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Supervisión Basada en Riesgo

Reunión de Capacitación Conjunta ASSAL – IAIS – FIDES. Supervisión Basada en Riesgo. Manuel Aguilera-Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF-México]. Contenido. Un marco general para la supervisión Enfoques para la supervisión Supervisión basada en riesgo

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Presentation Transcript

  1. Reunión de Capacitación Conjunta ASSAL–IAIS–FIDES Supervisión Basada en Riesgo Manuel Aguilera-Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF-México]

  2. Contenido • Un marco general para la supervisión • Enfoques para la supervisión • Supervisión basada en riesgo • Comentarios finales

  3. Un marco general para la supervisión Un esquema general de solvencia

  4. Introducción • El esquema tradicional de supervisión basada en cumplimiento se basa esencialmente en la verificación de que las entidades supervisadas cumplan con diferentes reglas y regulaciones. • Este enfoque no considera apropiadamente ciertos riesgos que pueden afectar la solvencia, liquidez y estabilidad de las entidades supervisadas. • El enfoque de supervisión basada en riesgo, por su parte, se centra en la evaluación regular de esos factores que pueden tener un impacto determinante en la posición de solvencia de las aseguradoras.

  5. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Riesgos retenidos Riesgos cedidos

  6. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Riesgo Financiero De calce en moneda De liquidez De mercado De crédito De calce en plazo y tasa

  7. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Riesgo Financiero Riesgo Operativo

  8. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Riesgo Financiero Riesgo Operativo Riesgo Legal

  9. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Suficiencia de reservas técnicas Riesgo Financiero Riesgo Operativo Riesgo Legal

  10. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Suficiencia de reservas técnicas Requerimientos de capital Régimen de inversión Riesgo Financiero Riesgo Operativo Riesgo Legal

  11. Riesgos que enfrentala operación aseguradora Riesgos Riesgo Técnico Suficiencia de reservas técnicas Requerimientos de capital Régimen de inversión Riesgo Financiero Riesgo Operativo Gobierno corporativo Terceros independientes Riesgo Legal

  12. Acción del Supervisor Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Nivel 3 Nivel 2 Nivel 1 Fuente: IAIS

  13. Acción del Supervisor Nivel 3 Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Nivel 2 Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones Nivel 1 • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Fuente: IAIS

  14. Acción del Supervisor Nivel 3 Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Nivel 2 Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones Nivel 1 • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Fuente: IAIS

  15. Acción del Supervisor Nivel 3 Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Nivel 2 Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones Nivel 1 • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Fuente: IAIS

  16. Acción del Supervisor Nivel 3 Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Nivel 2 Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones Nivel 1 • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Fuente: IAIS

  17. Acción del Supervisor Nivel 3 Evaluación e intervención del Órgano Supervisor Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Nivel 2 Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones Nivel 1 • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Fuente: IAIS

  18. Acción del Supervisor Nivel 3 Enfoque de supervisión basada en riesgo Requerimientos Financieros y Técnico-Actuariales Gobierno Corporativo Disciplina de Mercado Regulatorios Nivel 2 Condiciones básicas para una supervisión efectiva: • El Órgano Supervisor Precondiciones Nivel 1 • El sector asegurador y la supervisión Un marco para la supervisión Fuente: IAIS

  19. Enfoquespara la supervisión Los enfoques basados en cumplimiento y en riesgo

  20. Enfoques para la supervisión • De manera esquemática, se reconocen dos enfoques para la supervisión financiera: • El Enfoque Basado en Cumplimiento (EBC) • El Enfoque Basado en Riesgo (EBR)

  21. EBCcaracterísticas generales • Enfoque Basado en Cumplimiento (EBC) • Conjunto de reglas claras que deben ser seguidas por las entidades reguladas • La supervisión se concentra en el cumplimiento por parte de las entidades de las reglas establecidas • La supervisión no profundiza en áreas fuera del marco de las reglas establecidas

  22. EBCimplicaciones • Enfoque Basado en Cumplimiento (EBC) • El cumplimiento de las reglas induce un comportamiento prudencial • Las reglas fortalecen el sistema financiero • Los recursos de la supervisión se incrementan en aquellas áreas en las que se presenta con mayor frecuencia el incumplimiento de las reglas • El incumplimiento de las reglas conduce a la salida del mercado

