Wyniki branży leasingowej za 2010 rok

1. Wyniki branży leasingowej za 2010 rok Konferencja prasowa Związku Polskiego Leasingu 31 stycznia 2011 Hotel Intercontinental Warszawa

2. Lista członków Związku Polskiego Leasingu Masterlease Polska S.A. Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o. Millennium Leasing Sp. z o.o. NOMA 2 Sp. z o.o. Nordea Finance Polska S.A. ORIX Polska S.A. PEKAO Leasing Sp. z o.o. Raiffeisen Leasing Polska S.A. Scania Finance Polska Sp. z o.o. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. SGB-Trans-Leasing PTL Sp. z o.o. Siemens Finance Sp. z o.o. VB Leasing Polska Polska S.A. VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o. Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o. Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów Bankowy Fundusz Leasingowy S.A. BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o. o. BGŻ Leasing Sp. z o.o. BNP Paribas Lease Group Sp. z o.o. BRE Leasing Sp. z o.o. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o.o. De Lage Landen Leasing Polska S.A. Deutsche Leasing Polska S.A. DnB Nord Leasing Sp. z o.o. Europejski Fundusz Leasingowy S.A. Getin Leasing S.A. Handlowy-Leasing S.A. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. Immoconsult Polska Sp. z o.o. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Kredyt Lease S.A.

3. Rynek leasingu

4. Rejestracje samochodów osobowych z homologacją ciężarową • Łącznie 315 tys. rejestracji samochodów osobowych w 2010 roku, wzrost o 16%. W grudniu 2010 roku zarejestrowano 42.609 pojazdów, najwięcej od momentu wejścia Polski do UE. To jednocześnie jeden z najwyższych poziomów miesięcznych rejestracji. • Rosnący udział sprzedaży do firm: 65% w listopadzie, znacznie więcej w grudniu. • 21.540 rejestracji aut z „kratką” w grudniu 2010, o przeszło 9 tys. więcej niż w listopadzie. • 50,6% grudniowych rejestracji to samochody osobowe z homologacją ciężarową. W całym roku udział ten wyniósł 30,8%. • W 2010 roku zarejestrowano 97.266 aut z kratką, o 112% więcej niż rok wcześniej. • Branża leasingowa okazała się być dobrze organizacyjnie i finansowo przygotowana do obsłużenia potężnego popytu na auta z kratką. Średnia miesięczna wartość sfinansowanych ruchomości w IV kw. wzrosła o 50% do 2,9 mld w porównaniu do średniej z poprzednich 9 m-cy, wynoszącej 1,9 mld zł. • Obrót sektora, w którym raportowane są auta z „kratką”, zwiększył się w IV kwartale 2-krotnie wobec III kwartału i stanowił ponad 40% całorocznego obrotu. Źródło: Samar

5. Wyniki branży leasingowej za 2010 rok (1) Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe • Coraz lepsze rezultaty osiągał też segment pojazdów ciężarowych: +3,3% w I kw., +22,1% w II kw. , +34,2% w III kw. oraz +77,3% w IV kw. To już nie tylko efekt niskiej bazy, ale też odbicia na rynku przewozów i poprawiającej się kondycji finansowej firm transportowych. • Trzecim filarem wzrostu w IV kwartale stały się maszyny, rosnąc o +31,8% r/r. To pochodna wysokiego już wykorzystania mocy produkcyjnych w przedsiębiorstwach wytwórczych oraz wysokiego (obecnego i spodziewanego) poziomu produkcji sprzedanej przemysłu. • Wartość sfinansowanych przez firmy leasingowe maszyn w 2010 roku w znacznym stopniu była wsparta pożyczką. Przekłada się to na rosnący udział maszyn dla rolników oraz sprzętu medycznego w strukturze nowej produkcji. • Nadal na minusie sektor IT. • W końcu odbicie na rynku nieruchomości w IV kw. Cały rok jednak na minusie. • Załamanie inwestycji wśród małych i średnich firm w 2009 roku przełożyło się na przeszło 29% spadek nowej produkcji leasingu ruchomości. • Rok 2010 przyniósł ożywienie na rynku ruchomości. Po 22 spadkowych miesiącach, począwszy od marca, notujemy wzrosty wartości sfinansowanych aktywów w ujęciu rocznym. W kolejnych kwartałach wyniosły one: +5,0%, +19,1%, +17,9% i +44,3%. To już trwały trend. • W ciągu pierwszych trzech kwartałów były dwa główne filary wzrostu: pojazdy lekkie (w zasadzie auta z „kratką”) oraz pojazdy ciężarowe. • Zmiany fiskusa w zakresie odliczania podatku VAT przełożyły się na przeszło 106% wzrost sektora, w którym raportowane są samochody osobowe z homologacją ciężarową.

