Alternativas a un Aumento de la Tasa de Cotización para Pensiones de Vejez

1. Alternativas a un Aumento de la Tasa de Cotización para Pensiones de Vejez Pedro Arteaga Campos Actuario Matemático Servicios Actuariales S.A.

2. Esquema de presentación • Antes que nada, se señalará resumidamente los antecedentes que explican las mayores expectativas de vida de los chilenos. • Primeramente se analizará todas las variables y parámetros que inciden o determinan el problema de obtener una pensión de jubilación. • Como resultado de este análisis se individualizarán aquellas variables que constituyen un dato y sobre las cuales no se puede actuar y aquellas variables que pueden ser manejadas en cierto modo para cumplir el objetivo de obtener mejores pensiones. • En segundo lugar se determinarán los factores que determinan el mercado del trabajo y que han condicionado su evolución en los últimos años en Chile. • En seguida se mostrarán los resultados se una simulación de escenarios de obtención de pensiones. • Finalmente se obtendrán las conclusiones de este análisis.

3. I. ¿Están viviendo más los chilenos?

4. 1. Envejecimiento poblacional

5. 2. Características del envejecimiento de la población. a) Menores tasas de natalidad. Hay menos población joven dentro de la población.

6. b) Menores tasas de mortalidad infantil.

7. c) Esperanza de vida al nacer. La esperanza de vida al nacer representa el número de años que viviría en promedio cada recién nacido.

8. d) Menores tasas de mortalidad a edades mayores. La proporción de adultos mayores sobre la población total, varía de un 11,5% en el 2005 y aumentará a 28,2% en el año 2050.

9. ¿Cómo estamos en relación a otros países? Índice de adulto mayor. En los próximos 15 años Chile pasará de un índice de 60 a 105 aproximado de adultos mayores por cada 100 menores de 15 años.

10. ¿Cómo estamos en relación a otros países? Índice de calidad de vida y desarrollo humano. Chile tiene el mejor IDH de Latinoamérica.

11. Condicionantes de la expectativa de vida Factores que aumentan la expectativa de vida El estado económico, el bienestar social, la salud física y mental están interconectados y las relaciones entre ellas son cada vez mas estrechas conforme aumenta la edad. Factores que disminuyen la expectativa de vida. Las enfermedades de “sociedad” desarrollada, es decir, las afecciones cuyo desarrollo está ligado a los efectos perversos de la modernización (alcoholismo, nicotismo, accidentes de circulación, depresión, sedentarismo, obesidad, stress, etc.).

12. LA TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA % P o b l a c i o n Tasa de natalidad Tasa de mortalidad Tasa de crecimiento tiempo Evolución demográfica de las poblaciones. Chile se encuentra entre los países que exhiben una fase de “envejecimiento moderado avanzado”.

13. Estructura de edades de países menos a más desarrollados. Es interesante notar cómo las mujeres constituyen siempre la mayoría en los grupos de mayor edad, es decir, las mujeres viven más tiempo en la mayor parte de los países.

14. Periodo de Aportes o Capitalización Pago de Pensiones (Edad Pasiva) (Edad Activa) Edad Jubilación 65 años Hombre 60 años Mujer Edad Inicio 25 años Vejez Fallecimiento Afiliado Vejez Sobrevivencia de Vejez (Grupo Familiar) Edad (años) Primeramente se analizará todas las variables y parámetros que inciden o determinan el problema de obtener una pensión de jubilación. ¿Es solo la mayor expectativa de vida, la variable que determina el monto de las pensiones al aumentar el tiempo por el cual se pagarán estos beneficios?

15. Variables y parámetros asociados al periodo de aportes durante la vida activa • Variables: • - Edad de inicio de vida laboral. • - Sexo. • - Remuneración. • Parámetros: • Tasa de crecimiento real de salarios. • Tasa de cesantía (determina densidad de cotizaciones y lagunas). • Tasa de cotización. • Tasa de interés de capitalización (se proyectan menores tasas que las observadas en el pasado).

16. Variables y parámetros asociados al periodo de pago de pensiones durante la vida pasiva • Variables: • - Monto del ahorro generado durante la vida activa. • Edad de inicio de vida pasiva o jubilación por vejez. • Sexo del afiliado. • Composición del grupo familiar. • Parámetros: • Tablas de mortalidad para el afiliado y grupo familiar (expectativas de vida). • Tasa de interés de descuento de los flujos de pensiones (se proyectan menores tasas que las observadas en el pasado). • - Gastos asociados al pago de las pensiones.

