PRAVNI OKVIR ZA sporazumno finansijsko restrukturiranje U SRBIJI

1. PRAVNI OKVIR ZAsporazumnofinansijskorestrukturiranje U SRBIJI Milan Stefanović

2. Veza sa drugim zakonima i drugim propisima Veliki broj zakona i drugih propisa: • Zakon o stečaju • Zakon o obligacionim odnosima • Zakon o bankama • Zakon o hipoteci • Zakon o platnom prometu • Zakon o poreskom postupku i poreskoj administraciji • Zakon o porezima na imovinu • Zakon o porezu na dobit pravnih lica • Zakon o izvršenju i obezbeđenju • Zakon o državnom premeru i katastru • Zakon o založnom pravu na pokretnim stvarima i pravima upisanim u registar • Zakon o privrednim društvima • Zakon o menici • Zakon o posredovanju - medijaciji • Odluka o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke • Stečajni, poreski, bankarski i računovodstveni podzakonski propisi i akti za izvršenje zakona i drugih propisa

3. Zakon o finansijskom restrukturiranju • Zakon o sporazumnom finansijskom restrukturiranju privrednih društava(“Službeni glasnik RS”, br. 36/2011) • Cilj – pravovremeno uočavanje i rešavanje problema privrednih društava u poteškoćama kako bi se stvorili uslovi za normalan nastavak poslovanja dužnika • ZAKON • Stvara okvir za pregovore između privrednih društava i banaka i drugih većih poverilaca • Predstavlja osnov za određene poreske i druge podsticaje od strane države kako bi se ti pregovori učinili efikasnijim i atraktivnijim. • Propisuje uslovesprovođenja finansijskog restrukturiranja- najmanje dve domaće ili strane banke u svojstvu poverilaca • Zasnovan je na konceptu dobrovoljnosti poverilaca i dužnika - pregovori se vode i podsticaji primenjuju samo za one poverioce koji pristanu da učestvuju • Propisuje poseban mehanizam privremene deblokade računa od strane onih poverilaca koji prihvate da učestvuju u pregovorima, odnosno potpisivanjem sporazuma o mirovanju dugova

4. Načela • načelo podobnosti (predmet restrukturiranja mogu biti samo potraživanja kojima se može slobodno raspolagati) • načelo dobrovoljnosti • načelo održivosti poslovanja dužnika • načelo postupanja u dobroj veri (propisivanje primene načela savesnosti i poštenja i pažnje dobrog privrednika, bez prouzrokovanja štete drugom učesniku i zabrana dužniku da preduzima radnje koje mogu otežati naplatu potraživanja) • načelo saradnje i koordinacije poverilaca • načelo ravnopravnosti položaja poverilaca i položaj srazmeran visini potraživanja (koje predviđa važan princip jednakog tretmana poverilaca, ali i ravnopravan položaj u srazmeri sa iznosom potraživanja) • načelo pristupa podacima i poverljivosti podataka (koje obavezuje dužbnika da svim poveriocima pruži iste podatke od značaja za restrukturiranje, blagovremeno i bez smetanja, dok je na poveriocima i institucionalnom posredniku obaveza čuvanja poverljivosti).

5. Koraci • Dužnik se obraća poveriocima radi pokušaja redefinisanja dužničko-poverilačkih odnosa; • Dužnik i/ili poverioci (najmanje dve domaće ili strane banke) obraćaju se PKS podnošenjem zahteva za institucionalno posredovanje • PKS zahtev uz poziv na učećše prosleđuje drugim potencijalnim učesnicima; • Strane u postupku pregovaraju o redefinisanju dužničko-poverilačkih odnosa, analizirajući postojeće stanje i načine njegovog prevazilaženja, a uz institucionalnu podršku PKS; • Strane zaključuju ugovor o mirovanju dugova, ako se tako saglase; • Strane zaključuju ugovor o sporazumnom finansijskom restrukturiranju, koji sadrži mere kojima se to restrukturiranje sprovodi; • Ugovorne strane sprovode mere finansijskog restrukturiranja i koriste propisane podsticaje (kontinuitet založnog prava, procesnopravni i materijalnopravni poreski podsticaji i podsticaji Narodne banke Srbije); • Dužnik nastavlja da posluje i izmiruje svoje obaveze.

6. Koraci Pregovori o redefinisanju dužničko-poverilačkih odnosauz institucionalnu podršku medijatora PKS Sprovođenje mera finansijskog restrukturiranja i korišćenje propisanih podsticaja Neformalni pregovori sa poveriocima Privredno društvo u finansijskim teškoćama (dužnik) se obraća poveriocima radi pokušaja finansijskog restrukturiranja Koordinacija poverilaca - posredovanje medijatora PKS Dužnik i/ili poverioci se obraćaju Privrednoj komori Srbije podnošenjem zahteva za institucionalno posredovanje Zaključivanjeugovora o finansijskom restrukturiranju Zaključivanjeugovora o mirovanju dugova