6. Wyniki branży leasingowej za 2010 rok (2) Aktywa sfinansowane leasingiem Źródło: ZPL

7. Wyniki branży leasingowej za 2010 rok (3) Aktywa sfinansowane pożyczką Źródło: ZPL

8. Wyniki spółek w 2010 roku • Za 19% wzrostem wartości aktywów sfinansowanych przez firmy leasingowe w 2010 roku stoi coraz szersza reprezentacja rynku. • Odbicie rynku na początku roku było udziałem silnego wzrostu obrotu u wybranych firm, przy umiarkowanej poprawie wyników wśród pozostałych firm. • Na wynikach firm coraz mniej waży niska baza z początku 2009 roku, kiedy to część branży leasingowej mocno ograniczyła produkcję ze względu na problemy z płynnością i rosnące ryzyko. • Niższe obroty w ubiegłym roku stały się udziałem firm w większym stopniu ukierunkowanych na segment nieruchomości. • Nieznacznie szybsze tempo rozwoju notują większe firmy leasingowe. W 2010 roku sprzedaż leasingu ruchomości wzrosła u pięciu czołowych firm o +26,1 r/r, podczas gdy wzrost ten dla pozostałej części rynku wyniósł +20,6% r/r. Źródło: ZPL

9. Wyniki branży leasingowej za 2010 rok – nieruchomości • Wartość nieruchomości wyleasingowanych w 2010 roku wyniosła 1.595 mln zł, co oznacza 23% spadek w porównaniu do 2009 r. • Po słabym I półroczu, kiedy to w obu kwartałach wartość sfinansowanych aktywów nie przekroczyła 300 mln zł, II półrocze przyniosło istotną poprawę. W III kw. rynek leasingu nieruchomości wyniósł 457 mln zł, a w IV kwartale: 577 mln zł. W samym IV kw. rynek wzrósł o 35% w ujęciu rocznym. • Ujemna dynamika rynku w całym 2010 roku wynika głównie z 30% spadku średniej wartości transakcji: z 7,86 mln w 2009 roku do 5,48 mln zł w 2010 r. Liczba raportowanych umów wzrosła bowiem do 248 z 225 w roku poprzednim. • W porównaniu do 2009 roku rynek finansowania nieruchomości leasingiem nie jest już tak skoncentrowany. W 2009 roku przeszło 2/3 transakcji (zarówno wartościowo, jak i ilościowo) zostało zawarte przez trzy czołowe firmy. W bieżącym roku wskaźnik ten dla wartości obrotu wyniósł 51%, a dla ilości transakcji – 65%. • W IV kw. 2010 roku 30% rynku nieruchomości stanowiły aktywa sfinansowane pożyczką. Źródło: ZPL

10. Struktura walutowa nowej produkcji na rynku leasingu • W ubiegłym roku, analogicznie jak w 2009, w strukturze nowej produkcji dla leasingu ruchomości dominuje leasing w PLN. Jego udział wzrósł z 81,5% w 2009 roku do 84,0% w 2010. Wskaźnik ten dla finansowania pożyczką jest jeszcze wyższy i wynosi 88,8%. • W samym 2010 roku (patrząc na poszczególne kwartały) widzimy lekki wzrost zainteresowania przedsiębiorców leasingiem walutowym: 16,4% udział w finansowaniu ruchomości w II półroczu wobec 14,6% za I półrocze. To znacznie poniżej historycznego 32,3% osiągniętego w IV kw. 2008 roku. • Leasing nieruchomości historycznie w znacznie większej skali finansowany był w walucie obcej. W I półroczu 2010 roku udział obcych walut w finansowaniu nowej produkcji obniżył się istotnie i wyniósł 45,1%. W II półroczu udział ten jednak wzrósł do 67,5%, przekraczając historyczną średnią szacowną na około 65%. Źródło: ZPL

