1 / 46

Warszawa, październik 2007r.

PREZENTACJA JW CONSTRUCTION HOLDING SA Największy polski deweloper mieszkaniowy. Warszawa, październik 2007r. Agenda prezentacji. Spółka na tle rynku - struktura i pozycjonowanie Charakterystyka działalności deweloperskiej Opis ważniejszych inwestycji

jon
Download Presentation

Warszawa, październik 2007r.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. PREZENTACJA JW CONSTRUCTION HOLDING SA Największy polski deweloper mieszkaniowy PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK Warszawa, październik 2007r.

  2. Agenda prezentacji • Spółka na tle rynku - struktura i pozycjonowanie • Charakterystyka działalności deweloperskiej • Opis ważniejszych inwestycji • Charakterystyka działalności budowlanej • Charakterystyka działalności hotelarskiej • Sytuacja finansowa • Załącznik – analiza rynku mieszkaniowego w Polsce PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  3. Spółka na tle rynku - struktura i pozycjonowanie PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK PREZENTACJAJW Construction Holding - październik 2007

  4. Struktura biznesowa Grupy JWCH DZIAŁALNOŚĆ DZIAŁALNOŚĆ DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA BUDOWLANA HOTELARSKA • Działalność budowlana wykorzystywana do realizacji projektów deweloperskichi hotelarskich w ramach Grupy • Generalny Wykonawca w prawie 100% realizowanych projektów • Rozbudowa własnego zaplecza sprzętu budowlanego i transportowego • Rozpoczęcie procesu wydzielenia działalności budowlanej i przenoszenia jej do spółki zależnej • Rozbudowany „bank ziemi” – nowe działki i zwiększanie skali działalności spółki • Szeroka i zróżnicowana oferta - mieszkania popularne, apartamenty oraz domy • Lider na rynku warszawskim pod względem największej liczby zrealizowanych projektów • Realizacja projektów w innych miastach w Polsce o dużym potencjale wzrostu: Łódź, Katowice, Gdynia, Szczecin, Łeba • Hotele 500 – sieć 5 hoteli dwu- i trzygwiazdkowych w atrakcyjnej lokalizacji • Aktywa o znaczącej wartości rynkowej • Rozbudowa i modernizacja hotelu „Czarny Potok” w Krynicy do kategorii „Resort & SPA”

  5. Pozycja JWCH na tle konkurencji Największy (J.W. Construction Holding) idrugi w kolejności (Dom Development) deweloper mają znaczącą przewagę nad pozostałymi konkurentami na rynku warszawskim Źródło:Warszawski Rynek Mieszkaniowy Raport 2005/2006 opublikowany przez Reas Konsulting

  6. Konkurencja na rynku mieszkaniowym Główni konkurenci J.W. Construction Holding poszczególnych segmentach rynku: • Segment mieszkań popularnych: Dom Development, Budimex Nieruchomości, Acciona Nieruchomości, Dolcan (rynek warszawski); Invest Komfort, Allcon Osiedla (Trójmiasto); BRE Locum, Maxbud, Unibud (Łódź); Profit Development, A.S.M. Inwestycje, As Bau, Gant Development (Wrocław) • Segment apartamentów o podwyższonym standardzie: Dom Development, Echo Investment, Marvipol, Pirelli Pekao Real Estate, Fadesa Prokom (rynek warszawski); małe podmioty (wszystkie rynki) • Segment domów jednorodzinnych: GTC, Sedno (rynek warszawski); liczna grupa małych podmiotów (wszystkie rynki) 6

  7. Przewagi konkurencyjne • Własny potencjał budowlano-montażowy • Wysoka rozpoznawalność marki • Posiadane przez Spółkę aktywa pozwalające na zawieranie z zagranicznymi klientami instytucjonalnymi jednorazowych umów sprzedaży większych pakietów mieszkań • Dywersyfikacja oferty – mieszkania wakacyjne w Łebie • Kompleksowa obsługa kredytowa – korzystny dla klienta system finansowania zakupu mieszkań – wieloletnia współpraca z bankami 7