7. Uslovi i obeležja • Obavezno učešćenajmanje dve domaće ili strane banke na strani poverilaca • sprečavanje mogućih zloupotreba, izigravanja zakona i neopravdanog korišćenja podsticaja • međusobna kontrola • Pored banaka, mogu učestvovati i svi drugi poverioci • dobavljači, osiguravajuća i lizing društva i dr. poverioci • Limit potraživanja kao uslov i drugi posebni uslovi (kriterijumi) nisu propisani • tržište, ekonomski interesi, bankarska i poslovna praksa autonomno stvaraju ove kriterijume • Podobnost potraživanja i održivost poslovanja

8. Moratorijum • Ugovor o mirovanju dugova • obaveznost zaključivanja • Osnov za obustavu prinudne naplate • privremena deblokada društva • zabrana, odnosno odlaganje izvršenja (izuzetno dozvoljeno po ZIO) • Dostavlja se NBS (OPN) i izvršnom sudu • Ne mogu se preduzimati radnje u cilju naplate potraživanja • osim podnošenja tužbi radi naplate potraživanja u cilju sprečavanja zastarelosti potraživanja • Propisano hitno postupanje suda (u pogledu odlaganja izvršenja) i organa prinudne naplate • Raspolaganje potraživanjem • Dozvoljeno i tokom moratorijuma • U slučaju neuspeha pregovora istekom moratorijuma • Prestankom mirovanja dugova poverioci ponovo stiču pravo prinudne naplate i izvršenja • Pravilnik o sadržini ugovora o mirovanju dugova

9. Institucionalno posredovanje • Privrednoj komori Srbije poverena uloga institucionalnog posrednika • Pomoć pri uspostavljanju saradnje između dužnika i poverilaca usmerena na redefinisanje njihovih odnosa, • Podrška dužnicima i poveriocima tokom pregovora, u cilju uspešnog okončanja pregovaračkog procesa. • Pravilnik o uslovima i načinu institucionalnog posredovanja • Odluka o visini naknade za institucionalno posredovanje • Privredna komora Srbije - Centar za  usluge i posredovanje

10. Ugovor o finansijskom restrukturiranju • Zaključuju ga dužnik i poverioci koji učestvuju u pregovorima • nije nužno da ga zaključe svi poverioci koji su učestvovali u pregovorima i koji su zaključili ugovor o mirovanju dugova • Neke od mogućih mera: • otplata u ratama, izmena rokova dospelosti, izmena kamatnih stopa ili drugih uslova kredita • unovčenje imovine ili prenos takve imovine radi namirenja potraživanja; • otpust duga • izvršenje, izmena ili odricanje od založnog prava • davanje dodatnih sredstava obezbeđenja od strane dužnika ili trećih lica, uključujući davanje jemstava i garancija • pretvaranje potraživanja u kapital (konverzija) • Dužnik u roku od dva dana dostavlja ugovor Registru privrednih subjekata radi zabeležbe

11. Založno pravo • Neprekidnost (kontinuitet) založnog prava kod obezbeđenog potraživanja koje se restrukturira i zamenjuje restrukturiranim obezbeđenim potraživanjem • Vrši se izmena podataka upisane hipoteke, odnosno založnog prava na pokretnim stvarima i pravima, a do iznosa potraživanja koje se restrukturira • U slučaju smanjenja iznosa potraživanja se, takođe, vrši izmena podataka upisane hipoteke, odnosno založnog prava na pokretnim stvarima i pravima • Podsticaj za poverioce – znatno niže naknade Republičkom geodetskom zavodu kod izmene podataka već upisane hipoteke u odnosu na upis nove hipoteke zbog novog osnova za upis u vidu ugovora o finansijskom restrukturiranju

12. Podzakonski propisi i opšti akti • Mirovanje dugova • Pravilnik o sadržini ugovora o mirovanju dugova  • Posredovanje • Pravilnik o uslovima i načinu institucionalnog posredovanja u sporazumnom finansijskom restrukturiranju privrednih društava • Drugi opšti akti PKS (Uputstvo za institucionalno posredovanje) • Podsticaji • Zakon o porezu na dobit pravnih lica • Zakon o poreskom postupku i poreskoj administraciji • Odluka NBS o klasifikaciji bilansne aktive i vanbilansnih stavki banke

13. Podsticaji • Poreski podsticaji • Materijalni poreski podsticaj - poresko oslobođenje otpusta duga (porez na dobit pravnih lica) • Važi specifično za sporazumno finansijsko restrukturiranje • Procesni poreski podsticaj - odlaganje plaćanja poreskog duga • Važi i za druge oblike restrukturiranja (UPPR) • Bankarski podsticaji (NBS) • Odluka NBS o klasifikaciji aktive predviđa relaksiranije uslove za klasifikaciju dužnika u finansijskom restrukturiranju • Zahtev da se obaveze izmiruju tri meseca, odnosno u tri uzastopna plaćanja • Kod prvog reprograma važi i za druge oblike (UPPR)

14. Hvala na pažnji! Milan Stefanović mob. 064/196-196-0 E-mail: milan.stefanovic.legal@gmail.com