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Resultados 4º trimestre 2007

BRADESCO. Resultados 4º trimestre 2007.

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Resultados 4º trimestre 2007

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Presentation Transcript

  1. BRADESCO Resultados 4º trimestre 2007 Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros

  2. Principais Destaques • Lucro Líquido: R$ 8,0 bilhões, sendo R$ 2,4 bilhões em Seguros, Previdência e Capitalização (16º trimestre consecutivo de crescimento) • ROAE1 de 35,4% no 4T07 e 31,4% em 2007 • Ativos Totais: R$ 341,2 bilhões (+ 7,4% no trimestre e +28,5% nos últimos 12 meses) • Patrimônio Líquido: R$ 30,4 bilhões (+3,9% no trimestre e +23,2% nos últimos 12 meses) • Carteira de Crédito, Avais, Fianças e Cartões de Crédito de R$ 161,4 bilhões (+15,2% no trimestre e +38,9% nos últimos 12 meses) • O Índice de Eficiência Operacional em 2007 foi de 41,8%, apresentando uma melhora de 0,3 p.p. em relação a 2006 • JCP e Dividendos pagos e provisionados em 2007: R$ 2,8 bilhões • Impostos e Contribuições: R$ 6,8 bilhões (85% do Lucro Líquido) 1 Não considerando os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido 2

  3. Lucro Líquido R$ Milhões 4T07 3T07 2007 2006 LUCRO LÍQUIDO PUBLICADO 2.193 1.810 8.010 5.054 (1) 140 631 953 2.109 Amortização Integral de Ágios Crédito Tributário Ativado (300) (376) (718) (398) (2) 74 126 274 - Provisão Cível Alienação Parcial da Bovespa /BM&F (405) (75) (480) - (3) (64) - (1.017) (219) Alienação Total / Parcial de Investimento Provisão não - Técnica Seguro Saúde - - - 387 Provisão Trabalhista Complementar 232 - 232 309 Outros (36) (51) (87) - Efeitos Fiscais 20 (215) 43 (879) Subtotal Eventos Extraordinários (339) 40 (800) 1.309 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 1.854 1.850 7.210 6.363 (1) Amortização integral de ágios apurados em coligadas/ controladas. (2) Planos Econômicos (3) Em 2006: Usiminas R$ 219; em 2007: Serasa R$ 599; Arcelor R$ 354 e Indiana R$ 64. 3

  4. Índice de Eficiência Lucro Líquido Lucro por Ação (R$) Lucro por Ação (1) , Eficiência e Lucro Líquido 3,57 3,57 3,45 3,37 3,27 3,18 3,18 3,17 3,08 2,98 44,1% 43,2% 42,4% 42,1% 42,1% 42,1% 42,0% 41,8% 41,8% 41,8% 7.210 6.363 R$ Milhões 1.854 1.850 1.801 1.705 1.620 1.611 1.602 1.530 2006 2007(2) 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 4T (2) Acumulado em 12 Meses (1) Para fins comparativos do lucro líquido por ação, as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos. (2) Lucro Líquido Publicado de R$ 8.010 milhões em 2007 e de R$ 2.193 milhões do 4T07. 4

  5. Ativos Totais e Patrimônio Líquido R$ Milhões Ativos Totais Patrimônio Líquido 31,1% 32,6% 31,4% 28,3% 30,0% 30.357 24,7% 29.214 24.636 Dez06 Set07 Dez07 PatrimônioLíquido ROAE(1) ROAE (1) (Lucro Ajustado) Índice de Basiléia (BIS) % Dez07 Dez06 Set07 Dez07 (2) Tier I 11,6 10,8 10,2 12,1 Tier II 4,9 3,8 3,9 4,6 BIS 16,5 14,6 14,1 16,7 Deduções - (0,4) (0,1) (0,1) BIS 16,5 14,2 14,0 16,6 (1) Não considerando os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido. (2) Simulação com base na circular Bacen nº3.367, que passou a vigorar a partir de 12/09/2007. 5

  6. Ganhos não Realizados R$ Milhões + 158% 6

  7. Origem do Resultado 4T07 3T07 2007 2006 - Serviços 29% 30% 29% 26% - Crédito 26% 25% 25% 23% - TVM 8% 9% 9% 9% - Captações 6% 6% 6% 8% Financeiras 69% 70% 69% 66% Seguros 31% 30% 31% 34% 7