  8. Przewagi konkurencyjne • Pierwsze polskie biuro sprzedaży mieszkań w Wielkiej Brytanii • Innowacyjne systemy sprzedaży 10/90 i 20/80 • Skuteczna kontrola kosztów • Obsługa klienta o najwyższym standardzie – krótki czas od pierwszego kontaktu do sfinalizowania transakcji i profesjonalny Dział Sprzedaży • Profesjonalny i stabilny zespół oraz duże doświadczenie i pozycja lidera na rynku • Systemy ISO i wdrożony system informatyczny SAP 8

  9. Cele strategiczne • Rozbudowa „banku ziemi” poprzez zakup na atrakcyjnych warunkach nowych działek - zwiększanie skali działalności i dalszy dynamiczny rozwój Spółki • Umacnianie pozycji lidera - największego dewelopera mieszkaniowego na rynku warszawskim i okolic • Ekspansja na rynki o dużym potencjale wzrostu m.in. Łódź, Katowice, Gdynia, Szczecin, Łeba oraz za granicę (m.in. Rosja, Bułgaria) • Wzmocnienie działalności budowlano-montażowej - rozpoczęcie procesu jej wydzielania i przenoszenia do spółki zależnej, zwiększenie tym samym stopnia uniezależnienia od zewnętrznych podwykonawców 9

  10. Charakterystyka działalności deweloperskiej PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 10 PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  11. Rozwój działalności deweloperskiej W ciągu ostatnich miesięcy Spółka podjęła szereg działań w celu zwiększenia skali działalności Rynek warszawski i okolice • Pozyskanie nowych działek – w Ożarowie Mazowieckim areał przekraczający 40 ha • Wzmocnienie sieci sprzedaży – otwarcie nowych biur sprzedaży mieszkań • Szeroka oferta handlowa w różnych segmentach rynku – mieszkania, apartamenty i domy Wejście na rynki poza Warszawą • Pozyskanie nowych działek na rynkach poza Warszawą – finalizacja zakupu działki w Łebie • Projekt budowy najwyższego budynku w Szczecinie • Kontynuacja inwestycji w Łodzi (rozpoczęcie II etapu budowy) • Rozpoczęta inwestycja mieszkaniowa w Katowicach • Obecność na rynku gdyńskim Działalność na rynkach zagranicznych • Realizacja inwestycji na rynku rosyjskim – kontynuacja budowy Osiedla w Kołomnie • Utworzenie biura w Wielkiej Brytanii – promocja i działania marketingowe • Nawiązanie współpracy z zagranicznymi partnerami (zarejestrowanie spółki zależnej w Bułgarii)‏ 11

  12. Rozwój działalności deweloperskiej • JWC jest najdłużej działającym polskim deweloperem - dotychczas Spółka wybudowała 15 599 lokali (stanu na koniec IX2007) • Spółka znacząco zwiększa skalę działalności: • 7 853 lokali jest obecnie w budowie i sprzedaży • Spółka posiada w przygotowaniu do budowy ponad 8 500 lokali 12

  13. Rozwój działalności deweloperskiej Spółka kontynuuje proces zakupu gruntów – w ostatnich miesiącach zostały pozyskane nowe działki w okolicach Warszawy po atrakcyjnych cenach. Od stycznia 2007 do 05.10.2007 Spółka wydała na zakup ziemi ponad 111 mln zł w tym ze środków z emisji ponad 67 mln zł. 13

  14. Metoda księgowania inwestycji Ostrożne księgowanie inwestycji – METODA ZEROWA Wycena projektów przyjęta przez spółkę opiera się na ostrożniejszej metodzie „zerowej”, polegającej na zrównaniu poniesionych kosztów z przychodami w danym okresie sprawozdawczym J.W. Construction stosuje metodę „zerową” w pierwszej fazie realizowanego projektu, do momentu osiągnięcia: • W przypadku przychodów – stan zaawansowania musi przekroczyć 50% (wartość przychodów wynikająca z umów podpisanych/wartość planowanych przychodów) • W przypadku kosztów – stan zaawansowania musi przekroczyć 40% (wartość robót ustalona na podstawie inwentaryzacji robót/wartość budżetu) 14