11. Leasing i inwestycje w latach 2004-2010 • W latach 2004-2007 średnioroczny wzrost rynku leasingu wyniósł 32%, wyprzedzając znacznie dynamikę inwestycji w gospodarce na poziomie 11%. Efektem był znaczny wzrost udziału leasingu w finansowaniu inwestycji. • W 2008 roku rynek leasingu z wyprzedzeniem zareagował na nadchodzące spowolnienie gospodarcze, notując spadki obrotu już od maja 2008 roku. Do wyhamowania całego rynku najbardziej przyczynił się sektor pojazdów ciężarowych, osiągając już w II poł. tego roku spadki rzędu -40%. Branża transportowa jako pierwsza zareagowała na rozpoczętą już w II kw. 2008 r. recesję gospodarczą w strefie euro. • Relatywnie niskie spadki inwestycji w 2009 i 2010 roku są zasługą publicznych inwestycji infrastrukturalnych, w znacznym stopniu współfinansowanych przez fundusze unijne. Inwestycje prywatne ruszyły dopiero w II połowie 2010 roku. • Obecne wyniki branży leasingowej są zapowiedzią dynamicznego wzrostu inwestycji firm i odbicia w całej gospodarce w 2011 r. Bardzo dobre II półrocze 2010 roku na rynku leasingu przełożyło się na wzrost wskaźnika penetracji leasingiem w inwestycjach do 12,9%. Źródło: ZPL, GUS

12. Finansowanie inwestycji – leasing vs kredyt inwestycyjny • Łączna wartość należności leasingowych na koniec 2010 roku w kwocie 55,35 mld zł (47,79 mld zł dla ruchomości i 7,56 mld zł dla nieruchomości) jest porównywalna z wartością salda kredytów inwestycyjnych udzielonych firmom przez banki (62,27 mld zł). Leasing to główne, obok kredytu, zewnętrzne źródło finansowania inwestycji pracujących w gospodarce, szczególnie jeżeli wziąć pod uwagę dużą „przepustowość” portfela leasingu (4 letni okres trwania średniej umowy leasingu zawartej w 2010 roku). • Wartość należności leasingowych w ciągu ostatnich 12 miesięcy zwiększyła się o +0,7% (głównie dzięki wzrostu portfela ruchomości o 1,1%). Jest jednak o 2,2% niższa niż 2 lata temu. • Dane NBP o podaży pieniądza (na 31.12.2010) wskazują na stabilizację poziomu akcji kredytowej banków w zakresie kredytów inwestycyjnych. W ciągu ostatnich 12 miesięcy saldo tych kredytów zwiększyło się o +2,1%. Wzrost w ciągu 2 lat wyniósł +3,0%. Źródło: ZPL, NBP

13. Polski ZwiązekWynajmu i Leasingu PojazdówWyniki po IV kwartale 2010 Leszek PomorskiPrezes PZWLP

14. Wyniki PZWLP po IV kwartale 2010 Podsumowanie roku 2010 w branży wynajmu długoterminowego Zmiany przepisów Aktywizacja przedsiębiorców Tendencje w branży Stabilny rok dla wynajmu PZWLP 2010 – 17 firm członkowskich Rok 2010: trzech nowych Członków Związku, rezygnacja jednego Wyniki podało 16 Firm Jedna z nowych Firm rozpocznie raportowanie po I kwartale 2011 r. PZWLP – łącznie po IV kwartałach 2010 roku – 83.274 pojazdy, w tym: FSL 69.132 (FSL – full service leasing) LS 4.807 (LS – leasing z serwisem) FM 9.335 (FM – wyłączne zarządzanie) Źródło: PZWLP

15. Wyniki PZWLP po IV kwartale 2010 Wzrost liczby pojazdów we flotach PZWLP Kwartalnie – wobec III kwartału 2010 – wzrost o 10,49 % (7.904 pojazdy) Rocznie – wobec IV kwartału 2009 – wzrost o 16,8 % (11.977 pojazdów) Najszybciej rozwija się FSL – 96% przyrostu liczby pojazdów w 2010 r. (11.500) +10,49% 83.274 +3,21% Wykres 1. Dynamika rozwoju flot PZWLP w 2010 r. (w proc.) +3,55% -1,09% 71.297 Źródło: PZWLP