  8. Demonstração do Resultado Resumida R$ Milhões Variação % Trim Ano 4T07 3T07 2007 2006 Margem Financeira 5.997 5.580 22.300 19.838 7,5 12,4 P.D.D. (1.556) (1.438) (5.498) (4.412) 8,2 24,6 Resultado Bruto Intermediação 4.441 4.142 16.802 15.426 7,2 8,9 Seg.Previd.e Capitalização 146 208 711 1.025 (29,8) (30,6) Prestação de Serviços 2.896 2.742 10.806 8.898 5,6 21,4 Desp de Pessoal + Administrativa (3.794) (3.395) (13.482) (11.802) 11,8 14,2 Desp Tributária (623) (599) (2.389) (2.150) 4,0 11,1 Outras Desp./Rec. Operacionais (588) (639) (2.819) (2.731) (8,0) 3,2 Resultado Operacional 2.478 2.459 9.629 8.666 0,8 11,1 Resultado Não Operacional 21 1 24 (9) - - IR/CS e Participação Minoritária (645) (610) (2.443) (2.294) 5,7 6,5 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 1.854 1.850 7.210 6.363 0,2 13,3 Eventos Extraordinários 339 (40) 800 (1.309) - - - LUCRO LÍQUIDO PUBLICADO 2.193 1.810 8.010 5.054 21,2 58,5 8

  9. 2.667 2.170 19.633 17.668 5.229 Margem Financeira Ajustada R$ Milhões 15,0% 11,8% 11,7% 10,8% 8,5% 7,4% 7,5% 7,5% 22.300 19.838 • volume= 4.147 • taxa= (2.182) 5.997 5.580 768 616 • volume= 476 • volume= 476 4.964 • taxa= (211) 3T07 4T07 2006 2007 Juros Não Juros Selic média Taxa Média: Margem Financeira / Ativos Médios 9

  10. Margem Financeira de Juros Margem Financeira de Juros Ajustada 10,0% 9,7% 9,6% 9,4% 9,4% 9,1% 8,9% 8,7% 8,6% 8,6% 8,5% 8,3% 8,5% 8,3% 8,3% 8,0% 7,9% 7,8% 7,3% 7,1% 6,9% 6,9% 6,7% 6,5% R$ Milhões 5.229 4.964 4.837 4.603 4.502 4.549 4.343 4.274 4.230 3.993 3.660 3.247 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 4T Taxa Média da Margem de Juros / Ativos Médios – Op.Compromissadas – Ativo Permanente Taxa Média Margem de Juros / Ativos Médios 10

  11. Margem Financeira de Juros Ajustada R$ Milhões 4T07 3T07 2007 2006 Variação % Trim Ano - Operações de crédito 3.567 3.384 13.159 11.059 5,4 19,0 - Captações 541 556 2.201 2.545 (2,7) (13,5) - Seguros 497 486 2.147 2.431 2,3 (11,7) - TVM, Tesouraria e Outros 624 538 2.126 1.633 16,0 30,2 Margem Financeira 5.229 4.964 19.633 17.668 5,3 11,1 11

  12. Margem Financeira de Operações Crédito-Líquida R$ Milhões PDD + Descontos - Recuperações Margem Bruta Margem Líquida 12

  13. Carteira de Crédito(*) R$ Milhões Variação % Dez07 Set07 Dez06 Trim Ano Pessoas Físicas 59.277 54.383 44.156 9,0 34,2 Grandes Empresas 58.150 48.331 42.087 20,3 38,2 Pequenas e Médias 43.980 37.379 29.982 17,7 46,7 Total 161.407 140.093 116.225 15,2 38,9 (*) Incluindo Avais e Fianças e valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista). 13

