Outubro de 2009

1. A Indústria do Capital Empreendedor no Nordeste: Oportunidades e Desafios Outubro de 2009

2. Natureza e Papel do BNB • O BNB é uma Instituição Financeira controlada pelo Governo Federal, com atuação como Banco Múltiplo, no território nacional, com foco no Nordeste; • Provedor de financiamento de Longo Prazo no Nordeste, tendo como principal funding o Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste – FNE; • Agente financeiro da SUDENE na operacionalização do Fundo de Desenvolvimento do Nordeste – FDNE; • Provedor de financiamento de Curto Prazo complementar ao Longo Prazo; • Estruturador de operações de Mercado de Capitais que complementem o suprimento de recursos financeiros para as empresas;

3. Semi-árido Área de atuação do BNB Nordeste: 1.554,4 mil Km2 28,4% da População do Brasil Semi-árido: 974,4 mil Km2 (62,7% do território do NE) Quantidade de agências: 186 Nº de funcionários: 5.741

4. Números Globais Posição: junho/2009 Valores em R$ Ativos Administrados: 43,6 bi • Captação Própria: 16,0 bi • FNE: 27,6 bi Patrimônio Líquido do BNB: 1,9 bi Operações de Créditos: 32,7 bi • Captação Própria: 8,0 bi • FNE: 24,7 bi

5. Ações do BNB na indústria de Capital Empreendedor O BNB tem atuado na estruturação e distribuição de fundos de investimentos em diversos setores. Atualmente participa como cotista dos seguintes instrumentos de capital empreendedor: • Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes (FMIEE) Nordeste Empreendedor; • Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes(FMIEE) Criatec; • Fundo de Investimento em Participações Nordeste Energia.

6. FMIEE Nordeste Empreeendedor • Constituído em janeiro de 2003 com o objetivo de investir em pequenas e médias empresas da região Nordeste; • Iniciativa conjunta de importantes instituições públicas e privadas (BNB, FUMIN/BID, CAPEF, UBS Pactual, BLP, Banco BGN); • Capital comprometido de R$ 36 milhões; • Foco em negócios inovadores; • Foram prospectados 290 negócios e realizados 7 investimentos; • Período de investimento foi de janeiro de 2003 a dezembro de 2006; • Em fase de desinvestimento.

7. FMIEE Criatec • Constituído em novembro de 2007 com o objetivo de investir em pequenas e médias empresas inovadoras; • Participação conjunta de BNDES e BNB; • Capital comprometido de R$ 100 milhões; • Foco em negócios inovadores; • Já foram prospectados 1.000 negócios, sendo aprovados 21 investimentos, destes 14 já receberam recursos; • Período de investimento vai de novembro de 2007 a novembro de 2011.

8. FIP Nordeste Energia • Constituído em julho de 2008 com o objetivo de investir em empresas da cadeia produtiva de energias alternativas; • Capital comprometido de R$ 400 milhões; • Em fase de distribuição das cotas; • Foi realizado até o momento 01 investimento; • Período de investimento vai de julho de 2008 a julho de 2011.

9. Fundos de Investimento – Oportunidades para o Desenvolvimento Regional • Os fundos complementam a política de financiamento das empresas nordestinas, ou seja, ao investir na empresa, através de um fundo o BNB já está pensando no momento em que poderá aportar financiamento, criando uma maior sinergia entre esse instrumento e o crédito; • Os fundos permitem alavancagem de atividades/setores da economia regional que apresentam nível elevado de risco por inadequação da estrutura de capital. Ao reduzir o risco, a empresa passa a ter maior acesso ao crédito; • Contribuem para a organização de atividades econômicas estratégicas no Nordeste, permitindo o rápido crescimento de empresas-âncoras em alguns arranjos produtivos locais.

10. Fundos de Investimento – Oportunidades para o Desenvolvimento Regional • Os fundos possibilitam o direcionamento de investimentos a setores específicos e com rentabilidade conhecida dentro de parâmetros determinados para cada ativo-alvo, o que os torna um produto muito atrativo aos investidores, devido à diminuição dos fatores de risco x retorno; • Acontecimentos recentes indicam que o crescimento sustentável da região Nordeste está diretamente ligado ao desenvolvimento do seu setor de infra-estrutura, que se tornará um dos grandes demandadores de investimentos nos próximos anos, com consequente aumento dos financiamentos às empresas do setor através de instrumentos diversos, inclusive com a utilização de fundos.

11. Oportunidades para Expansão do Capital Empreendedor • O Brasil é considerado destino preferencial para investimentos em private equity e venture capital nos próximos anos; • Bons fundamentos macroeconômicos; • Solidez e sofisticação das instituições financeiras e do mercado de fundos de investimento; • Forte base de investidores institucionais nacionais; • Déficit de investimentos em setores como infraestrutura, imobiliário e manufatura; • Disseminação de práticas de boa governança corporativa; • Moderno arcabouço regulatório.

12. Desafios para Expansão do Capital Empreendedor • Formalização das pequenas empresas; • Transformação de empresas familiares em empresas com gestão profissional; • Desenvolvimento de produtos feitos sob medida para os investidores; • Fortalecimento do mercado acionário; • Aumento do número de fusões e aquisições; • Melhoria dos mecanismos de precificação dos ativos; • Ser utilizado como uma alternativa aos investimentos em renda fixa; • Atrair investimentos das fundações previdenciárias e seguradoras.

13. Conclusões • O Capital Empreendedor é percebido pelo BNB como instrumento estratégico que complementa os seus financiamentos no Nordeste; • Pode ser utilizado para minimizar riscos da estrutura de capital das empresas; • Deverá contribuir fortemente para a mudança cultural dos empresários da Região, pois requer um acompanhamento diferenciado do desempenho dos negócios; • Possibilita a formação de parcerias estratégicas com os setores privado e público, fundações e demais agentes do mercado; • Fortalece a política de desenvolvimento regional posta em prática pelo BNB no Nordeste.

14. Cliente Consulta: 0800 728 3030 – www.bnb.gov.br