  23. EBRcaracterísticas generales • Enfoque Basado en Riesgo (EBR) • Conlleva la necesidad de identificar los riesgos: • Por parte de las autoridades reguladoras y supervisoras • Por parte de los participantes del mercado • Por parte del sistema financiero • Implica concentrarse en los riesgos relevantes para la solvencia y estabilidad • Considera prácticas de administración de riesgos

  24. EBRimplicaciones • Enfoque Basado en Riesgo (EBR) • La inadecuada administración de los riesgos lleva a la salida del mercado • La administración de los riesgos reduce la posibilidad de insolvencia • Los recursos del supervisor se concentran en los riesgos relevantes que no son adecuadamente administrados por las entidades supervisadas

  25. EBC vs. EBR una comparación Región de balance EBC/EBR Enfoque Basado en Riesgo EBR Riesgo potencial Riesgo potencial Enfoque Basado en Cumplimiento EBC

  26. EBC vs. EBR una comparación Supervisión basada en riesgo EBR Riesgo potencial Riesgo potencial EBC

  27. EBC vs. EBR una comparación • Cualquier metodología de supervisión requiere de ambos enfoques. • Las particularidades del enfoque a aplicar dependen de: • Grado de desarrollo del mercado y la supervisión • Capacidad y experiencia de los supervisores • Recursos del Órgano Supervisor • Habilidad para identificar los riesgos • Tolerancia al riesgo • Capacidad para descansar en el trabajo de otros

  28. Avanzando hacia un EBRprecondiciones • Existen ciertas precondiciones para avanzar hacia una supervisión basada en riesgo: • Desde la perspectiva del Órgano de Supervisión: • Mandato claro y objetivos de supervisión bien definidos • Marco regulatorio apropiado (acorde con estándares y mejores prácticas internacionales) • Capacidad y experiencia • Política y procedimiento claros y bien establecidos • Buenas prácticas de gobierno interno • Protección legal para los supervisores

  29. Avanzando hacia un EBRprecondiciones • Existen ciertas precondiciones para avanzar hacia una supervisión basada en riesgo: • Desde la perspectiva de la infraestructura del mercado: • Cierto nivel de desarrollo de los mercados financiero • Estándares contables y actuariales en operación

  30. Avanzando hacia un EBRlimitaciones • Un esquema de supervisión basado en riesgo también tiene limitaciones: • Desde la perspectiva de la naturaleza de los riesgos involucrados: • Riesgos financieros (riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, cambiario, de tasa de interés) • Riesgos técnicos (riesgo de suscripción, riesgo de crédito de los reaseguradores) • Riesgos operativos (riesgo de contagio, riesgo reputacional) • Riesgos legales

  31. Avanzando hacia un EBRlimitaciones • Un esquema de supervisión basado en riesgo también tiene limitaciones: • Desde la perspectiva de las condiciones particulares del mercado de segurosde que se trate: • Estadio de desarrollo del sector financiero • Ambiente legal y cultural

  32. Avanzando hacia un EBRimplicaciones • El nivel en que el Órgano de Supervisión debe intervenir para proteger la solvencia de las entidades que supervisa, o bien el funcionamiento del mercado, depende el grado de madurez del mercado.

  33. Avanzando hacia un EBRimplicaciones • La solvencia y estabilidad de las instituciones, así como la integridad del mercado descansan: 1 Administración de las instituciones (Gobierno Corporativo) 2 Terceros Independientes (Auditores Externos, Contralores Normativos) 3 Órgano de Supervisión (Regulación prudencial y supervisión)

  34. Avanzando hacia un EBRimplicaciones • El nivel en que el Órgano de Supervisión debe intervenir para proteger la solvencia de las entidades que supervisa, o bien el funcionamiento del mercado, depende el grado de madurez del mercado. • Algunas entidades requieren más atención que otras: • Dependiendo de su perfil de riesgo • Ello no significa que una entidad “bien calificada” en su perfil de riesgo, no requiera acciones regulatorias o de supervisión • La supervisión basada en riesgo no implica eliminar la posibilidad de enfrentar problemas.

  35. Supervisión basada en riesgo Esquema conceptual para un modelo de supervisión basado en riesgo

  36. Evaluación del riesgo/solvencia • El grado de certidumbre respecto de la posición de riesgo/solvencia de una entidad aseguradora, depende del adecuado análisis de la información disponible, con el propósito de definir su nivel de riesgo de una forma apropiada. • Desde esta perspectiva, el proceso de supervisión busca minimizar el grado de incertidumbre respecto de la posición de riesgo/solvencia de las aseguradoras supervisadas.

