Crédito y Garantías SHF para la Construcción de Vivienda Sector de Uniones de Crédito Octubre 2013

1. Crédito y Garantías SHF para la Construcción de ViviendaSector de Uniones de CréditoOctubre 2013

2. Contenido • La industria de la Construcción de vivienda • Rezago Habitacional • Acciones SHF • Convenio SHF-CONUNIÓN • Productos SHF para la Construcción de vivienda • Fondeo • Ecocasa • Créditos Sindicados • Garantía • Beneficios para las Uniones de Crédito • Contacto

3. La industria de la construcción DE VIVIENDA Índice de la Actividad Industrial: Edificación Variación porcentual anual (%) • El Índice de Actividad Industrial en su componente de Edificación muestra una variación porcentual anual negativa de (-)5.1 por ciento en el segundo trimestre de 2013. • Más aun, desde el segundo trimestre de 2011 presenta una tendencia negativa. • En el segundo trimestre de 2013, el sector de la construcción generó 3.59 millones de empleos en el país, es decir, 7.24 por ciento del total de la población ocupada. • Cerca de 1.31 millones de trabajadores están en el sector de vivienda. • Se observa una tendencia a la baja en la población ocupada desde el tercer trimestre de 2012. Población ocupada en el sector de la construcción Millones de personas 3

4. La industria de la construcción de vivienda Registro de vivienda en RUV por tamaño de desarrollador Julio de cada año mostrado Viviendas registradas en RUV por semestre, 2009-2013 (Viviendas y variación) • En los primeros seis meses del año se ha presentado una reducción de (-)19.5 por ciento en las viviendas registradas en RUV, reportándose 5 semestres consecutivos con decremento en número de viviendas registradas. • Del total de vivienda registrada en RUV en 2011, 29.7 por ciento correspondía a las empresas públicas, 15.3 por ciento a las medianas y 55 por ciento al resto de las desarrolladoras. • En los primeros 7 meses de 2013 vemos que la participación de las empresas públicas se redujo al 13.5 por ciento, de las medianas disminuyó a 19.2 por ciento y las empresas pequeñas suman más del 67 por ciento del mercado. 4

5. La industria de la construcción de vivienda Cartera de financiamiento a la edificación residencial Tasa de crecimiento mensual anualizada Composición del fondeo del sector de la construcción A junio 2013 • El financiamiento a la edificación residencial acumula 18 meses con tasas de crecimiento negativas, en junio de 2013 el descenso a tasa anual fue (-)11.07 por ciento. • Los bancos muestran una caída de (-)8.85 por ciento, mientras que las Sofoles/Sofomes reportaron por última vez en marzo con (-) 51.13 por ciento. • La composición del fondeo es la siguiente: • Créditos otorgados por la Banca 84.83 por ciento. • Créditos por Sofoles o Sofomes 2.90 por ciento. • Certificados Bursátiles 12.07 por ciento. • Infonavit a través de la línea 3 representa 0.2 por ciento del mercado. Contando con el fondo de estímulo a la verticalidad, en el que se podrá anticipar el 70 por ciento del valor de la vivienda vertical al 50 por ciento de avance de obra. 5

6. La industria de la construcción de vivienda • Como se puede apreciar en el cuadro, la oferta disponible representa a nivel nacional poco más del 70 por cientode la demanda por vivienda nueva. • Esto es, 3 de cada 10 adquirientes de vivienda nueva no podrán satisfacer su demanda. 6

7. REZAGO HABITACIONAL • México cuenta con más de 31 millones de hogares, de las cuales 9.7 millones están en rezago habitacional ampliado debido a que se encuentran hacinadas o las viviendas están construidas con materiales de baja calidad y duración. • Considerando la calidad salarial y la zona en donde se encuentran los hogares, la adquisición de vivienda representa casi el 20% del rezago habitacional en el país. Rezago Habitacional 2012 No Afiliados por Tipo de Solución (Millones de Hogares) Rezago Habitacional 2012 (Millones de Hogares) 7

