Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2000 9.8.2000

1. Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2000 9.8.2000

2. Yhdistyksestä pörssiyhtiöksi Holdingin listautuminen Uusi nimi Fuusio Free float Free float 100% 100% HPY Holding Helsingin Puhelimen listalleotto Yhtiömuodon muutos Yhtiöittäminen 68,4% Helsingin Puhelin 1994 1999 2000 1997 1998

3. Alkuvuoden kasvu jatkui Elisa Communications -konsernin avainluvut • Liikevaihto 3 525 Mmk (2 910 Mmk), kasvua 21 % • Liikevoitto 765 Mmk (297 Mmk), kasvua 158 % • Tulos ennen veroja 709 Mmk (272 Mmk), kasvua 161 % • Tulos / osake (EPS) kasvoi 160 % 3,12 markkaan (1,20 mk) Ilman Comptelin osakkeiden myyntivoittoa • Liikevoitto kasvoi 41 % 420 Mmk:aan • Tulos ennen veroja 34 % 364 Mmk:aan

4. Liikevaihdon jakauma 1-6/2000

5. Liikevoiton jakauma 1-6/2000 * sisältää 48 Mmk konsernin yleiskuluja

6. Mobiililiiketoiminta ja m-bisnes • Radiolinja-konsernin liikevaihto oli 1 790 Mmk, kasvua 30 % • Radiolinjan liittymien määrä oli noin 1 350 500 , josta Suomessa 1 243 000 ja Virossa 107 500. Radiolinjan markkinaosuus Suomen GSM-liittymistä oli n. 37 %. • Radiolinjan osuus liittymien nettolisäyksestä oli n. 45 % • Liikevaihto liittymää kohden (ARPU) oli 238 mk/kk (217), 1Q/2000 235 mk/kk, 2Q/2000 242 mk/kk • Vaihtuvuus (Churn) vuositasolla oli 12,5 % (14,2) • Lisäarvopalveluiden osuus liikevaihdosta oli 10 %.

7. ARPU (mk/kk/liittymä)

8. Vaihtuvuus (Churn) vuositasolla, %

9. MobiililiiketoimintaKeskeisiä tapahtumia • Radiolinja uudisti yritysilmeensä ja lanseerasi uusia palveluita: • DJ Esko palvelupaketti (SIM-teknologiaan perustuva WAP- tyyppinen palvelukokonaisuus, Internet-liittymä, monia lisäarvopalveluita) • Saldomuistutus- ja Saldorajoitus-palvelut • Tekstiviesti-hakemistopalvelut • Ryhmäviesti matkapuhelimella ja uuden mobiiliporttaalin kautta • Yahoo!:n palvelut laajenivat Yahoo! Swedenin tuottamiin uutisiin • Teknologiatesteissä mm. paikantamissovellukset, varmennepalvelut, sähköinen maksaminen ja UMTS-verkko • Radiolinja ilmoittautui kilpailuun Liettuan kolmannesta GSM-luvasta • Elisan omistusosuus Radiolinjasta nousi 98,2 %:iin DJ Esko

10. Kiinteä verkko ja e-bisnesKeskeisiä tapahtumia • Internet-liikenteen määrä kasvoi 42 %, osuus kokonaisliikenteestä 39 % (30 %) • Kokonaisliittymien määrä oli 731 063 kpl (722 646 kpl). ISDN-liittymien määrä ylitti 191 500 kpl (139 750 kpl), kasvua 37 % • ADSL-liittymien määrä noin 1 300 kpl • Lanseerattiin kattava hakemistomedia, 0100100.com • Kolumbuksen painopistealueena olivat tietoturvalliset yhteyspalvelut langattomiin lähiverkkoihin

11. Muu liiketoimintaKeskeisiä tapahtumia • Comptelin kasvu jatkui voimakkaana: liikevaihto kasvoi 56 % 172 milj. markkaan ja liikevoitto 92 % 69 milj. markkaan • Valtakunnallinen mobiilijakelu keskitettiin Mäkitorppa-yhtiöihin. Mäkitorppa Yhtiöiden liikevaihto kasvoi 25 %, 258 milj. markkaan, liiketulos parani, mutta oli edelleen 4 milj. markkaa tappiollinen • Mäkitorpalla yli 20 myymälää Saksassa, uusia myymälöitä perustettiin Düsseldorfin ja Bremenin alueille • Telemyymälät uudistivat ilmeensä ja niistä muodostettiin Elisa ShopIT -ketju • Elisa perusti konsultointiin ja tietoverkkojen suunnitteluun keskittyvän Star Communications Oy:n, johon Jaakko Pöyry Oyj tuli osakkaaksi 30 %:n osuudella