  15. Inwestycje realizowane Inwestycje w trakcie budowy i sprzedaży – dane na koniec IX 2007 15

  16. Inwestycje planowane Inwestycje w trakcie sprzedaży – planowane rozpoczęcie budowy na przełomie 2007 / 2008 r *lokale skierowane do sprzedaży - dane na koniec IX 2007 r. 16

  17. Inwestycje planowane Inwestycje planowane – stan na IX 2007 * Ilość lokali nie wprowadzonych do oferty handlowej 17

  18. Opis ważniejszych inwestycji PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 18 PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  19. Rynek warszawski Osiedle Górczewska Strzeżony kompleks mieszkaniowo-usługowy z 1410 mieszkaniami oraz garażami pod budynkiem. Przewidziany teren rekreacyjny oraz pasaż osiedlowy. 19

  20. Rynek warszawski Rezydencja na Skarpie Inwestycja przy ul. Bukowińskiej obok dwóch wcześniej realizowanych inwestycji - Mokotów Plaza I i II. Obejmie łącznie 261 lokali o wysokim standardzie. 20

  21. Rynek warszawski Osiedle Lazurowa Osiedle przy ul. Lazurowej w Warszawie niedaleko planowanej stacji metra. Projekt realizowany w czterech etapach, zawierający docelowo 669 mieszkańo podwyższonym standardzie. 21

  22. Rynek warszawski Górczewska Park Inwestycja „Górczewska Park” składa się z 12 wielorodzinnych budynków mieszkalnych zlokalizowanych przy ul. Górczewskiej/Olbrachta. 886 mieszkań oraz 4 lokale usługowe. 22

  23. Rynek warszawski Aleja Ludwinowska Strzeżony kompleks 17 domów czterorodzinnych w zabudowie bliźniaczej przy ul. Ludwinowskiej w Warszawie. 68 mieszkań wraz z garażami oraz miejscami parkingowymi. 23

  24. Inwestycje poza Warszawą Osiedle Leśne To druga z realizowanych inwestycji w Gdyni przy ul. Parkowej w otoczeniu lasów Trójmiejskiego Parku Krajobrazowego. Strzeżone osiedle stanowi 9 czterokondygnacyjnych budynków obejmujących 202 lokale mieszkalne. 24

  25. Inwestycje zagraniczne Osiedle Victoria Park Strzeżone osiedle 6 projektów wielorodzinnych realizowane w podmoskiewskim mieście Kołomna (Rosja). Projekt obejmuje ponad 1100 mieszkań o wysokim standardzie. Zakończenie realizacji całego projektu planowane jest na 2012 rok. 25

  26. Charakterystyka działalności budowlanej PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 26 PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  27. Rozwój działalności budowlanej Duży potencjał własnych sił budowlano-montażowych • J.W. Construction występuje w większości realizowanych projektów jako Generalny Wykonawca • 333 zatrudnionych na stałe wykwalifikowanych pracowników fizycznych • Wieloletnia współpraca z doświadczonymi firmami wykonawczymi • Spółka posiada własny sprzęt budowlany • Od czerwca do końca września Spółka zainwestowała 1,7 mln euro w nowoczesny sprzęt budowlany (węzły betoniarskie, ciągniki siodłowe, wywrotki, koparko-ładowarki oraz ładowarki teleskopowe) • Prace związane z uruchomieniem prefabrykacji elementów budowlanych 27