16. Liderzy branży flotowej(członkowie ZPL i PZWLP) • Liderzy w trzech kategoriach wynajmu: FSL, LS i FM • 1. Masterlease Polska 19.997 (w tym w FM 130) • 2. LeasePlan Fleet Management15.291 (w tym w FM 2.402) • 3. Arval Service Lease 13.096 (w tym w FM 206) • 4. ING Car Lease 9.353 (w tym w FM 0) • 5. Carefleet 6.930 (w tym w FM 662) • Liderzy sektora FSL • 1. LeasePlan Fleet Management 12.875 • 2. Arval Service Lease 12.753 • 3. Masterlease Polska 12.044 • 4. ING Car Lease 8.502 • 5. Carefleet 6.268 Źródło: PZWLP

17. Liderzy branży flotowej(członkowie ZPL i PZWLP) • Liderzy sektora FM • 1. LeasePlan Fleet Management 2.402 • 2. Corpo Flota 1.890 • 3. BRE Leasing 1.508 • 4. Raiffeisen-Leasing 973 • 5. Carefleet 662 • Liderzy sektora LS • 1. Masterlease Polska 7.823 • 2. Bankowy Fundusz Leasingowy 2.638 • 3. Volkswagen Leasing 930 • 4. ING Car Lease 851 Źródło: PZWLP

18. Członkowie ZPL i PZWLP – liderzy rynku flotowegołączna struktura liczbowa według produktu Na podstawie wyników 17 firm • ZPL i PZWLP – łącznie po IV kwartałach 2010 roku: 103.271 pojazdów • Wzrost o 14,3% w stosunku do IV kwartału 2009 Źródło: PZWLP

19. Prognoza rynku leasingu

20. Prognoza wyników branży leasingowej (1) Aktywa sfinansowane leasingiem • Rynek leasingu już w 2010 roku z wyprzedzeniem zareagował na oczekiwane w 2011 roku odrodzenie inwestycji firm. • Również dane makroekonomiczne z ostatnich kilku miesięcy potwierdzają, że cykl wychodzenia gospodarki ze spowolnienia jest istotnie krótszy niż podczas kryzysu z lat 2001-2002. Cykl koniunktury zmieścił się w 9-ciu kwartałach. • Oczekujemy, że w kolejnych kwartałach sytuacja w branży będzie się systematycznie poprawiała, przy czym efekt „ubytku kratki” firmy leasingowe relatywnie najmocniej odczują w I kwartale. • Również oczekiwane wyhamowanie dynamiki całego rynku ruchomości w IV kw. 2011 roku to pochodna boomu na sprzedaż aut z kratką z listopada i grudnia 2010 r. • Oczekiwany wzrost inwestycji prywatnych w dużej mierze będzie sfinansowany pożyczkami. Sprzyjać temu będzie rosnąca absorpcja środków unijnych oraz coraz większe zainteresowanie firm leasingowych tym produktem. Aktywa sfinansowane pożyczką Źródło: ZPL

21. Prognoza wyników branży leasingowej (2) Łączne aktywa sfinansowane przez firmy leasingowe • Zakup przez firmy przeszło 97 tys. aut osobowych z homologacją ciężarową w 2010 roku przełoży się na gorszy wynik OSD w 2011 roku. Przesunięcie popytu na samochody osobowe nie zrekompensuje w pełni ubytku aut z kratką. Sektor pojazdów lekkich będzie dodatkowo wsparty przez wyższy popyt na auta dostawcze i ciężarowe do 3,5 tony (wpływ ożywienia popytu krajowego). • Głównymi motorami wzrostu w 2011 roku będą pojazdy ciężarowe (w związku z poprawiającą się sytuacją finansową firm transportowych, prognozowanym istotnym wzrostem zamówień przewozowych oraz potrzebą wymiany taboru na nowszy za sprawą podwyższenia stawek na e-myto) oraz maszyny (potrzeba uzupełnienia / rozbudowy parku maszynowego na skutek rosnącego wykorzystania zdolności produkcyjnych i rosnących zamówień krajowych). • Około 13% wzrost rynku w 2011 roku będzie korespondował z analogicznym wzrostem inwestycji w gospodarce narodowej. Źródło: ZPL

22. Inwestycje firm

23. Inwestycje firm w 2010 roku Na razie rozczarowujące dane: • Inwestycje w gospodarce w 2010 roku spadły o -2,0% (I kw. -12,8% r/r, -1,7% r/r w II kw., +0,4% r/r w III kw. i ok. +1% w IV kwartale). • W I półroczu 2010 inwestycje firm spadły o -17,7%., a po trzech kwartałach spadki wyhamowały do -10,6%. • W ciągu trzech kwartałów 2010 roku zmniejszyły się nakłady inwestycyjne na budynki i budowle (-13,3% r/r) oraz na maszyny (-13,6% r/r). Wzrosły natomiast o 20,6% nakłady na środki transportu. Ale w samym III kwartale 2010 roku inwestycje dużych i średnich firm wzrosły realnie o 5,3% r/r. dane GUS

