra • Líder no mercado internacional (35%) • Atuação em 120 países • 96% do leite é exportado (NZDB) • Alianças estratégicas • Nestlé – Américas • DFA – EUA • Arla Foods – Inglaterra • Bonlac Foods – Austrália

27. Alianças Estratégicas e Inovação • Desenvolvimento de novos produtos • Dividir custos de P&D • Alavancar recursos complementares

28. Exemplos • DairiConcepts: Fonterra e DFA • Frapuccino: Starbucks, PepsiCo, DFA

29. Alianças Estratégicas: Eficiência • Minimizar custo de produção • Economia de escala • Competitividade

30. Exemplo: DFA • Joint Ventures: 35% do volume captado • Posição acionária minoritária • Participação nos resultados e controle • Administração por profissionais • Contrato de fornecimento exclusivo

31. Alianças Estratégicas:Outros Motivos • Alavancar a marca • Capitalização

32. Exemplo: Land O´Lakes • Aliança com Dean Foods • Ativos dedicados a leite fluido • Contrato de suprimento de leite • Marca da LOL licenciada • “brand equity”

33. Pontos Comuns – Tendências • Consolidação • Alianças Estratégicas • Estrutura Centralizada • Governança Corporativa • Fidelização do Associado • Novos Mecanismos de Capitalização • Modelos Estratégicos

34. Estrutura Centralizada (Cooperativa Única) Federada (Singular-Central)

35. Estrutura • A maioria das cooperativas estudadas adota a estrutura centralizada • Eficiência • Evita dupla intermediação • Evita duplicação de ativos e staff • Evita atritos entre central e singulares

36. Exceções • Valio (Finlândia) • 28 singulares • 15 mil produtores • Objetivo: exportação • Amul (Índia) • 12 singulares • 11 mil sociedades comunitárias • 2 milhões de produtores

37. Pontos Comuns – Tendências • Consolidação • Alianças Estratégicas • Estrutura Centralizada • Governança Corporativa • Fidelização do Associado • Novos Mecanismos de Capitalização • Modelos Estratégicos

38. Governança Corporativa • Separação entre propriedade e gestão • Diretores eleitos • Conselho de Administração (Board) • Presidente do Conselho (Chairman) • Gerente Geral (CEO)

39. Governança Corporativa • Problema do controle (Cook, 1995) • Problema de agente-principal • Informação assimétrica • Ações oportunistas

40. Mecanismos de Controle: Corporações (S.A.s) • Mecanismos de controle externo • Mercado de capital • Risco de take-over • Analistas de mercado • Concorrência • Mecanismos de controle interno • Conselho de administração • Compensação por resultados

41. Mecanismos de Controle:Cooperativas • Só funcionam os mecanismos internos • Conselho de Administração • Direitos de voto

42. Tendências • Redução no tamanho do Conselho • Diretores profissionais • Clara demarcação de responsabilidades • Representação • Conselho Executivo vs. Conselho de Associados • Comitês • Critérios objetivos de desempenho

43. Comitê Executivo Comitê de Resoluções (11) Cooperados Estrutura de Governança Comitê de Compensação Comitê de Planejamento Conselho de Administração (11) Comitê de Associativismo Comitê de Finanças Conselho de Associados (220) Distritos (11) Unidades (44)

44. Critérios de Desempenho • Preço do leite • Preço relativo do leite (Friesland) • Preço do leite + prêmios (Campina) • Preço do leite + remuneração do capital (DFG) • Preço do leite + ganhos de capital (Fonterra)

45. Direitos de Voto 1-membro, 1-voto X Proporcional

46. Pontos Comuns – Tendências • Consolidação • Alianças Estratégicas • Estrutura Centralizada • Governança Corporativa • Fidelização do Associado • Novos Mecanismos de Capitalização • Modelos Estratégicos

47. Por que fidelidade se tornou um problema? • Problema do “carona” • O cooperado participa dos benefícios gerados pela cooperativa mas não arca proporcionalmente com os custos • Oportunismo: associado só participa quando a cooperativa oferece o “melhor negócio”

48. Aumentar a fidelidade do cooperado significa controlar ação oportunista dos caronas.

49. De que forma? • Fatores fora do controle da cooperativa • Ambiente competitivo • Características sócio-econômicas • Características demográficas

50. De que forma? • Fatores controláveis: • Relação comercial • Governança • Política financeira