  14. Composição do Crédito – Pessoas Jurídicas Variação % R$ Milhões Dez07 Set07 Dez06 Trim Ano Capital de Giro 14.685 10.589 8.498 38,7 72,8 Repasses BNDES 10.442 9.740 8.275 7,2 26,2 Operações no Exterior 8.535 8.294 6.513 2,9 31,0 Conta Garantida 7.643 7.284 6.120 4,9 24,9 Financiamento Exportação 7.812 6.976 6.146 12,0 27,1 Cartão de Crédito 4.265 3.327 2.433 28,2 75,3 Leasing 4.886 4.098 2.891 19,2 69,0 Veículos - CDC 3.496 3.171 2.885 10,2 21,2 Rural 3.132 3.168 2.660 (1,1) 17,7 Financiamento Imobiliário 1.758 1.494 1.044 17,7 68,4 Avais e Fianças 23.906 18.162 14.590 31,6 63,9 Outros 11.570 9.407 10.014 23,0 15,5 TOTAL 102.130 85.710 72.069 19,2 41,7 14

  15. Composição do Crédito – Pessoas Físicas R$ Milhões Variação % Dez07 Set07 Dez06 Trim Ano Veículos - CDC 21.183 19.556 16.260 8,3 30,3 Crédito Pessoal 7.063 7.016 6.356 0,7 11,1 Cartão de Crédito 8.284 7.230 5.629 14,6 47,2 Crédito Consignado 6.106 5.608 3.837 8,9 59,1 Repasses BNDES 2.843 3.060 2.931 (7,1) (3,0) Leasing 3.315 2.215 1.017 49,7 226,0 Rural 3.138 2.684 1.914 16,9 63,9 Cheque Especial 1.848 1.960 1.688 (5,7) 9,5 Financiamento Imobiliário 1.646 1.420 1.089 15,9 51,1 Avais e Fianças 390 308 201 26,6 94,0 Outros 3.461 3.326 3.234 4,1 7,0 TOTAL 59.277 54.383 44.156 9,0 34,2 15

  16. Qualidade dos Ativos % 7,9 7,9 7,7 7,6 7,5 7,2 6,9 7,0 6,8 6,7 6,6 6,6 6,5 6,5 6,4 6,4 6,3 6,3 6,2 6,2 6,2 6,1 6,0 6,0 5,9 5,8 5,7 5,6 5,6 5,5 5,5 R$ 1,1 bi 5,4 5,4 5,1 5,1 5,1 5,1 4,9 5,0 4,9 R$ 2,6 bi 4,6 4,6 4,5 4,4 4,4 4,3 4,3 4,3 4,2 4,1 4,0 4,6 3,9 3,8 3,8 4,3 4,3 3,6 3,5 4,0 4,1 3,4 3,9 3,8 3,3 3,3 3,7 3,2 3,7 3,2 3,3 3,3 2,9 3,0 2,7 2,7 1T03 2T 3T 4T 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 4T PDD/Carteira de Crédito PDD Mínima Requerida / Carteira de Crédito Curso Anormal E-H / Carteira de Crédito Baixas p/Prejuízo em 12 meses 16

  17. Índice de Inadimplência > 90 dias % 6,3 6,2 6,2 6,1 6,0 5,8 5,4 4,8 4,4 3,6 3,6 3,6 3,5 3,4 3,4 3,3 3,1 2,7 3,4 3,3 3,4 3,2 3,1 3,1 2,9 2,6 2,5 0,5 0,5 0,5 0,4 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 Dez05 Mar06 Jun Set Dez Mar07 Jun Set Dez Pessoa Física Total Micro, Peq. e Média Grandes Empresas 17

  18. Crédito Consignado R$ Milhões Variação % Dez07 Set07 Dez06 Trim Ano 4.696 (*) Próprio 4.204 2.302 11,7 104,0 1.410 Adquirido 1.404 1.535 0,4 (8,1) TOTAL 6.106 5.608 3.837 8,9 59,1 (*) Incluindo BMC 18

  19. 66,9% 73,2% 78,0% 33,1% 26,8% 22,0% Mix da Carteira 3.311 2.816 2.046 46,1% 50,0% 50,7% 53,9% 50,0% 49,3% 4T06 3T07 4T07 PF PJ Crédito Imobiliário R$ Milhões Originação Anual Originação por Tomador 4.088 3.000 1.328 1.328 1.218 4T 2.139 2.000 558 1.218 3T 873 2T 1T 669 4T06 3T07 4T07 2006 2007 Mutuário Empresário Realizado Meta Originação (Qtde. de imóveis) 19