17. Cambios en el entorno del sistema previsional (mercado del trabajo, demografía y estructura social) • La densidad de cotizaciones desde el 2002 a la fecha no ha variado en forma significativa ubicándose en torno al 50%. Esto significa que en la vida laboral los afiliados han cotizado la mitad del tiempo y tienen importantes lagunas. Los motivos por los cuales se han observado menores densidades de cotización: • La postergación de la entrada al mercado del trabajo remunerado, debido a la expansión de la educación que ha reducido la tasa de participación laboral del grupo de 15 a 24 años, disminuyendo el período de acumulación. • El incremento de la participación de la mujer en el mercado del trabajo, con una inserción laboral más inestable que la del hombre, ha afectado su capacidad para acumular fondos previsionales. • Debido a la mayor rotación laboral, se ha observado una disminución de la importancia relativa de los contratos de trabajo indefinidos y el aumento de los empleos a plazo fijo, de temporada y de jornada parcial. Anteriormente las personas trabajaban en una misma empresa a lo largo de su vida laboral. • Como consecuencia de lo anterior se han observado un aumento importante de las jubilaciones anticipadas a una edad promedio de 57 años para los hombres.

18. Densidad de Cotizaciones. • Afiliados y Cotizantes. Uno de los factores determinantes de las pensiones tiene que ver con la constancia de las cotizaciones. • La densidad de cotizaciones desde el 2002 a la fecha no ha variado en forma significativa ubicándose en torno al 50%. Esto significa que en la vida laboral los afiliados han cotizado la mitad del tiempo y tienen importantes lagunas. • A noviembre del año 2009, el número de afiliados ascendió a 8.551.599 personas y el número de cotizantes fue de 4.359.846, resultando una densidad del 51%.

19. Cobertura de cesantes. • Cotizantes y cubiertos por el seguro. De este cuadro se deduce que los afiliados independientes representan un porcentaje inferior al 3% del total de cotizantes.

20. Cobertura de cesantes. • Cotizantes y cubiertos por el seguro. Existe un 19 % de mayores afiliados cubiertos respecto de los cotizantes.

21. Estudio Econométrico del Impacto del Envejecimiento Demográfico Sobre el Sistema de Pensiones (Dic. 2009) Utilizando datos de la Encuesta de Caracterización Socioeconómica Nacional Casen 2006, la División Regional de MIDEPLAN endiciembre 2009, realizó estudio para medir si el envejecimiento demográfico de la población influye sobre el cambio en la probabilidad de que una persona cotice en el sistema de pensiones. • Resultados del estudio: • A medida que los individuos avanzan en edad comienzan a preocuparse por su vejez. • El comportamiento de hombres es distinto al de las mujeres, el caso de las mujeres, una vez cumplida la edad legal de retiro (60 años), se observa que la probabilidad de cotización es mayor que para el tramo de mediana edad (entre 25 y 44 años), a diferencia de los hombres que, una vez cumplida su edad legal de retiro (65 años), su probabilidad de cotización es menor que para el resto de los tramos de edad.

22. Estudio Econométrico del Impacto del Envejecimiento Demográfico Sobre el Sistema de Pensiones (Dic. 2009) • Las mujeres tienen más internalizada su desventaja, respecto a los hombres, en materia de acumulación de riqueza para la vejez (debido a que reciben un ingreso o salario promedio menor, poseen una mayor esperanza de vida, lagunas previsionales debido a la maternidad y un número de años efectivamente cotizados significativamente menor, entre otros). Se aprecia en ellas un aumento en la probabilidad de cotización respecto de los hombres.

23. RESULTADOS

24. Ingreso imponible. Información a junio de 2008.

25. PROYECCIÓN DE PENSIONES

32. Conclusiones

33. Puntos de vista frente al aumento del porcentaje de cotizaciones. • Quienes están de acuerdo con introducir cambios sostienen: • Algunas AFP’s postulan un aumento de hasta un 15%, señalando otros países como Colombia (12%) y Uruguay (13%). • Algunos postulan aumentar la edad de jubilación, como en algunos países europeos (Alemania con 70 años). • Aumentar específicamente la edad de jubilación de las mujeres de 60 a 65 años. • Aumentar la densidad de cotizaciones. Se deben generar incentivos para cotizar como por ejemplo la educación previsional, y la obligatoriedad a cotizar para los independientes, lo que comienza en los próximos años.

34. Puntos de vista frente al aumento del porcentaje de cotizaciones. • Quienes NO están de acuerdo con introducir cambios urgentes sostienen: • Que la rentabilidad del fondo de pensiones, del fondo C, ha sido de un 9,4% versus el 4% proyectado inicialmente, ha de generar mayores pensiones. • La cotización previsional obligatoria es una base mínima y por lo tanto, se pueden hacer aportes voluntarios (APV) • Se reducirá el sueldo liquido de las personas. • Que es conveniente esperar los resultados de la reforma previsional aprobada el 2008 en términos de mejorar el ahorro de las personas (obligatoriedad de cotización a los independientes, bono por hijo nacido, incentivos al ahorro a los jóvenes). • Es que uno de los objetivos de la Reforma al Sistema de Pensiones que realizó Chile en el 2008, es incrementar la cobertura para los trabajadores independientes igualando su situación de derechos y obligaciones previsionales en relación a los trabajadores dependientes, focalizada y concentrada en las regiones.