Panorama Atual e Perspectivas da Siderurgia Brasileira

1. Panorama Atual e Perspectivas da Siderurgia Brasileira Rudolf R. BühlerDiretor Técnico 24 de Maio | 2009

2. Siderurgia MundialEvolução

3. Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2007 106t 1,2 % a.a 6,8 % a.a Crescimento Acelerado da China 2º Choque do Petróleo 1º Choque do Petróleo 5,9% a.a Fragmentação da URSS 2008 Fonte: WSA

4. Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 106t China: 69% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2007 Fonte: WSA

5. EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE AÇO NO MUNDO 1990/2008 (106t) Crescimento Anual (%) 1990/2007 Crescimento Anual (%) 2000/2007 1990 144,6 17,2 117,0 103,6 16,3 13,2 9,9 221,8 5,4 649,0 53,1 595,9 9,0 +2,0 +8,4 +7,8 -1,0 +5,5 +7,2 +12,3 +11,0 +3,6 +6,8 +18,5 +3,2 +4,7 2000 167,7 17,7 32,9 152,0 28,1 15,6 19,7 320,3 6,7 760,7 124,3 636,4 16,0 2008 181,5 28,9 49,9 129,7 44,4 26,2 43,0 684,6 9,2 1.197,4 425,7 771,7 22,0 • +1,7 • +3,6 • 4,3 • +1,9 • +5,6 • +3,9 • +9,2 • +6,7 • +2,8 • +3,7 • +12,7 • +1,7 • +5,4 UE (27) Outros Europa CIS NAFTA América do Sul e Central África Oriente Médio Asia Oceania Mundo China Mundo (excl. China) Brasil Fonte: WSA Spring

6. COMÉRCIO MUNDIAL DE AÇO - EVOLUÇÃO Mundo - Exportação e Percentagem da Produção 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2008 Exportação (106t) % da produção 140,6 171,0 171,0 246,6 306,5 371,6 418,4 24,3 28,5 26,2 37,4 40,8 36,3 37,5 Fonte: WSA Spring

7. Comércio Internacional Maiores Exportadores / Importadores do Mundo em 2008 Importadores Exportadores Unid.: 10³t Unid.: 10³t

8. Eliminação da Capacidade Ociosa na Siderurgia Mundial Siderurgia Mundial O crescimento da demanda chinesa eliminou o excesso de capacidade, antes uma séria preocupação da siderurgia mundial. Fontes: WSA / Laplace Conseil

9. Preços de Bobinas Laminadas a Quente, 1980-2007(US$ / tonelada) Fonte: Metal Bulletin

10. Aumento do preço de commodities de 2003 a 2008 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% Minério de Ferro Sucata Carvão (coking coal) FeSiMn Al Zinco Estanho Milho Soja Petróleo LAQ (laminadosa quente) FretePanamax Fontes: Bloomberg, LME, Clarkson, MBR, Platts, AMM e CRU.

11. SIDERURGIA MUNDIAL Preços e Rentabilidade da Indústria Indústria basicamente destruidora de valor nas décadas de 80 e 90 torna-se rentável no início do novo século América Latina se destaca em termos de rentabilidade. Maior consolidação da indústria tende a reduzir a volatilidade nos preços. 11 Fonte: WSD

12. Produção de Aço Bruto - 2008 20 países maiores produtores Produção mundial total = 1.326,1 milhões toneladas 106t

13. Produção de Aço Bruto por Empresa Ranking por Companhia (milhões de toneladas - 2008)

14. Siderurgia BrasileiraEvolução

15. Brasil – Histórico do crescimento do mercado de aço

16. Recorde Histórico de Equilíbrio no Comércio Indireto em 2008 Consumo Aparente e Consumo Final 1- Consumo aparente = vendas internas + importações de consumidores e distribuidores * - Exclui exportações indiretas e inclui importações indiretas (aço empregado nas mercadorias exportadas/importadas). EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE(¹) E DO CONSUMO FINAL

17. EVOLUÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DOS PRINCIPAIS SETORES CONSUMIDORES FINAIS (%)

18. Evolução do Consumo Per Capita de Produtos Siderúrgicos Unid: kg por habitante Obs: Brasil 2008 – 127 kg por habitante Fonte: WSA

19. Evolução das Exportações (10³ t) SIDERURGIA BRASILEIRA Exportações em 2008 Volume: 9,2 Mt Valor: US$ 8,0 bilhões 08 19 1980 1985 1990 1995 2000 2006 2008 Exportações 1,5 7,1 9,0 9,6 9,6 12,5 9,2 % nas vendas 11,6 43,0 51,1 45,1 39,1 41,8 29,6 Valor em U$ bilhões 0,6 1,7 2,8 3,4 2,7 6,9 8,0 (106t) Fonte: IBS