8. Tomando en cuenta los eventos anteriores, SHF ha promovido acciones para incentivar la construcción de vivienda de desarrolladorasque, con sanas prácticas, puedan atender la demanda de vivienda de los mexicanos, con los siguientes esquemas: En el primer trimestre del 2013 se lanzó el producto de “Garantía SHF a la Construcción”, con el objeto de dar continuidad al financiamiento de las instituciones de banca múltiple hacia al sector construcción, certificando 13 entidades financieras y autorizando hasta la fecha garantías por $9,300 millones. Ante la incertidumbre de financiamiento para créditos a la construcción a través de las instituciones de banca múltiple, en el segundo trimestre del 2013 SHF lanzó el esquema de financiamiento a través del otorgamiento de Créditos Sindicados, otorgando líneas de financiamiento entre SHF, NAFIN y las instituciones de banca múltiple u otras entidades financieras que pretendan participar. Asimismo, SHF firmó el pasado 24 de junio un convenio de colaboración con el Consejo Mexicano de Uniones de Crédito, A.C. (CONUNIÓN) a fin de impulsar la construcción de vivienda faltante en el país, mediante el financiamiento al pequeño y mediano constructor de vivienda. Acciones de apoyo de SHF al Sector Construcción 8

9. CONVENIO SHF-CONUNIÓN • Al mes de agosto2013, existen registradas ante la CNBV, 105 Uniones de Crédito con activos totales por más de $41,045 mdp, atendiendo a más de 20,000 Pymes y con un IMORmenor al 4%. • La alianza estratégica firmada por SHF y CONUNIÓN busca: • Otorgar, en una primera instancia, $2,000 mdp en Créditos a la Construcción de vivienda, lo cual representa casi el 24% del fondeo actual de prestamos bancarios y de otros organismos. • Incorporar a 20 Uniones de Crédito al sector de Intermediarios Financieros con los que cuenta SHF. • Debemos subrayar que esta alianza permitirá que SHF cuente con un socio estratégico con experiencia y con estabilidad financiera que coadyuve para atender el rezago habitacional en México. Cabe destacar que varias de la Uniones que se encuentran en proceso de integración como Intermediarios de SHF han destacado por contar con antecedentes de financiamiento internacional y con experiencia en el mercado de la Construcción. • En este sentido, si bien es cierto que este proyecto de inclusión busca otorgar financiamiento al pequeño y mediano constructor, también incluye un programa de asistencia técnica con el objetivo de vigilar que los actores involucrados den cumplimiento a la Política Nacional de Vivienda. 9

10. CONVENIO SHF-CONUNIÓN • Al marco de dicho Convenio, se han dado los siguientes pasos: • SHF ha otorgado líneas de crédito para la construcción de vivienda a 3 Uniones de Crédito, por casi $400 mdp. • Actualmente 11 Uniones de Crédito se encuentran en etapa de revisión para acceder a una línea de fondeo de SHF. Unión de Crédito General. Actualmente tiene asociado a su línea, un proyecto habitacional de 58 viviendas en Puebla. Unión de Crédito de la Industria de la Construcción de Sonora. En este estado existe un rezago de Adquisición de Vivienda de cerca de 137 mil hogares. Unión de Crédito Industrial y Comercial de Oaxaca. Cuentan con 6 proyectos que serán descontados con SHF por más de $100 mdp para construir 140 viviendas en Oaxaca, Chiapas, México e Hidalgo. 10

11. PRODUCTOS SHF Con el fin de atender el rezago habitacional y dar una mejor atención, SHF ha desarrollado una estrategia con dos vertientes: diseño de productos para los mercados no atendidos y la ampliación de la red de intermediarios financieros. • Línea de Fondeo • ECOCASA • Garantía SHF Construcción • Créditos sindicados Productos de SHF • Otros productos • Línea de Fondeo • Seguro de Crédito a la Vivienda (SCV) • Garantía SHF Hipotecaria • Línea de Fondeo para: • Construcción en Lote Propio • Adquisición de Lote con Servicios • Autoproducción • Mejoramiento • ONAVIS: FOVISSSTE / INFONAVIT • Convenios con Estados y Municipio • Desarrollos Certificados 11

