1 / 19

SINTETIČKI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI

SINTETIČKI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI. GLAVA 13. OSNOVNI SINTETIČKI IZVEŠTAJI. Bilans uspeha Izveštaj o novčanim tokovima Bilans stanja U poslovnim planovima se pored tri osnovna sintetička finansijska izveštaja izrađuje i izveštaj o ekonomskom toku. Bilans uspeha.

pearl
Download Presentation

SINTETIČKI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. SINTETIČKI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI GLAVA 13

  2. OSNOVNI SINTETIČKI IZVEŠTAJI • Bilans uspeha • Izveštaj o novčanim tokovima • Bilans stanja • U poslovnim planovima se pored tri osnovna sintetička finansijska izveštaja izrađuje i izveštaj o ekonomskom toku.

  3. Bilans uspeha • Bilans uspeha je finansijski izveštaj koji prikazuje prihode, rashode i rezultat koji je preduzeće ostvarilo u određenom vremenskom periodu (u biznis planu- 1 kalendarska godina) • Razlika između ukupnih prihoda i rashoda u izveštaju se iskazuje kao bruto dobitak/ gubitak. • Bruto dobitak predstavlja osnovicu za izračuanavanje poreza na dobit.

  4. IZVEŠTAJ O NOVČANOM TOKU • Izveštaj o novčanom toku je izveštaj koji prikazuje sve prilive i odlive novčanih sredstava u određenom vremenskom periodu. • Ukupni novčani tok se sastoji iz: • Novčanih tokova iz poslovnih aktivnosti. • Novčanih tokova iz aktivnosti investiranja. • Novčanih tokova iz aktivnosti finansiranja.

  5. ZBIRNO:

  6. Razlike između bilansa uspeha i izveštaja o novčanim tokovima • Amortizacija se prikazuje u bilansu uspeha, a ne i u izveštaju o novčanim tokovima. To je zato što ne predstavlja stvaran odliv sredstava iz preduzeća. • U bilansu uspeha se prikazuju samo rashodi kamata, a ne i pripadajući delovi glavnice. U izveštaju o novčanim tokovima se prikazuju rashodi kojiuzimaju u obzir i rashode kamata i otplate glavnice. • U izveštaju o novčanim tokovima se prikazuje rezidualna vrednost ulaganja, kao priliv u poslednjoj godini roka trajanja projekta.

  7. Rezidualna vrednost ulaganja • Sastoji se od: • Rezidualne vrednosti stalne imovine-iznos gotovine koji se može očekivati od njene prodaje. Odgovara iznosu sadašnje vrednosti imovine na kraju roka trajanja projekta. • Rezidualne vrednosti trajnih obrtnih sredstava-jednaka iznosu inicijalnih ulaganja u danu koji predhodi godini maksimalnog korišćenja kapaciteta.

  8. Primer iz knjige: • Novčani tok se radi na osnovu tabele bilansa uspeha, s tim što se: • Iz odliva isključi amortizacija. • Odlivima doda otplata kredita. • Prilivima u poslednjoj godini doda rezidualna vrednost, kao zbir sadašnje vrednosti stalne imovine na kraju roka trajanja projekta (iz tabele amortizacije) i vrednosti trajnih obrtnih sredstava u godini punog kapaciteta (iz tabele obračuna trajnih obrtnih sredstava).

  9. BILANS STANJA • Bilans stanja je finansijski izveštaj koji prikazuje stanje sredstava i izvore tih sredstava u određenomvremenskom trenutku. • AKTIVA=PASIVA • AKTIVA= KAPITAL+OBAVEZE

  10. Podaci za izradu bilansa stanja uzimaju se iz: • Tabele amortizacije- sadašnja vrednost ulaganja na kraju konkretne godine. • Tabele trajnih obrtnih sredstava- zalihe, potraživanje, dobavljači i gotovina koja se menja do dostizanja punog kapaciteta; povećanje iznosa trajnih obrtnih sredstava po godinama. • Tabela novčanog toka- podaci o povećanju gotovine iz neto priliva. • Bilansa uspeha- kapital u jednoj godini, kao zbir kapitala iz predhodne godine uvećan za ulaganja u tekućoj godini i neto dobit iz tekuće godine. • Tabele izvora finansiranja- iznos kratkoročnih i dugoročnih obaveza po osnovu kredita, kao i iznos kapitala u godini punog korišćenja kapaciteta.

  11. EKONOMSKI TOK • Ekonomski tok je izveštaj, koji je veoma važan za izradu poslovnog plana. • Ima sličnu strukturu priliva i odliva kao i novčani tok, s tim da razlike zavise od toga ko će biti korisnik informacija. • Ukoliko se polovni plan priprema za eksterne korisnike, u fokusu posmatranja je preduzeće i tada se izrađuje ekonomski tok sa aspekta preduzeća.

  12. Ekonomski tok sa aspekta preduzeća • Postoje samo dve razlike između ekonomskog toka sa aspekta preduzeća i novčanog toka, a to su: • Iz odliva ekonomskog toka se isključuje otplata kredita (ide samo kamata), • U ekonomski tok se uključuje investiciono ulaganje (apsolutni iznos).

  13. Finansijska analiza • Predstavlja kvantifikovanje i ocenjivanje funkcionalnih odnosa koji postoje između bilansnih pozicija. • Finansijska analiza može biti: • Parcijalna (na osnovu racio brojeva) • Kompleksna (Z test)

  14. Racio analiza • Racio brojevi obuhvataju sledeće grupe: • Pokazatelji likvidnosti • Pokazatelji aktivnosti • Pokazatelji finansijske strukture • Pokazatelji rentabilnosti • Pokazatelji tržišne vrednosti

  15. Pokazatelji likvidnosti • LIKVIDNOST- sposobnost preduzeća da u roku izmiri svoje kratkoročne obaveze. • Pokazatelji likvidnosti Opšti racio likvidnosti= obrtna sredstva/kratkoročnre obaveze Neto obrtna sredstva=obrtna sredstva- kratkoročne obaveze Rigorozni racio likvidnosti=likvidna sredstva/ kratkoročne obaveze (Likvidna sredstva: gotovina + kratkoročna potraživanja)

  16. Pravila... • Opšti racio likvidnosti >1  Neto obrtna sredstva > 0 • Opšti racio likvidnosti =1  Neto obrtna sredstva = 0 • Opšti racio likvidnosti <1  Neto obrtna sredstva <0

More Related