Aktualny stan i perspektywy branży drobiarskiej

1. Aktualny stan i perspektywy branży drobiarskiej Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych Michał KoleśnikowOsada Karbówko, 27.05.2010

2. Konspekt prezentacji • Bieżąca sytuacja na rynku • bieżący poziom cen • prognozy na najbliższe miesiące • Perspektywy średnio- i długoterminowe, analiza SWOT

3. Bieżąca sytuacja na rynku

4. Ceny żywca są wyższe niż przeciętnie… PLN/kg indyki kurczęta Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ Średnia dla IV w latach 2005-2009: 2,85 Obecnie o 9,6% więcej Średnia dla IV w latach 2005-2009: 4,03 Obecnie o 7,4% więcej

5. średnia 0,89 …również relatywnie w stosunku do cen trzody… 1 kg kurcząt = … kg trzody Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ Średnia w latach 2004-2009: 0,75

6. …lecz zbliżone do przeciętnych w stosunku do cen pasz 1 kg kurcząt = … kg pełnoporcjowej mieszanki paszowej 2,95 średnia Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ Średnia dla IV w latach 2005-2009: 2,94

7. średnia 3,83 Nieco niższa od przeciętnych jest relacja cen indyków do cen pasz 1 kg indorów = … kg pełnoporcjowej mieszanki paszowej Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ Średnia dla IV w latach 2005-2009: 3,98

8. Marże zakładów w 2009 r. znacznie wzrosły lecz obecnie znów nie są wysokie Różnica pomiędzy cenami (PLN/kg): zbytu tuszki 65% a zakupem kurczaka zbytu fileta z piersi kurczaka a zbytu tuszki 65% Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ

9. Rentowność zakładów uległa w 2009 r. szybkiej poprawie lecz potem prawdopodobnie spadła Rentowność sprzedaży netto (%) ? Źródło: ISI Securities, opracowanie BGŻ

10. Ceny skupu żywca drobiowego - prognoza Wzrostowi cen będą sprzyjały: • Czynniki sezonowe • Oczekiwany wzrost cen trzody • Tymczasowe silne osłabienie się złotego • Nowe przepisy dotyczące obsady W przeciwnym kierunku mogą działać: • Możliwe umocnienie się złotego • Lekkie spadki cen pasz • Oczekiwany wzrost produkcji Źródło: GUS, Agro Monitor BGŻ – prognoza z 5 marca 2010

11. Podsumowanie bieżącej sytuacji na rynku • Ceny zakupu żywca w stosunku do cen historycznych są wysokie… • … podobnie jak w stosunku do cen trzody chlewnej… • … lecz ze względu na stosunkowo wysokie ceny pasz, opłacalność chowu jest zbliżona do przeciętnej. • W roku 2009 branża drobiarska szybko odrobiła dramatyczny spadek rentowności obserwowany w 2008 roku… • … jednakże na przełomie 2009 i 2010 r. rentowność mogła ponownie się pogorszyć • W najbliższych miesiącach oczekujemy dalszego umocnienia się cen żywca i generalnie dosyć dobrej sytuacji na rynku.

12. Perspektywy dla branży

13. Produkcja drobiu w ostatnich latach dynamicznie rosła, choć maleje tempo jej wzrostu Źródło: IERiGŻ, szacunek BGŻ * Szacunek BGŻ na podstawie ubojów GUS ** Średnioroczna stopa wzrostu

14. Rośnie znaczenie eksportu w bilansie mięsa drobiowego • W okresie 2006-2009 eksport wzrósł o 107 tys. t., a zużycie krajowe (konsumpcja) o 89 tys. ton. • W 2006 r. eksport był równy 21% produkcji, a w 2009 r. już 26%. Rośnie znaczenie czynników zewnętrznych w kształtowaniu sytuacji na naszym rynku (sytuacja gospodarcza u partnerów handlowych, kursy walutowe, sytuacja popytowo-podażowa za granicą, choroby zwierząt itp.) • W okresie 2006-2009 produkcja drobiu wzrosła o 20% a zużycie krajowe (konsumpcja) o 10%. Źródło: IERiGŻ, szacunek na 2009 r.: BGŻ