20. Mercado brasileiro de aço Unid.: 1.000 t Consumo Aparente Final de Produtos Siderúrgicos (mil t) Fonte: IBS/WSA

21. Perfil do Setor | 2008 Parque produtor de aço: 26 usinas (12 integradas e 14 mini-mills), administradas por 13 empresas (8 grupos) Capacidade instalada – 41,5 milhões de t/ano de aço bruto (ao final de 2007) Produção Aço Bruto: 33,7 milhões de t Produtos siderúrgicos para vendas: 30,8 milhões de t Laminados: 24,7 milhões de t Vendas Mercado Interno: 21,8 milhões de t Consumo aparente: 24,0 milhões de t Número de colaboradores: 119.016 Exportações diretas de aço: Volume - 9,2 milhões de t | Valor - US$ 8 bilhões Exportações indiretas (aço contido em bens): 3,4 milhões de t

22. Perfil do Setor | 2008 17,6% do saldo da balança comercial do país Faturamento: R$ 76,9 bilhões Impostos: R$ 16,1 bilhões Contribuições sociais: R$ 1,6 bilhões Investimentos realizados em 2008: US$ 3,6 bilhões Historicamente, o mercado interno tem absorvido 60% da produção de aço, sendo os 40% restantes destinados à exportação.

23. Crise 2008

24. Produção Mundial de Aço Bruto em 2008 1.000 t

25. Produção Mundial de Aço Bruto Previsão, em 2009, de que haverá excesso de oferta em relação à demanda em torno de 30% a 40%.

26. Capacity utilization - monthly Fonte: WSA

27. Evolução dos preços internacionais

28. Impacto da Crise na Siderurgia Unid.: 10³t Obs: Refere-se as vendas faturadas Fonte: IBS Até 2007, as quedas de vendas no mercado interno eram compensadas pelo aumento nas exportações. No atual cenário de crise, não há esta possibilidade, devido ao excesso de oferta a preços abaixo dos custos de produção no mercado internacional.

29. TAXA DE PENETRAÇÃO DAS IMPORTAÇÕES NO MERCADO BRASILEIRO DE AÇO (mil t)

30. Siderurgia Perspectivas- Demanda- Comércio- Capacidade de Produção- Consolidação- Tecnologia e Meio Ambiente

31. Demanda

32. Previsão 2012 – 2016 (antes da crise) Consumo Mundial Fonte: IISI

33. Produção Mercado Brasileiro de Aço (antes da crise) COTEJO OFERTA x DEMANDA (10³ t) Projeção Linear do ConsumoAparente / VariávelExplicativa: PIB

34. Consumo Aparente Mundial - Previsão 2009 2007 1.214,8 billion metric tons, (+7.1%) 2008 1.197,4 billion metric tons, (-1.4%) 2009 1.028,6 billion metric tons, (-14.1%) Pós 2009 ???? Fonte: WSA Spring

35. Consumo Aparente no Brasil – Previsão 2009 Unit.: MT

36. Demanda - Questões Relevantes para o Brasil • São esperadas mudanças estruturais na demanda ? • Como superar a barreira dos 100kg per capita no consumo de produtos siderúrgicos ? Quando ?

37. Consumo Aparente no Brasil – Projeção 2015 (otimista) Realizado Previsto Planos Longos

38. Comércio

39. Medidas de defesa comercial adotadas por alguns paísesno final de 2008 e início de 2009 A - Medidas relacionadas a tarifas e barreiras técnicas: ‣ CHINA - Elevação do “export rebate” para diversos produtos. Subsidiação da Indústria Siderúrgica (Estudo EUROFER) ‣ ÍNDIA - Elevação das alíquotas do imposto de exportação de 5% para a faixa de 10 a 15% ‣ RÚSSIA - Elevação das alíquotas do imposto de importação de 11 tipos de produtos siderúrgicos de 5% para 15% - Elevação de alíquotas do imposto de importação de 46 tipos de produtos tubulares de 5% para a faixa de 15 a 20% ‣ INDONÉSIA - Novas barreiras técnicas para todos os produtos siderúrgicos. A partir de abril-09 exigência de certificação para lista de 202 itens siderúrgicos. Antes da importação, importadores devem apresentar relatório detalhando volumes e aplicações previstas para os mesmos ‣ EGITO - Elevação do imposto de importação de vários produtos a partir de 15 de fevereiro de 2009 ‣ TURQUIA - Aumento de 8 pontos percentuais nas alíquotas do imposto de importação de diversos produtos ‣ EUA - Em estudos: - imposição de alíquotas do imposto de importação para diversos produtos - reforço do mecanismo de “ buy american”