  20. Receitas de Serviços R$ Milhões Variação % 4T07 3T07 2007 2006 Trim Ano Cartões 688 623 2.449 1.758 10,4 39,3 Conta Corrente 609 591 2.357 2.084 3,0 13,1 Operações de Crédito 521 504 1.934 1.543 3,4 25,3 Administração de Fundos 384 376 1.439 1.245 2,1 15,6 Cobrança / Arrecadações 283 280 1.114 1.006 1,1 10,7 Tarifa Interbancária 85 81 321 289 4,9 11,1 Tar.Adm.Consórcio 65 61 236 202 6,6 16,8 Custódia 37 36 136 106 2,8 28,3 Corretagem 34 28 105 52 21,4 101,9 Outros 190 162 715 613 17,3 16,6 TOTAL 2.896 2.742 10.806 8.898 5,6 21,4 20

  21. Despesas Operacionais R$ Milhões Variação % 4T07 3T07 2007 2006 Trim Ano - Estruturais (1.380) (1.381) (5.295) (4.879) (0,1) 8,5 - Não Estruturais (441) (259) (1.275) (1.053) 70,3 21,1 Pessoal (1.821) (1.640) (6.570) (5.932) 11,0 10,8 Administrativas (1.973) (1.755) (6.912) (5.870) 12,4 17,8 Total (3.794) (3.395) (13.482) (11.802) 11,8 14,2 * Desp. Op. / Ativos Totais 4,0% 4,0% 4,0% 4,4% * Acumuladas em 12 meses 21

  22. Índice de Cobertura * R$ Milhões 13.482 12.819 12.515 12.066 11.802 11.471 11.134 10.776 10.806 10.454 10.334 9.935 9.417 8.898 8.484 8.059 7.728 7.349 80,6 80,2 79,4 78,0 75,4 74,0 72,4 71,7 70,3 4T05 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T 3T 4T Desp. Adm + Pessoal (1) Índice de Cobertura % (2/1) Receitas de Serviços (2) * Acumulado em 12 meses 22

  23. Captações R$ Milhões Variação % Dez07 Set07 Dez06 Trim Ano Depósitos à Vista 29.420 22.825 21.078 28,9 39,6 Depósitos de Poupança 32.813 30.231 27.612 8,5 18,8 Depósitos a Prazo + Debêntures 67.860 63.231 59.105 7,3 14,8 Dívida Subordinada (*) 15.850 13.441 11.949 17,9 32,6 Total 145.943 129.728 119.744 12,5 21,9 Renda Fixa 148.166 146.258 134.874 1,3 9,9 Renda Variável 21.814 14.827 7.901 47,1 176,1 Fundos de Terceiros 7.506 6.502 4.333 15,4 73,2 Fundos e Carteiras de Investimento 177.486 167.587 147.108 5,9 20,7 (*) Desse valor, R$ 11.750 milhões foram computados para fins de cálculo do Índice da Basiléia. 23

  24. Seguros e Previdência Privada Demonstração de Resultado Resumida R$ Milhões Variação % 4T07 3T07 2007 2006 Trim Ano Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuições de Previdência e Receitas de Capitalização 6.175 5.448 21.479 19.022 13,3 12,9 Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuições de Previdência e Receitas de Capitalização 3.038 3.064 12.240 11.909 (0,8) 2,8 Resultado Financeiro da Operação 758 681 2.981 2.894 11,3 3,0 Receitas Operacionais Diversas 248 200 861 641 24,0 34,3 Sinistros Retidos (1.595) (1.488) (6.014) (6.128) 7,2 (1,9) Sorteios/Benefícios e Resgates (843) (854) (3.576) (3.490) (1,3) 2,5 Despesas de Comercialização (287) (274) (1.085) (1.032) 4,7 5,1 Gastos Gerais e Administrativos (305) (301) (1.120) (1.025) 1,2 9,2 Outras Despesas Operacionais (57) 42 (86) (167) - (48,3) Despesas Tributárias (25) (51) (180) (193) (51,0) (6,7) Provisão Saúde (166) (239) (855) (630) (30,5) 35,7 Resultado Operacional 766 780 3.166 2.779 (1,8) 13,9 Resultado Patrimonial 29 51 221 176 (43,1) 25,6 Resultado Não Operacional 67 (2) 72 59 - 22,0 IR/CS e Participação Minoritária (280) (281) (1.104) (855) (0,4) 29,1 LUCRO LÍQUIDO 582 548 2.355 2.159 6,2 9,1 24