24. Inwestycje firm – główne determinanty (1) Oraz pojawia się coraz więcej pozytywów: Udział przedsiębiorstw planujących rozpocząć poważniejsze inwestycje w perspektywie roku Wskaźnik kontynuacji inwestycji oraz udział firm z rozpoczętymi inwestycjami dane NBP • Wyniki branży leasingowej są zapowiedzią wzrostu inwestycji firm, a branża rośnie już nie tylko dzięki kratce. Dotąd rynek leasingu z półrocznym wyprzedzeniem zapowiadał zmiany w inwestycjach w gospodarce narodowej. • Obserwujemy stopniowy wzrost aktywności inwestycyjnej przedsiębiorstw. Wyższe są zarówno roczne, jak i kwartalne plany inwestycyjne. W 2011 roku zwiększy się liczba inwestujących przedsiębiorstw oraz wartości nakładów na inwestycje. • Nowe inwestycje w I kw. 2011 r. rozpocznie 23,6% firm. Wskaźnik nowych inwestycji nadal jest poniżej długoterminowej średniej, jednak wzrósł zarówno w ujęciu kwartalnym (+0,7 pp), jak i rocznym (+3,3 pp). • Udział przedsiębiorstw będących w trakcie realizacji inwestycji wzrósł w IV kwartale ub. r. do poziomu 64,6% (wzrost o 2 pp kw/kw). To nadal znacznie poniżej poziomu sprzed 2009 roku. Już rozpoczęte inwestycje w zdecydowanej większości (97,7%) są kontynuowane bez zakłóceń. • Zwiększa się deficyt handlowy (1,25 mld euro w XI), czyli rośnie popyt inwestycyjny.

25. Inwestycje firm – główne determinanty (2) Wskaźniki nowych inwestycji • Wzrostu inwestycji należy oczekiwać głównie wśród eksporterów, dużych firm oraz przedsiębiorstw z branży przemysłowej. • Wskaźnik nowych inwestycji silnie rośnie wśród największych przedsiębiorstw, zatrudniających powyżej 2.000 pracowników (przekroczył poziom średniej długookresowej). • Wskaźnik nowych inwestycji wśród firm zatrudniających powyżej 250 osób rośnie już od połowy 2009 roku. • Kluczowe dla firm leasingowych – od dwóch kwartałów rośnie zainteresowanie inwestycjami w sektorze MSP. • Silny wzrost aktywności inwestycyjnej w przedsiębiorstwach przetwórstwa przemysłowego wynika ze znacznego udziału w tym obszarze eksporterów. To te firmy w większym stopniu odczuwają efekty poprawy sytuacji w handlu światowym. • Silne wahania koniunktury inwestycyjnej w grupie przedsiębiorstw sprzedających produkty wyłącznie w kraju. Wskaźnik nowych inwestycji sugeruje obniżenie aktywności inwestycyjnej tych firm w I kwartale 2011 roku. • Oczekujemy stopniowej poprawy klimatu inwestycyjnego dla firm zorientowanych na rynek krajowy w kolejnych kwartałach bieżącego roku. • Liczne inne badania ankietowe firm pokazują, że coraz więcej firm zamierza zwiększyć swoje inwestycje. Publikowane w styczniu badanie PKPP „Lewiatan” i firmy Delotte wskazało, że o 34% więcej dużych firm zapowiada wzrost inwestycji w 2011 roku niż ich wstrzymanie. dane NBP

