TEMA 6 LAS OPERACIONES BANCARIAS

1. UNIVERSIDAD DE LOS ANDES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS CÁTEDRA DE CONTABILIDAD ESPECIALIZADA ASIGNATURA: INSTITUCIONES FINANCIERAS TEMA 6LAS OPERACIONES BANCARIAS PROF. ZAYDA E. MÉNDEZ R.

2. ACTIVIDAD BANCARIA La industria bancaria descansa en un elemento fundamental: la confianza del público en el sistema financiero. Es en base a esa confianza que las personas depositan su dinero en los bancos. La Actividad Bancaria La mediación que ejerce la banca entre los capitales que buscan empleo y la empresa que pide los medios para una aplicación más productiva. Tipos de Operaciones Bancarias • Operaciones Pasivas: Están dirigidas a captar recursos, se registran en el lado del pasivo en el balance general. • Operaciones Activas: En las cuales el bancos se constituye en acreedor. Son registradas por el banco en el lado del activo del balance general. • Operaciones Accesorias o Conexas: No son operaciones típicas o exclusivas de la banca. Se trata de operaciones que los bancos o instituciones prestan a sus clientes como un servicio adicional.

3. Fuente: Banco Central de Venezuela

4. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS • Definición: Es el acto por el cual una persona entrega a una institución financiera una suma de dinero con la obligación para ésta de restituirla a la primera solicitud o a la fecha en que se hubiera convenido. • Elementos: • El Depositante • El Depositario • La Suma Depositada • El Plazo y las Condiciones para su Devolución • Su Remuneración y el Modo de Cancelarla • La LGB los clasifica en (Art. 25 y 26): • A la vista: exigibles en 30 días o menos. • A plazo: exigibles en más de 30 días, estos se documentan mediante certificados negociables o no. • De Ahorro DEPÓSITOS 1 • Ordinarios • En cuenta corriente • Remunerados • No remunerados • En cuenta de ahorros • A plazo • Especiales • Judiciales • De menores • Oficiales • En garantía de terceros • Depósitos en Moneda Extranjera • Movilizarse mediante retiros en moneda de curso legal en el país, al tipo de cambio, o mediante transferencia o cheque del banco depositario girado contra sus corresponsales en el exterior (Art. 30) • En cuenta corriente: • Movilizados a través de cheques, ordenes de pago o medio electrónico (Art. 35) • Los bancos deberán informar sobre el movimiento y saldo 15 días continuos después de finalizado cada mes (Art. 36) • El cliente dispone de 6 meses para ejercer reclamos sobre operaciones registradas en el estado de cuenta (Art. 38) • De ahorro: • De personas naturales son inembargables hasta por el monto garantizado por FOGADE (Art. 27)

5. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS • Llamados originalmente cédulas hipotecarias • Se emiten con respaldo de garantía de créditos hipotecarios de primer grado previamente constituida a favor de los bancos hipotecarios • La garantía no son los inmuebles, sino los créditos hipotecarios de los cuales el banco es el acreedor • Instrumento de largo plazo • Financia el sector de la construcción y de la vivienda • Pueden ser de dos clases: • Con garantía global: garantizados con todos los créditos hipotecarios que posee el banco • Con garantía especifica: cuando el banco designa previamente cuales son los créditos hipotecarios que garantizan la emisión EMISIÓN DE PAPELES COMERCIALES 2 3 TÍTULOS HIPOTECARIOS • Papeles Comerciales: • Plazo de vencimiento entre 15 y 360 días • Generalmente colocados a descuento por lo tanto generan intereses implícitos • No gozan de la garantía de FOGADE EMISIÓN DE OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS 4 • Obligaciones Quirografarias: • Plazos de vencimiento superiores al año • Intereses explícitos a tasas variable • No gozan de la garantía de FOGADE

6. OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS Venta de Participaciones al Público El BCV El Reporto (como Reportado) Descuento Pasivo Redescuento Pasivo Anticipo Pasivo • Es un conjunto de mecanismos, prácticas e instrumentos, mediante los cuales las instituciones bancarias se otorgan préstamos entre ellas. • Los bancos hacen uso de las reservas bancarias excedentes que tiene en el BCV. • La finalidad de estos préstamos es resolver problemas puntuales de liquidez • El plazo usual es de 1 a 2 días • La tasa de interés es volátil • Participan bancos comerciales y universales • La Cámara de Compensación Las Operaciones Interbancarias comprenden todas aquellas operaciones que pacten y realicen exclusivamente las instituciones financieras entre sí, activas y pasivas, como el otorgamiento de créditos con cargo a la cuenta de depósito en el Banco Central de Venezuela, la contratación de garantías, cartas de crédito, aceptaciones comerciales, operaciones de confianza y fideicomiso y cualesquiera otras operaciones propias de las instituciones financieras, de conformidad con la ley. Las operaciones aquí indicadas deben tener, en todo caso, un legítimo carácter comercial o financiero. (Art. 186 LGB) El Mercado Interbancario

7. Fuente: SUDEBAN

8. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS 1 CRÉDITOS 2 • Definición (Art. 189) Las operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas, préstamos, cartas de crédito, descuentos, anticipos, garantías y cualesquiera otras modalidades de financiamiento u operaciones activas realizadas por los bancos, entidades de ahorro y préstamo u otras instituciones financieras. • Clasificación • Por el lapso del préstamo: - A corto plazo (< 3 años) - A mediano plazo (3 años – 5 años) - A largo plazo (> 5 años) • Clasificación • Por la garantía: - Créditos quirografarios - Créditos Garantizados - Garantías Reales • Garantía de Primer Grado • Garantía de Segundo Grado - Garantías Prendarias - Garantías Personales • Por el destino - Al consumo - Personales - Industriales - Agropecuarios - Comerciales - A las PIMI • Por la forma en que son instrumentados: - Crédito documentado - Sobregiro - Crédito en cuenta corriente - Crédito rotativo - Crédito documentado en títulos valores

9. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS 3 REDESCUENTOS 2 DESCUENTOS • Documentos • Letras de Cambio • Letras de Tesorería • Efectos documentarios • Bonos del Tesoro • Pagaré comercial • Warrants • Cupones • Certificados de DPF • Certificados de Obras Publicas • Facturas conformadas • Definición: Operación por medio de la cual se realiza un nuevo descuento sobre títulos que han sido objeto de análoga transacción. REPORTO (Art. 46 L.G.B) 4 Definición: Operación en virtud de la cual el reportado, por una suma de dinero convenida, transfiere la propiedad de títulos de crédito o valores al reportador, quien se obliga a transferir al reportado en un lapso igualmente convenido, la propiedad de otros títulos de la misma especie, contra devolución del precio pagado, más un premio. • Características • Un crédito no vencido contra un tercero • El banco anticipa el monto de dicho crédito • El banco recibe la propiedad del título • El banco deduce del monto nominal del crédito el interés que cobra por la operación • El cliente del banco responde si el deudor no paga

10. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO (Art. 120 - 124 L.G.B.) 5 • Lease-Back o retroleasing • El cliente, que requiere capital, le vende a la arrendadora el bien que piensa adquirir a través de arrendamiento financiero. • Las Cuotas • Las cuotas que se pagan incluyen la amortización del precio, interés, comisiones y todos los otros recargos que puedan existir. • Cuenta Especial • Cuenta especial no movilizable mediante cheques, medios electrónicos, o cualquier otra modalidad de pago; para facilitar la liquidación y posterior pago de los créditos otorgados. Operación mediante la cual una arrendadora financiera adquiere un bien mueble o inmueble conforme a las especificaciones indicadas por el interesado (arrendatario), quien lo recibe para su uso, por un período determinado, a cambio de una contraprestación dineraria que incluye amortización del precio, intereses, comisiones y recargos previstos en el contrato. El arrendatario puede optar, durante el transcurso o al vencimiento del contrato, por devolver el bien, sustituirlo por otro, renovar el contrato o adquirir el bien, de acuerdo con las estipulaciones contractuales. Los contratos y operaciones de arrendamiento financiero no se considerarán ventas a plazo, cuando en ellos se obligue a trasmitir al arrendatario, en cualquier tiempo, la propiedad del bien arrendado.

11. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS FACTORING 6 • El factoring o compra venta de facturas o descuento de facturas es un contrato de cesión de crédito con otras obligaciones adicionales, es bilateral, consensual, oneroso, de tracto sucesivo, informal, conmutativo, de adhesión, innominado, de naturaleza mercantil-financiera y de servicios. El contrato a través del cual una entidad financiera se obliga frente a una empresa a adquirirle todos los créditos que se originen normalmente y de una manera constante en su negocio por venta de mercaderías durante un período de tiempo expresamente convenido, pero pudiendo reservarse la facultad de seleccionar esos créditos y abonar por los mismos un precio fijado mediante una proporción establecida sobre sus importes y a prestar determinados servicios, quedando a los riesgos de la contabilidad a cargo de la entidad financiera. (Leal Pérez Hildebrando: Contratos Bancarios, Pág. 229)

12. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS • Clasificación • Pura: Intermediación entre personas excedentarias y deficitarias a cambio de una comisión. • De una Vía: La institución financiera capta fondos o coloca recursos. • Mixta: Puede operar como intermediario o como capatador y colocador de fondos. 7 MESAS DE DINERO Constituyen mecanismos de intermediación financiera cuyo objetivo principal es la captación de fondos de personas naturales o jurídicas que tengan exceso de liquidez a corto plazo para colocarlos en empresas que requieran de dichos recursos en el mismo lapso. Las Mesas de Dinero reciben recursos de instituciones con excedentes transitorios de liquidez para ofrecerlos a quienes tengan insuficiencias momentáneas de fondos. Sus funciones básicas son de intermediación y de Asesoría. Una Mesa de Dinero simplemente, es un centro de intermediación de fondos. Se llama así, porque generalmente quienes trabajan allí lo hacen con varios teléfonos, para contactar y recibir llamadas de clientes. • Tipos de Operaciones • Modalidad Fijo: Vencimiento estipulado de antemano, previo acuerdo entre el cliente y la mesa. • Modalidad Call: El cliente tiene la opción de cancelar la operación en cualquier momento. • Modalidad Call más Fijo: Tiempo determinado en la cual la operación no puede rescindirse, luego se convierte en call. • Operación Overnight: Los fondos se colocan por un solo día.

13. OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS 8 CRÉDITO DOCUMENTARIO El crédito documentario es fundamentalmente una operación que se utiliza en el comercio internacional. Se entiende por Carta de Crédito el sistema de pago consistente en que el banco se obliga a pagar por sí o por medio de su representante y por cuenta del comprador, determinada suma de dinero a un vendedor contra la presentación de determinados documentos representativos de que la mercancía ha sido enviada al comprador. • Compra de Divisas y Letras • Compra de Títulos Públicos y Privados (Art. 34) • Inversiones ANTICIPOS 10 9 ADELANTOS Los bancos conceden a sus clientes un crédito hasta por determinada cantidad y por un cierto límite de tiempo. El cliente goza del privilegio de poder hacer retiros totales o parciales del crédito concedido y está en la obligación de reintegrarlo tambien total o parcialmente durante la vigencia de la operación. Operación mediante la cual el banco pone a disposición del cliente una suma determinada, por la entrega en garantía que éste hace a la institución de títulos o valores superiores al importe del crédito otorgado.

14. TASAS DE INTERÉS, ENCAJE LEGAL Y GARANTÍAS Las Tasas de Interés (Art. 32 L.G.B) Es la tasa que, aplicada sobre un monto de capital, establece su rendimiento o su costo por período, generalmente anual. • Tasas de Interés Negativas: Ocurre cuando las tasas de interés activas del mercado bancario de un país, es inferior a la tasa de inflación presente en un mismo período. • Tasas Liberadas • Tasas Reguladas • Tasa de Interés Activa:Tasa de interés que cobran los bancos a sus clientes. • Tasa de Interés Pasiva: Tasa de interés que pagan los bancos a sus depositantes. • Tasa de Descuento: Tasa de interés que aplica el Banco Central cuando concede préstamos a los bancos. También se le denomina a la tasa de interés que se utiliza para calcular el valor actual de un activo. • Tasa de Interés Real:Es la tasa de interés nominal de la cual se ha descontado el efecto de la inflación. Puede definirse como ex-ante (descontando el efecto de la inflación esperada) o como ex post (descontando el efecto de la inflación efectiva). • Encaje Legal (Art. 32 L.G.B) • Porcentaje de los depósitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crédito por parte de los bancos. • Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria • Artículos 309 al 313 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras

15. FIDEICOMISOS 1 2 ANTECEDENTES DEFINICIÓN El Fideicomiso es “Una relación jurídica por la cual una persona llamada fideicomitente transfiere uno o más bienes a otra persona llamada fiduciario, quien se obliga a utilizarlo a favor de aquél o de un tercero llamado beneficiario” (Art. 1, Ley de Fideicomisos). La palabra proviene del latín fideicommisum, que significa comisión o encargo de confianza, palabra derivada de las raíces “fides” (fe, fidelidad y lealtad) y “comisión” (encargo). Los primeros fideicomisos en Venezuela fueron de tipo testamentario. A partir de 1975, que se llevó a cabo una reforma en el área laboral, los clientes se inclinaron hacia los fideicomisos laborales por los planes de retiro. Los inicios de este versátil instrumento en Venezuela se remontan realmente hacia el año 1956, cuando se promulga la Ley de Fideicomisos. Art. 47 – 66 (L.G.B)

16. FIDEICOMISOS CARACTERÍSTICAS DEL PATRIMONIO DEL FIDEICOMISO 3 4 PERSONAS QUE INTERVIENEN Integridad: Puede ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes o derechos, salvo aquellos que conforme a la Ley sean estrictamente personales de su titular. Autonomía: El patrimonio que se afecta en fideicomiso es autónomo del resto de los bienes del fideicomitente, del beneficiario y del fiduciario. Afectación: El patrimonio fiduciario está destinado a que se realicen los cometidos que el fideicomitente ha fijado en el acto constitutivo del fideicomiso. Titularidad:El titular de los bienes fideicometidos es el fiduciario. En toda relación fiduciaria existe una relación de titularidad. Inembargabilidad:Los bienes fideicometidos no pueden ser embargados, dado que son traspasados y no pertenecen económicamente al fideicomitente, ni pueden ser ejecutados en contra del fiduciario, quien solo tiene la facultad de disposición, ya que tampoco le pertenecen. Fideicomitente: Persona natural (cualquier individuo) o jurídica (empresa o sociedad), venezolana o extranjera, que transfiere (al fiduciario) ciertos bienes para que sean administrados correctamente según lo estipulado en el contrato a favor del beneficiario. Fiduciario: Es la persona a quien se ha transferido la titularidad de bienes o derechos y está encargado de realizar los fines para los cuales se ha constituido el fideicomiso; es decir, una institución financiera autorizada para actuar como administrador de los bienes del fideicomitente. Beneficiario: Es la persona que recibe los bienes del fideicomiso; es decir, que se refiere al fideicomitente y/o cualquier persona natural o jurídica que tenga la capacidad legal para ser beneficiario, con excepción del fiduciario. En caso de prestaciones sociales será el trabajador el beneficiario, la persona que le señale o a quien corresponda en caso de fallecimiento del beneficiario.

17. FIDEICOMISOS 5 TIPOS DE FIDEICOMISOS FIDEICOMISOS PARA PERSONAS JURÍDICAS FIDEICOMISOS PARA PERSONAS NATURALES • Fideicomiso de prestaciones sociales • Fideicomiso inmobiliario • Fideicomiso para garantizar pagos en moneda extranjera • Fideicomisos fondos de caja de ahorro • Fideicomisos de fin de año • Fideicomiso de titularización de activos • Fideicomiso de ejecución de proyectos • Fideicomiso de recursos públicos • Fideicomiso de administración • Fideicomisos de pensión y jubilación • Fideicomiso de garantía • Fideicomiso de inversión • Fideicomiso testamentario • Pensión y jubilación (individual) • Educativo • Fideicomiso de seguro de vida o accidente • Fideicomiso de hospitalización

18. FIDEICOMISOS Autorización para Actuar (Art. 47 L.G.B) Fondos Fiduciarios (Art. 51) No podrá exceder 5 veces el patrimonio de la institución fiduciaria • Prohibiciones (Art. 53) • Otorgar créditos • Otorgar garantías • Invertir en sus propias acciones • Otras OPERACIONES ACCESORIAS Departamento de Fideicomiso (Art. 50) Normas de Valoración de Activos(Art. 49) Remisión de Estados Financieros(Art. 66) Información a los Clientes(Art. 64) Inversiones en Moneda Extranjera (Art. 61) Normativa Prudencial para las Operaciones (Art. 48) Formalidad Registral (Art. 62)