40. Medidas de defesa comercial adotadas por alguns paísesno final de 2008 e início de 2009 B - Novos processos Anti-dumping, de direitos compensatórios e de salvaguardas ‣ ÍNDIA - Início (em abril de 2009) de processo de salvaguardas contra laminados planos a quente de aços ao carbono (bobinas a quente, chapas grossas e chapas finas a quente) ‣ RÚSSIA - AD de aços inoxidáveis contra diversos países ‣ EUA - CVD (11% a 299,16%) e AD (10,53 e 55,21%) contra tubos chineses - AD (55 a 206%) contra fio-máquina chinês - AD - iniciado processo relativo a perfis, fio-máquina, tubos OCTG, aço inoxidável e aços galvanizados de diversas procedências ‣ UE - Imposição de novos direitos AD contra produtos siderúrgicos chineses - Elaboração / Divulgação em 25/02/09 de amplo estudo sobre subsídios chineses à Siderurgia. Possível iniciação de vários processos CVD contra produtos chineses. ‣ TAILÂNDIA - Prorrogação de medidas antidumping contra bobinas a quente de 14 países (Rússia, Japão, Cazaquistão, Índia, África do Sul, Coréia, Taiwan, Ucrânia, Venezuela, Argélia, Argentina, Indonésia, Eslováquia e Romênia.

41. Comércio - Questões Relevantes para o Brasil • Aumento do protecionismo ? Conjuntural ou Permanente? • Influência na realocação regional da produção ? • Como a crise influenciará o mercado internacional de semi-acabados ?

42. Capacidade de Produção

44. Capacity additions by process Fonte: WSA Spring

46. Projetos do parque instalado 18,9 Sub Total 59,9 Novos entrantes 6,8Sub Total 66,7 Projetos em Estudos 16,5 Total Capacidade 83,2 BrasilPanorama dos Projetos Siderúrgicos (antes da crise) Resumo dos Projetos • Novos entrantes (até 2010) Mt de aço bruto • Cia. Sid. do Atlântico 5,0 • Sinobras 0,4 • Vallourec Sumitomo 1,0 • Outros (produtos longos) 0,4 • Total Capacidade 6,8 • Total Investimento US$ 5,8 bilhões • Expansão do Parque instalado (até 2013) Mt de aço bruto • Grupo Gerdau 3,0 • Aços Villares 0,5 • Sid. Barra Mansa 1,1 • Cia. Sid. Nacional 6,8 • Sistema Usiminas 5,0 • ArcelorMittal Longos 2,5 • Total Capacidade 18,9 • Total Investimento US$ 39,9 bilhões Projetos em estudos (após 2010) Mt de aço bruto • Cia. Sid. de Vitória (Baosteel) 5,0 • Sid. de Pecem 3,0 • Sid. do Mearim 3,5 (1ª fase) • Aços Laminados Pará (Vale) 2,5 + 2,5 • Total Capacidade 16,5 • Total Investimento US$ 13,0 bilhões Capacidade – Mt de aço bruto Capacidade atual 41,0 • Outros Projetos Anunciados (sem detalhamento) • MMX Techint • Cosipar / Nucor • Gerdau (PE) • Celsa / Añon Total Investimento US$ 58,7 bilhões

47. Capacidade de Produção – Questões relevantes para o Brasil • O excedente de capacidade mundial de produção poderá acarretar crise equivalente a do final dos anos 90 e início desta década? • Persiste a tendência de desenvolvimento da produção de semi-acabados em países com vantagens comparativas nas matérias-primas básicas ? • No Brasil, quais projetos serão mantidos ?

48. Consolidação

49. Consolidação – Participação de mercado das 5 maiores empresas A siderurgia é uma indústria fragmentada . . . 90% 80% 65% 70% 60% Fragmentação 48% 36% 30% 27% 25% 19% Aço Produtos Químicos Gases Carvão Alumínio Automobilís- tica Celulose Minério de Ferro C. Civil Embalagens Estaleiros Equipamentos Siderúrgicos Fornecedores Aço Consumidores Outros Produtos Fonte: Metal Bulletin

50. Consolidação MundialParticipação dos 5 maiores