26. Inwestycje firm – główne determinanty (3) Średni poziom wykorzystania mocy produkcyjnych dane NBP • Dalszy wzrost stopnia wykorzystania zdolności produkcyjnych przedsiębiorstw w IV kw. 2010 roku: do 79,7% (wzrost o 0,1 pp kw/kw i o 2,5 pp r/r). Poziom wskaźnika znajduje się powyżej długoterminowej średniej – silna korelacja ze wzrostem inwestycji. • Niski kwartalny wzrost wskaźnika, przy 11% wzroście produkcji przemysłowej w IV kw., sugeruje rozpoczęcie procesów inwestycyjnych już w ostatnim kwartale ubiegłego roku. • Rośnie poziom rozliczonego wsparcia z funduszy unijnych: 10 mld zł w 2008, 17 mld zł w 2009, 36 mld zł w 2010 (planowano 27 mld). Na 2011 resort rozwoju zaplanował wydanie 40 mld zł, jednak eksperci oczekują, że może to być 52-55 mld zł. • Wysoka dynamika produkcji powinna się utrzymać w całym 2011 roku, co będzie wpływało na wykorzystanie mocy produkcyjnych i konieczność ich odbudowy. Potwierdzają ją regularne wysokie odczyty wskaźnika PMI. A dalszy dynamiczny wzrost produkcji bez inwestycji nie będzie już możliwy. • Utrzymują się dobre nastroje w firmach. Bardzo dobre wyniki finansowe przedsiębiorstw, wysoka płynność finansowa, zwiększone bezpieczeństwo prowadzonej działalności oraz dostępność źródeł finansowania stwarzają korzystne warunki dla wzrostu inwestycji. • Punkt przełomowy dla inwestycji firm to końcówka trzeciego kwartału 2010 roku. • W pierwszej kolejności inwestycje zwiększają firmy duże oraz eksporterzy, w największym stopniu korzystające na obecnym odrodzeniu w przemyśle. Są one też w najlepszej kondycji finansowej. Ten proces trwa od III kwartału. • Sektor MSP w IV kw. dopiero rozpoczyna proces inwestycyjny. Jego kumulacja będzie w latach 2011-2012, w odpowiedzi na rosnący popyt krajowy. • Prognozowany wzrost inwestycji w gospodarce w 2011 to +11%. • Nakłady inwestycyjne w 2011 r. nadal będą mocno wspierane projektami infrastrukturalnymi. W 2012 wzrośnie znaczenie inwestycji prywatnych w gospodarce.

27. Scenariusz dla polskiej gospodarki

28. 2010 rok – korzystna transformacja polskiej gospodarki (1) Z gospodarki napędzanej głównie eksportem …. • Kraje strefy euro skorzystały z ożywienia w światowym handlu, notując w ostatnich miesiącach istotne wzrosty produkcji i eksportu. To był główny motor wzrostu gospodarczego w Europie w 2010 roku. • W największym stopniu dobrą koniunkturę w Azji i Ameryce Południowej wykorzystuje największa europejska gospodarka (wzrosty produkcji w ostatnich miesiącach rzędu +12% r/r) i jednocześnie największy partner handlowy Polski – Niemcy. • Polska skorzystała ze światowego ożywienia w handlu gównie z powodu kooperacyjnego charakteru swojego eksportu. • Po załamaniu eksportu na przełomie 2008 i 2009 roku, od listopada 2009 roku roczna dynamika eksportu zaczęła się zwiększać. W całym 2010 roku dynamika ta sięgnęła 20%. Od września 2010 notujemy wolumeny sprzedaży zagranicznej na poziomie sprzed kryzysu. • W odpowiedzi na wzrost eksportu od listopada 2009 roku zaczęła rosnąć produkcja sprzedana polskiego przemysłu. Uzyskana za okres I-XI 2010 roku 20% dynamika eksportu przełożyła się na 9,8% wzrost produkcji przemysłowej w całym 2010 roku (+11,5% r/r w grudniu). • W pierwszym półroczu wzrosty produkcji przemysłowej dotyczyły głównie branż z dużym udziałem eksportu. • Po załamaniu w I kwartale (wpływ ostrej zimy), od maja notujemy również wzrosty produkcji budowlano-montażowej (o +12,3% r/r w grudniu i +3,5% za cały 2010 rok). dane GUS