  25. Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização R$ Milhões Variação % 4T07 3T07 2007 2006 Trim Ano Vida e Previdência 3.894 2.966 12.315 10.225 31,3 20,4 Saúde 1.111 1.066 4.246 3.918 4,2 8,4 Auto e RE 653 912 2.862 2.916 (28,4) (1,9) Capitalização 417 394 1.556 1.418 5,8 9,7 Demais Ramos 100 110 500 545 (9,1) (8,3) Total 6.175 5.448 21.479 19.022 13,3 12,9 (2,7) 19,3 Patrimônio Líquido 8.647 8.885 8.647 7.250 ROAE 32% 33% 29% 33% 25

  26. Ativos Financeiros Provisões Técnicas 58.526 67.718 55.319 64.618 48.742 55.297 Dez06 Set07 Dez07 Dez06 Set07 Dez07 Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização 29.431 26.394 7.387 8.339 3T07 4T07 2006 2007 Ativos Financeiros e Provisões Técnicas R$ Milhões 26

  27. Saúde Previdência e Vida / VGBL 3.202 3.007 50.543 47.405 42.038 1.862 Dez06 Set07 Dez07 Dez06 Set07 Dez07 Auto / Ramos Elementares Capitalização 2.491 2.370 2.329 2.418 2.307 2.201 Dez06 Set07 Dez07 Dez06 Set07 Dez07 Provisões Técnicas R$ Milhões 27

  28. Eficiência do Grupo Segurador (*) % 5,5 5,3 5,4 5,1 3T07 4T07 2006 2007 (*) Despesas Operacionais / Faturamento. 28

  29. Índice Combinado(*) % 92,1 86,0 84,9 84,4 3T07 4T07 2006 2007 (*) Excluindo as provisões adicionais 29

  30. Evolução do ano de 2007 2006 Variação 2007 5,1% 3.160 Agências 3.008 36 milhões 2,9% 35 milhões Base de Clientes % 28,3% -2,8pp 31,1% ROAE (1) Índice de Eficiência 42,1% 41,8% -0,3pp 80,2% +4,8pp 75,4% Índice de Cobertura (2) R$ Milhões 7.210 13,3% 6.363 Lucro Líquido Ajustado 109.463 29,1% 84.801 Valor de Mercado (1) Cálculo com base no Lucro Líquido Ajustado. Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Diponíveis para Venda registrados no Patrimônio Líquido (2) Receitas de Serviços / Despesas Administrativas + Pessoal 30

  31. Guidance 2007 Perspectiva Realizado Status 36,5% Carteira de Crédito (1) 21-27% 25-30% 35,0% Pessoas Físicas (1) Pessoas Jurídicas (1) 19-24% 37,5% Receitas de Serviços 18-23% 21,4% Margem Financeira 4-10% 12,4% Despesas Operacionais 12-16% 14,2% Prêmios de Seguros 12-14% 12,9% Crédito Imobiliário (2) 3.000 4.088 (1) Não considerando Cartões, Avais e Fianças (2) Originação (R$ Milhões) 31

  32. Perspectivas do Bradesco para 2008 Carteira de Crédito 21 - 25% Pessoas Físicas 24 - 29% Pessoas Jurídicas 20 - 23% Pequenas e Médias Empresas 25 - 30% Grandes Empresas 10 - 15% Produtos Veículos 26 - 31% Cartões 25 - 30% Financiamentos Imobiliários (originação) R$ 5,3 bi Empréstimos Consignados 90 - 110% Margem Financeira 16 - 20% Prestação de Serviços 5 - 10% Despesas Operacionais 10 - 16% Prêmios de Seguros 10 - 12% 32

  33. Perspectivas Econômicas 2008 2009 PIB 4,50 % 4,15 % Juros (Selic Final) 11,25 % 10,75 % Inflação (IPCA) 4,50 % 4,00 % Câmbio Final (R$/US$) 1,75 1,80 33

  34. BRADESCO Resultados 4º trimestre 2007 Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros

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