12. PRODUCTOS SHF – LÍNEA DE FONDEO SHF ofrece una línea de crédito simple o revolvente a Intermediarios Financieros para la construcción de vivienda a través de desarrolladores. • BENEFICIOS: • Fondeo que a la Unión de Crédito participar en una soluciones de vivienda con importante rentabilidad. • Fuente de fondeo estable y segura. • Permite al Intermediario Financiero mejorar sus condiciones financieras y crediticias. • Convenioscon gobiernos estatales, municipales a través de SHF. • SHF establece las bases y fundamentos para efectuar el análisis de crédito ofreciendo reglas estándares de originación y encaminando a la Unión de Crédito a las mejores prácticas, a través de un programa de Asistencia Técnica. SHF ha otorgado líneas de crédito a la construcción por un total de $6,245 mdp de los cuales se han dispuesto más de $5,000 mdp. 12

13. PRODUCTOS SHF - ECOCASA SHF interesada en impulsar la construcción de viviendas con menor impacto ambiental en México, desarrolló conjuntamente con el Banco de Desarrollo Alemán y el Banco Interamericano de Desarrollo, el “Programa de Cooperación Financiera para la oferta de Vivienda Sustentable en México (ECOCASA)”. • Mantener la accesibilidad de los acreditados a viviendas ambientalmente más eficientes. • Proveer herramientas a los desarrolladores de vivienda que les permitan negociar con proveedores y autoridades, mejores precios en materiales, ecotecnologías y cuotas tarifarias. • Tener indicadores para negociar la conversión de subsidios al consumo, por subsidios al frente para la incorporación de ecotecnologías de energía y agua. La concesionalidad de los recursos permite obtener tasas de fondeo de hasta 200 pbs menos que un crédito sindicado puente. 13

14. PRODUCTOS SHF - ECOCASA Eventos relevantes: • El Programa ECOCASA alcanzará para financiar 25,000 viviendas por un monto aproximado de 5,095 mdp. • A la fecha, se tienen inscritos proyectos por un monto estimado de 2,249 mdp para 11,466 viviendas, mismas que se encuentran en proceso de revisión. • El Programa tiene una duración de 7 años contemplando la revolvencia de los recursos de 2.5 veces. • Lo anterior representa un potencial de mitigación de 1 millón de toneladas de CO2 anualmente al finalizar el Programa. Pilotos actuales Proyectos en proceso de revisión 14

15. PRODUCTOS SHF – CRÉDITOS SINDICADOS Otorgamiento de crédito sindicado a través de un fideicomiso, con el objeto de financiar proyectos de construcción de vivienda, bajo la práctica de crédito puente. • Sindicados 3 • Tasa Mínima: TIIE + 500 pb. Definida por el IF/Administrador • Comisión por apertura: 200 puntos base (150 para el IF y 50 para SHF) • Comisión por administración: 150 puntos base (100 para el IF y 50 para SHF) • Plazo del crédito: Dos años, con posibilidad de 2 extensiones de seis meses cada una. • Sindicados 2 • Tasa al desarrollador:la define SHF, una vez presentado a Comité de Crédito • Comisión por apertura: 150 puntos base (100 para el IF y 50 para SHF) • Comisión por administración: 150 puntos base (100 para el IF y 50 para SHF) • Plazo de la línea: Cinco años, con tres años de revolvencia. 15

16. PRODUCTOS SHF – CRÉDITOS SINDICADOS Esquema de Revolvencia Años de Revolvencia Plazo del Crédito 0 Revolvencia Años Amortización • 3) Periodo de Amortización: • Los prepagos totales y parciales realizados por los promotores se aplicarán directamente al prepago del financiamiento. • No hay registro de nuevos proyectos. 1) Inicio: se ceden al Fideicomiso la cartera de Créditos Puente • 2) Periodo de revolvencia: los créditos puente tardan en promedio 24 meses para terminar su construcción e individualización, por lo que el fideicomiso podrá tener recursos para financiar nuevos proyectos. • El crédito cuenta con un máximo de dos prórrogas cada una de seis meses o menos. El plazo de la estructura dependerá de la calidad de la información y de la calificación que se le otorgue al desarrollador. Dicho plazo puede ser de hasta 8 años. 16