29. 2010 rok – korzystna transformacja polskiej gospodarki (2) … dzięki efektom mnożnikowym w coraz większym stopniu jest wspierana popytem krajowym • Eksport nadal jest ważny, ale przestaje już być główną siłą napędową polskiej gospodarki. Wkład wymiany handlowej do PKB był neutralny w III kw., ale w IV kw. już odjął 1,7 pp. • W odpowiedzi na coraz lepsze wyniki przemysłu, firmy od kwietnia 2010 roku zaczęły zwiększać zatrudnienie. Zatrudnienie w ujęciu rocznym zaczęło rosnąć od maja (wcześniej spadki przez 15 m-cy). • Na koniec 2010 roku zatrudnienie w firmach powyżej 10 osób sięgnęło 5,38 mln osób i było o 124 tys. osób wyższe niż rok wcześniej (+2,4%). Do osiągnięcia poziomu zatrudnienia sprzed kryzysu (X. 2008) brakuje już tylko 18 tys. etatów i powinno to nastąpić wiosną. To oznacza, że wystarczy 2,5 roku do odbudowy zatrudnienia, podczas gdy w czasie poprzedniego spowolnienia zajęło to 7 lat. • Pomimo wzrostu bezrobocia na koniec roku do 12,3% (12,1%na koniec 2009 r.), należy uznać, że kryzys na rynku pracy był znacznie krótszy niż oczekiwano. • Wzrost zatrudnienia w połączeniu z realnym zwiększeniem wynagrodzeń (+2,2% w XII i +0,7% za cały 2010 rok) powoduje coraz wyraźniejszy wzrost funduszu płac. Bezpieczeństwo zatrudnienia przekłada się na wyższe zakupy. • Z poprawy na rynku pracy zaczynają korzystać firmy mniejsze, zorientowane głównie na rynek krajowy. Widać to już w wynikach produkcji branż zorientowanych głównie na rynek krajowy. W efekcie w IV kwartale ub. r. notowaliśmy wzrosty sprzedaży detalicznej rzędu 10% oraz konsumpcji prywatnej szacowanej na ok. 4% r/r. W całym 2010 roku konsumpcja indywidualna wzrosła o 3,2%. • Pozwoliło to uzyskać wzrost gospodarczy w całym 2010 roku na poziomie 3,8% oraz rzędu 4,5% w samym IV kwartale (+4,2% w III kw.). dane GUS

30. Prognoza makroekonomiczna na 2011 rok Główne tendencje: Prognoza dla Polski: • Ożywienie w strefie euro będzie nadal kontynuowane, pomimo wygaśnięcia programów stymulacyjnych, wdrażania programów oszczędnościowych oraz problemów fiskalnych krajów peryferyjnych strefy. Nadal nie oczekujemy drugiego dna recesji. Wzrost gospodarczy w strefie euro sięgnie wg KE 1,8%. • Tempo rozwoju kluczowej dla nas gospodarki niemieckiej osłabnie z 3,6% w 2010 do 2,3%-2,6% w 2011 roku. Będzie ono jednak nadal znacznie wyższe niż w pozostałych krajach strefy euro, a wzrost gospodarczy Niemiec w coraz większym stopniu będzie wspierany rosnącymi wydatkami konsumentów. To za sprawą dalszego spadku bezrobocia. • Niemcy nadal będą zwiększać produkcję i eksport, za czym przemawiają wysokie odczyty niemieckich indeksów koniunktury (ZEW, Ifo, PMI), zarówno dla oceny bieżącej sytuacji, jak i perspektyw gospodarki. Dynamika nowych zamówień produkcyjnych nadal utrzymuje się na poziomie rzędu +20%. • Pozwoli to zachować Polsce przyzwoitą dynamikę eksportu oraz podtrzymać wysoką dynamikę produkcji przemysłowej w całym roku. Szacujemy, że średnie tempo wzrostu produkcji przemysłowej w I połowie roku wyniesie +9%, a w II połowie: +8%. Styczniowy odczyt PMI w wysokości 56,3 pkt jest najwyższym od wejścia Polski do UE. Ciągle zwiększa się napływ nowych zamówień, tak krajowych jak i eksportowych. • Import będzie jednak rósł szybciej od eksportu, co przełoży się na ujemną kontrybucję handlu zagranicznego do wzrostu PKB. • Wzrosty produkcji będą przekładały się na dalszą poprawę na rynku pracy (stały wzrost zatrudnienia w firmach oraz nieznacznie wyższy niż w 2010 roku nominalny wzrost płac), a w konsekwencji na dalszy wzrost realnego funduszu płac. W efekcie dynamika sprzedaży detalicznej przyspieszy z ok. +6% w 2010 do +7,5% w b.r. Konsumpcja prywatna oraz inwestycje prywatne będą głównymi filarami wzrostu gospodarczego w 2011 roku. • Wzrost produkcji przemysłowej: 8,5% • Wzrost eksportu: +11,0% • Kontrybucja eksportu netto do PKB: -1 pp • Wzrost zatrudnienia w sektorze przeds. +150 tys. osób • Bezrobocie rejestrowane na koniec roku: 10,5% • Nominalny wzrost płac: +4,5% • Nominalny wzrost sprzedaży detalicznej: +7,5% • Wzrost konsumpcji prywatnej: +3,5% • Wzrost PKB: +4,2% • Wzrost inwestycji: +11,0% • Wzrost PKB w 2011 roku utrzyma się na poziomie zbliżonym do uzyskanego w II połowie 2010 roku i będzie to już odpowiadało nominalnemu tempu wzrostu gospodarczego. • Konsolidacja finansów publicznych nie obniży istotnie tempa wzrostu gospodarczego w 2011 roku, bo praktycznie jeszcze jej nie będzie.