15. EKSPORT (tys. t) 2009/08: + 9% IMPORT (tys. t) 2009/08: + 13% W ostatnich trzech latach eksport mięsa drobiowego wzrósł o połowę Źródło: MF (za MRiRW), opracowanie BGŻ, dane dotyczą mięsa i podrobów drobiowych kod CN 0207 Najważniejszymi odbiorcami mięsa drobiowego są: Niemcy (28%), Czechy (13%) i Wielka Brytania (9%), natomiast dostawcami: Niemcy (26%), Wielka Brytania (19%) i Niderlandy (12%)

16. Nasze przewagi są największe w sektorach pracochłonnych… • Im większa jest pracochłonność w danym sektorze, tym większa ujawniona przewaga komparatywna w eksporcie (XRCA) produktów tego sektora (w porównaniu z pozostałymi krajami UE) 2008 Przeciętne XRCA: 2004: 1,1 2008: 1,4 Źródło: BGŻ na podstawie danych Eurostat i GUS

17. … dlatego duże jest znaczenie kosztów pracy dla możliwości konkurowania obecnie i w przyszłości Miesięczne koszty pracy w przetwórstwie NB. Dostępne dane nie obejmują wszystkich krajów UE. Źródło: Eurostat, opracowanie BGŻ

18. Kurs walutowy w 2009 r. był korzystny dla eksporterów, prognozy są mniej obiecujące 1 EUR = … PLN Źródło: NBP, prognoza BGŻ z dnia 27.05.2010

19. Mocne strony polskiego sektora drobiarskiego

20. Słabe strony polskiego sektora drobiarskiego

21. Wyzwanie – wizerunek mięsa drobiowego Hugh Fearnley-Whittingshall Źródła: CIWF, The Poultry Site, Independent, Chicken out Campaing

22. Szansa – fundusze unijne Fundusze unijne* w mld EUR na lata 2007-13 Źródło: Komisja Europejska, opracowanie BGŻ * spójności, rozwój rolnictwa i rybołóstwa, według cen 2005

23. Szansa – wzrost konsumpcji, problem wyżywienia Zużycie paszy na kg żywca (kg) Źródło: FAO, zdjęcie: AFP Photo/Narinder Nanu

24. +13% Szansa – wzrost konsumpcji mięsa drobiowego Światowa produkcja drobiu (mln ton wbc) Źródło: prognozy OECD-FAO i Komisji Europejskiej, opracowanie BGŻ *Średnioroczna stopa wzrostu

25. Szansa – wzrost znaczenia kwestii efektu cieplarnianego Emisja GHG przy produkcji 100kcal mięsa (kg ekwiwalentu CO2) Źródło: fatknowledge.blogspot.com, zdjęcie: Big Dutchman

26. Szanse

27. Wyzwania

28. Bank BGŻ wierzy w DOBRE PERSPEKTYWY dla branży drobiarskiej w Polsce. Ważne jest jednak aby opierając się na SILNYCH STRONACH wykorzystać pojawiające się SZANSE oraz unikać lub sprawnie przystosować się do możliwych ZAGROŻEŃ. Bank BGŻ jest PARTNEREM, który może Państwu w tym pomóc.

29. Publikacje regularne Zespołu ds. Analiz Rolnych Banku BGŻ • Klienci Banku BGŻ mogą otrzymywać powyższe publikacje za pośrednictwem poczty elektronicznej. • Kilka dni później publikacje udostępniane są bezpłatnie na stronie internetowej Banku www.bgz.plw zakładce „Serwis ekonomiczny”.

30. Dziękuję za uwagę michal.kolesnikow@bgz.pl