17. PRODUCTOS SHF – CRÉDITOS SINDICADOS • Eventos relevantes: • Se han aprobado 4,993.1 mdp para once empresas, en el Sindicado 1, donde puede participar Nafin con SHF. • Se está considerando que Ara entre en el Sindicado 1, lo que representará alcanzar la metas de casi $6,000 millones de SHF con Nafin. • Se estima que en los próximos meses se puedan incorporar 29 empresas más, las cuales en conjunto pudieran estar solicitando líneas de crédito por aproximadamente 12,000 mdp, en las que estará participando SHF y alguna entidad financiera, aprobada por SHF,(Sindicado 2). Monto línea Sindicado 1 N° Desarrollador Estatus solicitada • Adicionalmente, se está trabajando en un Sindicado 3, para desarrolladores pequeños, en el que se otorgará una línea de crédito a un fideicomiso de una Institución Financiera, responsable de analizar los proyectos puente para ser fondeados con recursos de SHF. • Lo anterior, en aras de incentivar la construcción de vivienda de desarrolladoras que, con sanas prácticas, puedan atender la demanda de vivienda existente en el país. (mdp) 1 Cadu Aprobado $ 500.00 2 Vinte Aprobado $ 1,000.00 3 Lander Aprobado $ 63.10 Sindicado 2 y 3 83% avance 4 Parnelli Aprobado $ 500.00 5 Ruba Aprobado $ 500.00 6 GIG Aprobado $ 1,000.00 7 Quma Aprobado $ 500.00 8 Herso Aprobado $ 250.00 9 Viveica Aprobado $ 250.00 10 Atlas Aprobado $ 300.00 99% avance 11 Viviendi Aprobado $ 130.00 Total Actual $ 4,993.1 12 Ara En proceso $ 1,000.00 Total $ 5,993.10 17

18. PRODUCTOS SHF - GARANTÍA Además, SHF ofrece una Garantía a la Construcción que facilita el acceso a los recursos necesarios para la construcción de vivienda. • SHF garantiza las primeras pérdidas del portafolio, hasta 30% del monto total de los créditos para la construcción registrados (Garantía de primera pérdida); se paga una contraprestación mensual en función del porcentaje de cobertura y del saldo del portafolio al cierre del mes en curso. • La Garantía cubre los intereses ordinarios no pagados y el principal vencido pendiente de pago de los créditos. SHF otorga la garantía y monitorea el desempeño de las carteras. • BENEFICIOS: • La garantía es un mitigante de riesgo para los Intermediarios Financieros. • Permite cubrir las primeras pérdidas que se generen de un portafolio de crédito. Garantiza (Multiplica recursos mediante la cobertura) Apoyo a MiPyMEs Contragarantía Unión de Crédito Otorga Crédito MiPyMEs Desarrolladores de Vivienda Reciben crédito 18

19. SHF tiene una alianza estratégica con CONUNIÓN mediante la cual se podrá contrarrestar la contracción que ha sufrido el sector de la construcción de vivienda en México. A través de las Uniones de Crédito, en una primera instancia, se otorgarán $2,000 mdp en créditos a la construcción, principalmente a empresas pequeñas y medianas que hoy representan más del 86% de la producción de vivienda en México. Con SHF, las Uniones podrán acceder a productos de Financiamiento a la Construcción, Garantías de primeras pérdidas y Asistencia Técnica que apoyen el crecimiento de este importante sector, manteniendo niveles bajos de morosidad. Incursionar en el mercado de la Construcción de Vivienda, a través de SHF, permitirá a las Uniones de Crédito diversificar su cartera crediticia atendiendo a un número importante de desarrolladores pequeños y medianos. Beneficios PARA LAS UNIONES DE CRÉDITO 19

20. CONTACTO DIRECCCIÓN DE PROMOCIÓN DE NEGOCIOS Oscar Grajales Herce Tel. (55) 5263 4470 ograjales@shf.gob.mx Karine Crombez Tel. (55) 5263 4504 kcrombez@shf.gob.mx 20