31. Konferencja prasowa styczeń 2010 ZPL domaga się zmian w prawie gospodarczym, które dadzą w efekcie: • ►Dostęp do taniego finansowania dla przedsiębiorców i konsumentów • Stan aktualny: • Rządowy projekt zmian w ustawach podatkowych dotyczących leasingu konsumenckiego trafił pod obrady Sejmu. Nad projektami zakończyła prace Sejmowa Komisja Przyjazne Państwo. Termin wejścia ustaw w życie przewiduje się na 1 lipca 2011 r. • Badania marketingowe potwierdzają, że ponad 60 proc konsumentów deklaruje chęć skorzystania z usług leasingu. ►Umożliwią odzyskanie środków zamrożonych w nieruchomościach, • w tym w formule PPP • Stan aktualny: • ZPL wystąpił do Ministra Infrastruktury z inicjatywą zmiany przepisów umożliwiających wykorzystanie leasingu zwrotnego w odzyskaniu zamrożonych środków finansowych w nieruchomościach komunalnych. • W Fundacji Centrum PPP, które ZPL jest jednym z założycieli, trwają prace nad opracowaniem ścieżki dojścia podmiotu publicznego do pracowania projektu PPP, w poszczególnych obszarach działalności publicznej. Źródło ZPL

32. ► Zwiększoną efektywność wykorzystania funduszy unijnych przez samorządy Stan aktualny: Możliwość refundacji ceny zakupu leasingu została uwzględniona we wszystkich największych programach krajowych oraz w 6 RPO. ► Pobudzą rynek leasingu nieruchomości: - poprzez skrócenie umowy leasingu nieruchomości do 5 lat - poprzez umożliwienie leasingu wieczystego użytkowania ► Zwiększą bezpieczeństwo przedsiębiorców, którzy w wyniku problemów finansowych nie mogą kontynuować umowy leasingu: - umożliwienie scedowania zobowiązań na inny podmiot - umożliwienie wyleasingowania przedmiotu z wypowiedzianej umowy innemu podmiotowi Stan aktualny: Ministerstwo Finansów pozytywnie odniosło się do zaproponowanych rozwiązań. Źródło ZPL

33. ► Pobudzą przedsiębiorców do inwestowania poprzez zmniejszenie kosztów użytkowania samochodów firmowych. • ► Poprawią bezpieczeństwo na drogach, wzmocnią ochronę środowiska • Stan aktualny: • ZPL wspólnie z Polskim Związkiem Przemysłu Motoryzacyjnego, Polską Izbą Motoryzacji oraz Związkiem Dealerów Samochodowych przygotował raport pt.„Branża motoryzacyjna w kryzysie. Propozycje rozwiązań”. Raport zawiera cztery ważne dla branży motoryzacyjnej postulaty: pełne odliczenie VAT od aut firmowych, wprowadzenie podatku ekologicznego, wprowadzenie na rynek leasingu konsumenckiego oraz uszczelnienie sytemu funkcjonowania stacji kontroli pojazdów. • ZPL został partnerem programu Przyjazna Motoryzacja. • Celem Programu jest zwrócenie uwagi przedstawicieli administracji publicznej, parlamentarnej, przedstawicieli organizacji społecznych i zawodowych na znaczenie motoryzacji zarówno w gospodarce, jak i w obszarze ekologii czy bezpieczeństwa. Źródło ZPL

34. Związek Polskiego Leasingu ul. Rejtana 17, Warszawa tel.: (22) 542 41 36 fax: (22) 542 41 37 e-mail: zpl@leasing.org.pl www.leasing.org.pl