  37. cn c1 q1 qn Evaluación del riesgo/solvencia Certeza respecto al riesgo/ solvencia Cantidad y calidad de la información analizada

  38. Evaluación del riesgo/solvencia • Desde un enfoque de supervisión basado en riesgo, la posición de riesgo/solvencia de una entidad debe basarse en el análisis de los principales factores de riesgo, haciendo uso de información proveniente de diferentes fuentes. • A partir de esa información, un conjunto de elementos de evaluaciónpueden ser definidos y calificados, con el propósito de determinar el perfil de riesgo de cada una de las entidades supervisadas.

  39. Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación • Los elementos para evaluar la posición de riesgo/solvencia pueden construirse a partir de diferentes fuentes: • Reportes periódicos presentados al supervisor por las entidades aseguradoras. • Análisis financiero y técnico realizado por el supervisor. • Análisis de los resultados de la inspección in-situ. • Análisis de la información y opiniones proporcionadas por terceros independientes (auditores financieros y actuariales, oficiales de cumplimiento). • Análisis de otra información pública.

  40. c2 c3 c1 cn c4 q4 q3 qn q2 q1 Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación Certeza respecto al riesgo/ solvencia Nivel de incertidumbre Inteligencia de mercado Información de terceros independientes Inspecciones in-situ Análisis de vigilancia extra-situ Cantidad y calidad de la información analizada

  41. 1 Sistema de Alertas Tempranas Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación Un sistema de indicadores ponderados que refleje la posición financiera y técnica de las entidades supervisadas.

  42. 1 Sistema de Alertas Tempranas Análisis extra-situ 2 Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación Análisis de vigilancia de escritorio desde las diferentes perspectivas de operación de las entidades supervisadas (financiero, actuarial y de reaseguro).

  43. 1 Sistema de Alertas Tempranas Análisis extra-situ 2 Inspección in-situ 3 Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación Evaluación derivada de las actividades de inspección en terreno, desde las diferentes perspectivas de la operación de las entidades supervisadas.

  44. 1 Sistema de Alertas Tempranas Análisis extra-situ 2 Inspección in-situ 3 Terceros independientes 4 Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación Análisis de información proveniente de los reportes de auditores externos financieros y actuariales, así como de otros terceros que coadyuven en la supervisión (p.ej. Oficiales de Cumplimiento).

  45. 1 Sistema de Alertas Tempranas Análisis extra-situ 2 Inspección in-situ 3 Terceros independientes 4 Inteligencia de mercado 5 Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación Análisis de información proveniente de diferentes fuentes de mercado (otros supervisores locales y extranjeros, administradores de otras entidades, agentes y corredores, medios especializados y masivos, quejas de asegurados, etc.)

  46. Evaluación del riesgo/solvenciaElementos de evaluación 1 Sistema de Alertas Tempranas Análisis extra-situ 2 Inspección in-situ 3 Terceros independientes 4 Inteligencia de mercado 5

  47. Histograma regulatorio Nivel de riesgo 5 4 3 2 1 Elementos de Evaluación Sistema de Alertas Tempranas Inspección in-situ Análisis extra-situ Inteligencia de mercado Terceros independientes

  48. Histograma regulatorio Nivel de riesgo 5 Nivel Regulatorio 4 3 2 1 Elementos de Evaluación Sistema de Alertas Tempranas Inspección in-situ Análisis extra-situ Inteligencia de mercado Terceros independientes

  49. Nivel Regulatorio • El Nivel Regulatorio (NR) se determina para cada entidad supervisada, considerando la calificación de los Elementos de Evaluación de Solvencia. • La NR funciona como una «luz de alerta», la cual debe ser analizada cuidadosamente a fin de: • Descartar posibles problemas en la entidad supervisada; y/o • Adoptar las acciones preventivas o correctivas necesarias.

  50. Histograma regulatorio Nivel de riesgo 5 Nivel Regulatorio 4 3 2 1 Elementos de Evaluación Sistema de Alertas Tempranas Inspección in-situ Análisis extra-situ Inteligencia de mercado Terceros independientes

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