19. SISTEMA DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO Sistema de Información Central de Riesgos. (Art. 192 L.G.B) Crédito Concentración Sectorial - Regional Liquidez TIPOS DE RIESGOS BANCARIOS Concentración Tasas de Interés Calce (Plazos de Activos y Pasivos) Bursátil o de Cotización Operacional Cambiario El Riesgo es la posibilidad de que ocurra un siniestro Riesgo-País

20. EFICIENCIA EN EL MANEJO DE RIESGO SEGÚN BASILEA II • Conocimiento del Cliente • Trayectoria • Garantía • Récord de Pago Antes Ahora • Conocimiento del Cliente • Trayectoria • Garantía • Récord de Pago • Capacidad de Pago • Riesgo Global Riesgo Financiero Riesgo Nacional • Macroeconómico • Inflación • Devaluación • Institucional • Político • Social Riesgo Cuantitativo • Tasas de Interés • Liquidez • Endeudamiento • Concentración • Cambiario Riesgo Cualitativo • Tecnológico • Calidad de Gestión • Sector/Segmento • Moral Riesgo Internacional • Globalización • Relaciones Internacional • Riesgo País • Efectos Contagio

21. Evolución del Ratio de Capital 1994 Se eleva de 6 a 8% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo equiparándolo con el exigido por el Comité de Basilea Patrimonio: Bs. 254.549 MM • Se eleva a 10% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo • Dic. 1999: No distribución del 50% de utilidades 1999-2000 • Se eleva a 12% el Índice de Patrimonio/ Activo con Base a Riesgo 2001-2002 Cumplimiento de los nuevos requerimientos de capital mínimo Agosto 2006 Patrimonio: Bs. 11.064.254 MM El patrimonio se ha incrementado en 4,247% desde 1994 hasta Agosto de 2006 FUENTE: SUDEBAN

22. Categorías Activos Cartera de Créditos Provisiones Cartera de Inversiones Provisiones SISTEMA DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO • Provisión Específica • Para la cartera de inversiones permanentes o temporales cotizadas en la Bolsa de Valores • Provisión Genérica • 1 % sobre la cartera total • Con ponderación de 0% • Efectivo, Depósitos en BCV • Provisión Específica: • Categoría A: • Provisión 0% para Créditos • de Riesgo Normal • Con ponderación de 20% • Efectivo depositado en • Bancos, Inversiones en valores • avalados por la República • Provisión Genérica • Para contingencias de la cartera de inversiones calculada en 2% del total de la cartera de inversiones no cotizadas en la Bolsa. • Categoría B: • Provisión 5% para Créditos • de Riesgo Potencial • Con ponderación de 50% • Créditos Hipotecarios • Categoría C: • Provisión 10% para Créditos • de Riesgo Real • Provisiones Adicionales • Cuando la cartera de inversiones permanentes o temporales de la institución financiera, no refleje una razonable valoración, la SUDEBAN, lo ordenará. • Categoría D: • Provisión 50% para Créditos • de Alto Riesgo • Con ponderación de 100% • Todos los demás activos • Categoría E: • Provisión 100% para Créditos • Irrecuperables

23. Fuente: SUDEBAN

24. OPERACIONES BANCARIAS ACCESORIAS O CONEXAS (Art. 45 L.G.B) Recepción de valores al cobro Recepción de valores en custodia OPERACIONES ACCESORIAS Servicios de fianzas y garantías Servicios de caja de seguridad Administración de bienes de terceros Agentes Recaudadores del Estado Cambio de Moneda Extranjera