12. Bremerhaven Rostock Bremen Potsdam Hannover Münster Halle Essen Leipzig Düsseldorf Hanau Frankfurt Jena Wuppertal Offenbach Mainz Saarbrücken Saksan liiketoiminnat • Konsernin Saksan liiketoiminnat siirrettiin Elisa Kommunikation GmbH:lle, liiketoiminta sai Saksassa merkittävän käänteen • Elisa Kommunikation GmbH:sta tuli johtava Saksan city carrier -konsolidoija - yhtiöryhmään kuuluu lähes 30 tytär- ja osakkuusyhtiötä • Ostettiin TIMe start-up management GmbH -yhtiöryhmä tytär- ja osakkuusyhtiöineen • Mäkitorppa GmbH:n omistus siirrettiin Elisa Kommunikation GmbH:lle Berlin Dresden

13. Saksan liiketoiminnat (jatkoa) • Elisa Kommunikation GmbH osti valtakunnallisen operaattorin, Drillisch Festnetz GmbH:n koko osakekannan vahvistaakseen puhe- ja internetliiketoimintaa • Yhtiöryhmään kuuluvien yhtiöiden yhteenlasketun liikevaihdon arvioidaan nousevan tänä vuonna lähes miljardiin markkaan, yhtiöiden palveluksessa on vuoden lopussa noin 800 henkilöä • Voimakkaan alkupanostuksen takia Elisa Kommunikation GmbH tuotti tappiota 33 Mmk

14. Elisa-konsernin tuloslaskelma *Ilman Comptelin osakkeiden myyntivoittoa (345 mmk) ** Vertailukelpoinen ***Ilman Holdingin vähemmistöä

15. Liikevaihdon kehitys, Mmk

16. Voitto ennen satunnaiseriä ja veroja, Mmk

17. Investoinnit käyttö- omaisuuteen, Mmk

18. Omavaraisuusaste, %

19. Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia • Elisan omistusosuus KSP Yhtiöt Oyj:ssä nousi 21,9 %:iin • Elisa myi Omnitelen osakeomistuksen ja osti sen laajakaistaliiketoimintaan liittyvän konsultointipalvelun • Elisa Kommunikation GmbH osti Saarbrückenissä toimivan kaupunkioperaattori pulsaar GmbH:n koko osakekannan • Yhteistyösopimus Micromedian kanssa - kohti kattavinta yhteystietohakemistoa (ohivalintanumerot, sähköpostiosoitteet ym.) • Elisa Kommunikation GmbH:n koko vuoden tappion arvioidaan olevan yli 100 miljoonaa markkaa

20. Loppuvuoden näkymät • Kasvunäkymät alan keskimääräistä paremmat, vuositason liikevaihdon edelleen arvioidaan kasvavan noin 20 % • Käyttökatemarginaalin arvioidaan paranevan edelliseen vuoteen verrattuna • Huolimatta huomattavista investoinneista Datatien ja Radiolinjan osakkeisiin sekä Saksan liiketoiminnan kehittämiseen yhtiön johto arvioi liikevoittomarginaalin säilyvän edellisen vuoden tasolla • Saksan liiketoimintojen kehittäminen ja organisointi jatkuvat tehtyjen suunnitelmien mukaisesti • Lisäarvo- ja puhepalvelut kasvattavat mobiiliverkon liikevaihtoa liittymäkasvun hidastuessa • Liittymäkohtaisen liikevaihdon (ARPU) arvioidaan kasvavan sekä kiinteässä että mobiiliverkossa

21. Liitteet

22. ISDN- ja ADSL -liittymien kehitys * myynti alkoi 1.11.1999

23. Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin

24. Henkilöstö

25. Helsingin Puhelin -konsernin tuloslaskelma *Ilman Comptelin osakkeiden myyntivoittoa (345 mmk)

26. Elisa -konsernin tuloksen muodostus 1.1.-30.6.2000 Mmk Helsingin Puhelin -konsernin voitto 367,3 HPY Holding Oyj:n tulos 94,2 Osinkojen eliminointi -91,82,5 Konsernireservin tuloutus 16,4 Vähemmistön osuus Helsingin Puhelin -konsernin tuloksesta -125,8 HPY Holding -konsernin voitto 260,4