  28. Wydzielenie działalności budowlanej JWC Holding porządkuje strukturę grupy rozpoczynając prace nad wydzielaniem działalności budowlanej i projektowej w celu dalszego rozwoju • 21 września 2007r. w ramach struktury Spółki utworzono dwa nowe oddziały - "Budownictwo" odpowiedzialne za działalność budowlno-montażową oraz "Pracownię Architektoniczną”, w której będzie prowadzona działalność w zakresie architektury i inżynierii • 26 września 2007 r. zawiązano spółkę J.W. Construction SA, w 100 proc. zależną JWC Holding - w przyszłości, po przeniesieniu majątku będzie ona prowadzić działalność gospodarczą w zakresie budownictwa • Działalność architektoniczna i inżynieryjna skupiona w oddziale "Pracownia Architektoniczna” została przeniesiona do spółki zależnej DREMET Prowadzone prace związane z wydzieleniem działalności budowlanej i architektonicznej do spółek zależnych mają na celu zwiększenie wartości Grupy. 28

  29. Wydzielenie działalności budowlanej Korzyści wynikające z wydzielenia segmentu budowlanego • Zwiększenie przejrzystości grupy • Możliwość uzyskania wyceny wartości segmentu budowlano-montażowego i uzyskanie większej transparentności finansowej • Ułatwienie planowanych w przyszłości akwizycji firm z sektora budowlanego • Możliwość wykonywania zleceń poza JWC Holding • Usprawnienie funkcjonowania poszczególnych spółek i zwiększenie ich efektywności poprzez klarowne określenie kompetencji poszczególnych podmiotów

  30. Charakterystyka działalności hotelarskiej PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 30 PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  31. Rozwój działalności hotelarskiej • Obecnie Grupa J.W. Construction Holding posiada 5 hoteli (dwu- i trzygwiazdkowych) zlokalizowanych w: Zegrzu, Strykowie, Cieszynie, Tarnowie Podgórnym i Świętej Lipce. • Oferta hoteli skierowana jest głównie do klientów instytucjonalnych – firm i instytucji (konferencje, szkolenia, seminaria), a także osób indywidualnych – turystów. • W 2005 roku Spółka nabyła w Krynicy ośrodek turystyczny „Czarny Potok”. Obecnie rozpoczęta modernizacja i rozbudowa obiektu (do kategorii „Resort & SPA”). • Hotel w Strykowie k. Łodzi znajduje się w bezpośrednim sąsiedztwie autostrady, a w Tarnowie Podgórnym w pobliżu międzynarodowej trasy komunikacyjnej A2. 31

  32. Sytuacja finansowa PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 32 PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  33. Prognozy finansowe na rok 2007 • W 2007 r. roku spółka prognozuje w porównaniu z 2006 rokiem, wzrost: • przychodów ze sprzedaży o 12% (813,1 mln zł) • zysku brutto ze sprzedaży o ponad 8% (244,6 mln zł) • zysku operacyjnego EBIT o prawie 11% • zysku netto o 11% 33

  34. Wyniki finansowe lata 2003 - 2007 34

  35. Rentowność • Zyski Spółki wzrosły zdecydowanie w latach 2004-2006, w tym EBITDA z poziomu 28,1 mln zł do 190,8 mln zł • Marża brutto na sprzedaży wzrosła z poziomu 15,3 % w 2004 roku do poziomu 31,1 %w 2006 roku • Korzyści skali zostały osiągnięte dzięki wzrostowi skali działalności przy jednoczesnym utrzymywaniu kontroli nad wzrostem kosztów 35

  36. Wyniki po dwóch kwartałach 2007 36

  37. Wzrost wartości sprzedaży • Wartość podpisanych umów w I półroczu tego roku wzrosła o 13% w porównaniu z tym samym okresem 2006 r. • Wartość podpisanych umów w okresie I-VII 2007 wzrosła o 25% w porównaniu z tym samym okresem 2006 r. • Wzrost wartości sprzedaży mieszkań w II kwartale tego roku do 351,1 mln zł, czyli o 49% w porównaniu z analogicznym okresem 2006 r. Po słabszej sprzedaży wI kwartale tego roku, kolejne trzy miesiące przyniosły wyraźne przyspieszenie, co pozwoliło zamknąć półrocze zadowalającym wzrostem. 37