26. 60,0 50,0 40,0 30,0 % 20,0 10,0 0,0 jul-99 jul-00 dic-99 dic-00 feb-01 feb-00 oct-00 jun-99 oct-99 abr-01 abr-00 jun-00 sep-99 sep-00 nov-00 ene-01 nov-99 ene-00 ago-99 ago-00 mar-00 mar-01 may-00 may-01 TAPP PLAZO 90 DIAS DIFERENCIAL DE TASAS jul-06 jul-05 jul-02 jul-03 jul-04 jul-01 dic-05 dic-04 oct-05 feb-06 dic-01 dic-02 dic-03 abr-06 feb-02 feb-03 feb-04 feb-05 jun-05 jun-06 abr-05 oct-01 jun-02 oct-02 jun-03 oct-03 jun-04 sep-05 abr-02 abr-03 abr-04 oct-04 nov-05 sep-01 sep-02 sep-03 ene-06 ago-05 ago-06 jun-01 sep-04 ene-05 nov-01 ene-02 nov-02 ene-03 nov-03 ene-04 nov-04 mar-06 ago-01 ago-02 ago-03 ago-04 mar-05 mar-02 mar-03 mar-04 may-06 may-05 may-02 may-03 may-04 Sistema Financiero Venezolano: Seis Principales Bancos Comerciales y Universales Tasas de Interés Anuales Promedio Ponderadas TAPP: Cayó de Mar02 a Feb03 en 22,29 puntos absolutos y 39,9% Acuerdo de tasas: Ago99 PLAZO 90D: Cayó de Mar02 a Feb03 en 19,67 puntos absolutos y 44,3% TAPP: Cayó de Feb03 a Jul06 en 19,1 puntos absolutos y 56,8% PLAZO 90D: Cayó de Feb03 a Jul 06 en 14,7 puntos absolutos y 59,2% TAPP: Tasa Activa Promedio Ponderada Fuente: Banco Central de Venezuela

27. 120.000.000 110.000.000 100.000.000 90.000.000 80.000.000 70.000.000 MM Bs. 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 0 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Ago-06 24.994.075 36.830.601 57.470.742 87.464.119 116.103.178 Activos Totales 17.187.297 28.565.783 45.192.732 70.124.703 92.886.015 Captaciones 9.358.878 10.377.040 21.682.406 37.963.016 48.069.834 Cartera de Créditos Neta 6.304.682 14.558.428 19.512.690 25.679.949 36.640.657 Inversiones Tít. Val. 4.673.038 6.978.117 10.569.674 16.458.368 23.022.125 Disponibilidades 4.012.981 5.340.037 7.234.753 9.581.642 11.064.254 Patrimonio 1.141.235 1.837.915 2.641.353 2.629.982 3.355.470 Resultado Neto Evolución de los Principales Agregados Total Sistema Bancario Nota: Captaciones = Depósitos en cuentas corrientes, depósitos de ahorro, depósitos a plazo y otras captaciones del público. Resultado Neto Anualizado FUENTE: SUDEBAN

28. Evolución de los Agregados Total Sistema Bancario Año 2005 - 2006 MM Bs. Variaciones Agregados Jun 06 Ago 06 Dic 05 Ago06-Dic05 Ago06-Jun06 Jun06-Dic05 10.961.410 15,88% 11.064.254 9.581.642 0,94% 14,40% Patrimonio 95.925.292 32,36% 104.479.678 77.882.477 8,92% 23,17% Pasivo 106.886.702 34,58% 116.103.178 87.464.119 8,62% 22,21% Activos 46.399.684 26,56% 48.069.834 39.024.208 3,60% 18,90% Cartera de Créditos Bruta 32.933.427 43,37% 36.640.657 25.679.949 11,26% 28,25% Inversiones Títulos Val. 86.671.112 32,31% 92.886.015 70.704.123 7,17% 22,58% Captaciones Totales 49.105.640 39,15% 50.545.759 37.004.919 2,93% 32,70% Dep. Cuentas Corrientes 20.245.433 25,25% 21.548.595 17.341.472 6,44% 16,75% Dep. Ahorro 13.144.651 7,82% 13.444.178 12.448.058 2,28% 5,60% Dep. Plazo 67.669.797 14,66% 70.581.179 60.759.466 4,30% 11,37% Activos Fideicomisos Fuente: SUDEBAN y cálculos propios

29. 74.351.887 8.675.994 ACTIVOS 116.103.178 12.032.958 13.674.035 DISPONIBI- LIDADES 3.457.530 23.022.125 4.271.004 27.999.290 CARTERA DE CRÉDITO 48.069.834 5.218.464 7.761.954 25.811.324 INVERSIONES TIT. VAL. 36.640.657 Ago-06 Ago-05 7.747.980 11.123.040 32.429.556 FIDEICOMISO 70.581.179 5.124.762 6.941.148 57.964.903 CAPTACIONES TOTALES 92.886.015 2.290.626 3.355.470 8.455.051 PATRIMONIO TOTAL 11.064.254 Sistema Financiero Venezolano: Resumen Ejecutivo (Millones de Bs.) 38,7% 20,7% 56,2%*35,9% INGRESOS FINANCIEROS 68,4% 46,5% 23,5% 7,5% EGRESOS FINANCIEROS 71,7% 49,4% 48,7% 29,5% MARGEN FINANCIERO BRUTO 42,0% 23,5% 43,6% 24,9% MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 117,6% 89,4% 35,4% 17,9% GASTOS DE TRANSFORMA- CION 60,2% 39,5% 46,5% 27,5% RESULTADO NETO 30,9% 13,9% Inflación Ago 06 / Ago 05= 14,9% *Variación Nominal° Variación Real Los datos del Estado de Resultados son anualizados FUENTE: SUDEBAN