  38. Dynamika wskaźników finansowych • Realizowane inwestycje pozwolą na uzyskanie ponad 1 mld zł marży, która będzie widoczna w przyszłych wynikach finansowych 38

  39. Struktura finansowania Osiągnięcie optymalnej struktury finansowania: • Pozyskanie ponad 240 mln zł wpływów brutto z nowej emisji akcji na zakup ziemi • Odejście od dotychczasowej formy finansowania - kredyt do 80% kosztów nabycia gruntu • Udział finansowania realizacji projektów kredytami bankowymi nie przekracza z reguły 40% całości kosztów • Możliwość pełnego wykorzystania programu emisji obligacji na kwotę 250 mln zł 39

  40. ZAŁĄCZNIK Analiza rynku mieszkaniowego w Polsce PREZENTACJA PLANÓW ROZWOJU FIRMY I WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA 2006 ROK 40 PREZENTACJA JW Construction Holding - październik 2007

  41. Warszawa Najwięksi deweloperzy (pod względem liczby oddawanych i planowanych do realizacji mieszkań w latach 2005 - 2006) Liczba mieszkań wybudowanych na sprzedaż 2000 – 2006 Relacja popyt vs podaż w latach 2000 - 2010 Średnia cena lokalu mieszkalnego w Warszawie (zł/m2) Źródło: Warszawski Rynek Mieszkaniowy Raport 2005/2006, 2006/2007opublikowany przezReasKonsulting, www.tabelaofert.pl, GUS

  42. Łódź Najwięksi deweloperzy (inwestycje wybudowane lub planowane do wybudowania w latach 2006 - 2007) Liczba mieszkań wybudowanych na sprzedaż 2000 – 2007 Relacja popyt vspodaż w latach 2000 - 2010 Średnia cena lokalu mieszkalnego w Łodzi (zł/m2) Źródło: Warszawski Rynek Mieszkaniowy Raport 2006/2007opublikowany przezReasKonsulting, www.tabelaofert.pl, GUS

  43. Trójmiasto Najwięksi deweloperzy (inwestycje wybudowane lub planowane do wybudowania w latach 2006 - 2007) Liczba mieszkań wybudowanych na sprzedaż 2000 – 2007 Średnia cena lokalu mieszkalnego w Trójmieście (zł/m2) Relacja popyt vs podaż w latach 1994 - 2010 Źródło: Warszawski Rynek Mieszkaniowy Raport 2006/2007opublikowany przezReasKonsulting, www.tabelaofert.pl, GUS

  44. Rosnący rynek kredytów mieszkaniowych Wartość udzielonych kredytów mieszkaniowych w Polsce • Znaczący wzrost w zakresie udzielanych kredytów mieszkaniowych • Stosunkowo niskie rynkowe stopy procentowe • Korzystna i dostępnaoferta kredytów proponowana przez banki • Silny wzrost globalnej wartościkredytów mieszkaniowychwspiera popyt na rynku mieszkaniowym • Wskaźnik zadłużenia ludności z tytułu kredytów mieszkaniowych do PKB wzrósł w Polsce do ok. 6%, lecz nadal jest bardzo niski w porównaniu do średniego poziomu ok. 49% notowanego w krajach „piętnastki” UE • Prognozy Związku Banków Polskich przewidują, iż łączne zadłużenie z tytułu kredytów mieszkaniowych na koniec 2007 r. wyniesie 134 mld zł (w miliardach złotych) Źródło: Związek Banków Polskich 44

  45. Rosnący rynek kredytów mieszkaniowych Zadłużenie z tytułu kredytów mieszkaniowych do PKB w wybranych krajach UE (%, 2005) Źródło: Dane publikowane przez European Mortgage Federation, 2005 45

  46. KONTAKT DO BIURA RELACJI INWESTORSKICH: Małgorzata Szwarc-Sroka Dyrektor ds. zarządzania płynnością finansową i Dyrektor Biura ds. Relacji Inwestorskich tel.: 0 22 771 77 85 tel.: 0 22 771 75 10 e-mail: m.szwarc@jwconstruction.com.pl 46

More Related