30. Evolución de la Cartera de Créditos Neta e Inversiones Total Sistema Bancario Dic'01 Jun'02 Dic'02 Jun'03 Dic'03 Jun'04 Dic'04 Jun'05 Dic'05 Jun'06 Ago'06 Cartera de Créditos Neta Inversiones Títulos Valores 84.710 78.122 M.M.M de Bs. 63.643 43,3% 42,2% 51.394 40,4% 41.195 48,3% 31.078 47,4% 24.935 57,8% 56,7% 53,6% 19.080 59,6% 15.664 58,4% 13.308 13.447 51,7% 59,2% 40,3% 27,6% 52,6% 37,4% 46,4% 41,6% 72,4% 62,6% 59,7% 40,8% FUENTE: SUDEBAN

31. Evolución de la Cartera de Crédito Bruta por Destino del Crédito Total Sistema Bancario Dic'01 Dic'02 Dic'03 Dic'04 Dic'05 Ago'06 Créditos Comerciales Créditos al Consumo: Tarjetas de Créditos Créditos al Consumo: Vehículos Créditos Hipotecarios Créditos Agrícolas Créditos a Microempresarios 49.343 0,6% 11,5% 39.024 4,1% M.M.M de Bs. 7,8% 11,4% 8,4% 3,6% 4,6% 10,6% 5,9% 8,8% 22.528 13,0% 57,0% 2,9% 2,7% 3,1% 65,7% 8,8% 11.290 10.493 10.290 12,2% 8,4% 10,5% 2,2% 69,5% 5,9% 6,4% 5,0% 4,4% 5,4% 2,9% 11,2% 12,3% 11,8% 65,8% 65,9% 69,1% FUENTE: SUDEBAN Créditos al Turismo

32. 90.000.000 80.000.000 70.000.000 60.000.000 50.000.000 40.000.000 30.000.000 20.000.000 10.000.000 - Jun'01 Dic'01 Jun'02 Dic'02 Jun'03 Dic'03 Jun'04 Dic'04 Jun'05 Dic'05 Jun'06 Ago'06 Evolución de las Captaciones del Público Total Sistema Bancario MM de Bs. 6% 14% 5% 23% 18% 4% 24% 25% 23% 4% 23% 19% 24% 6% 4% 25% 24% 19% 25% 25% 29% 29% 28% 20% 19% 26% 27% 29% 26% 24% Depósitos de Ahorro Otras Captaciones Depósitos en Cuentas Corrientes No Remuneradas Depósitos en Cuentas Corrientes Remuneradas Depósitos a Plazo El porcentaje es con respecto al total de las captaciones del público FUENTE: SUDEBAN

33. 20,9% Disponibilidades Vista 44,2% Inversiones Títulos Valores 33,2% Ahorro 18,8% Plazo Cartera de Créditos Neta Otras Captaciones 43,6% 11,8% Otros Pasivos 4,9% Patrimonio + Gestión Operativa Otros Activos 10,1% 2,3% 10,2% Estructura del Balance Financiero Total Sistema Bancario Ago-06 Ago-06 PASIVO Y PATRIMONIO ACTIVOS FUENTE: SUDEBAN

34. 25,3% Financieros (Cartera de Créditos) Financieros 46,0% 17,8% Personal 19,6% Financieros (Inversiones) Generales y Administrativos 22,5% 13,7% 2,8% Otros Egresos Otros Ingresos Financieros 3,7% Contribuciones Varias 28,7% Otros Ingresos 19,9% Resultado Neto Estructura del Estado de Resultados Total Sistema Bancario Ago-06 Ago-06 EGRESOS + RESULTADO NETO INGRESOS FUENTE: SUDEBAN

35. Gracias por su Atención PROF. ZAYDA E. MÉNDEZ R.