قراءة القوائم المالية

1. قراءة القوائم المالية د. عبدالرحمن الحميّد شركة الحميد والنمر للاستشارات HNC Company Financial & Management Consulting

2. المحاسبة • القوائم المالية هي المخرجات الرئيسية للمحاسبة المالية • لفهم القوائم المالية، يجب فهم المحاسبة تعريف المحاسبة • ما هي المحاسبة؟ قياس الأحداث المالية وإيصال نتائجها للمستفيدين الفروض القوائم المالية التحليل المالي إجراء ”القياس“ مخرجات مدخلات أحداث وعمليات اقتصادية تقارير وقوائم مالية تحليل وتسجيل HNC Company Financial & Management Consulting

3. المحاسبة • ما هو القياس؟ • ترجمة الأحداث المالية إلى قيم مالية ( لغة ارقام ) • ما هو الإيصال؟ • عرض القيم المالية في شكل قوائم مالية وتشمل: • قائمة الدخل • قائمة المركز المالي • قائمة التدفقات النقدية • قائمة التغيرات في حقوق الملاك الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

4. المحاسبة • ما هو الإيصال؟ • الافصاح المعلومات العامة التي لا تتعلق بعنصر معين من عناصر القوائم المالية: • طبيعة النشاط • السياسات المحاسبية • التقديرات المحاسبية • المكاسب والخسائر المحتملة • الأحداث اللاحقة • الارتباطات الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

5. المحاسبة • هل تمثل القيمة المالية التي تمت ترجمتها قيماًً حقيقية ثابته؟ • الإجابة : (لا) وذلك بسبب عدم توفر شروط القياس الأساسية وهي: • الشيئ المقاس • وحدة القياس • أساس القياس الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

6. المحاسبة • القياس المحاسبي غير علمي، بسبب وجود افتراضات يقوم عليها هيكل المحاسبة المالية، منها: • فرضية الوحدة الاقتصادية Economic Entity Assumption • يمكن التعرف على العمليات الأحداث الاقتصادية الخاصة بوحدة ما • ليس بالضرورة أن تكون الوحدة قانونية • هذه الوحدة منفصلة عن شخصية ملاكها • فرضية الاستمرارية Going Concern Assumption • يفترض أن الوحدة الاقتصادية سيكون لها عمر طويل جداً • القيد يتم على أساس التكلفة التاريخية وليس على اساس سعر التصفية • يمكن للشركة توزيع التكاليف عن طريق الاستهلاك والاستنفاد • فرضية الوحدة النقدية Monetary Unit Assumption • فقط يسجل ما يمكن قياسه بالنقود باعتبارها أساس القياس المناسب • يفترض أيضاً ثبات وحدة القياس (الريال) ولا تأثير للتضخم على المبالغ التاريخية • فرضية الفترة المحاسبيةPeriodicity Assumption • يمكن تقسيم حياة المنشأة إلى فترات اقصر (شهرية، ربعية أو سنوية) • يمكن إعداد تقارير مالية خاصة بكل فترة بدل الانتظار حتى نهاية حياة المنشأة الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

7. المحاسبة • هناك أربع قوائم مالية أساسية: • قائمة الدخل • قائمة المركز المالي • قائمة التدفقات النقدية • قائمة التغيرات في حقوق الملاك الفروض القوائم المالية التحليل المالي • إضافة إلى هذه القوائم الأربع، هناك الإيضاحات المرفقة بالقوائم المالية، والتي تعتبر جزءاً لا يتجزأ من القوائم المالية الأربع HNC Company Financial & Management Consulting

8. المحاسبة • قائمة الدخل: تظهر نتائج أعمال المنشأة خلال الفترة المالية المنتهية: • إيراداتها وتكاليف الحصول على تلك الأيرادات • المصروفات البيعية والإدارية • الإيرادات والمصروفات والأرباح والخسائر من خارج النشاط • صافي الربح وربح السهم الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

9. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

10. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

11. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

12. المحاسبة • قائمة المركز المالي: تظهر ما لدى الشركة من موارد وما عليها من التزامات تجاه تلك الموارد في نهاية الفترة : • الأصول من نقدية وحسابات عملاء ومخزون وآلات ومعدات واستثمارات • المطلوبات من حسابات موردين وقروض وتسهيلات • حقوق الملاك من رأس مال وأرباح غير موزعة واحتياطيات أخرى الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

13. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

14. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

15. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

16. المحاسبة • قائمة التدفقات النقدية: تظهر مصادر واستخدامات النقدية خلال الفترة المنتهية على أساس الأنشطة التالية: • الأنشطة التشغيلية • الأنشطة الاستثمارية • الأنشطة التمويلية الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات • تشرح هذه القائمة كيف تغير رصيد النقدية من بداية الفترة إلى نهايتها. • الرقم النهائي في هذه القائمة يطابق رصيد النقدية في قائمة المركز المالي • هذه القائمة تظهر قدرة الشركة على توليد النقدية على الأساس النقدي وليس أساس الاستحقاق • ُيعتمد على هذه القائمة كثيراًً في تقييم المنشآت واحتساب التدفقات النقدية الحرة التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

17. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

18. المحاسبة • قائمة التغيرات في حقوق الملاك: تظهر حقوق ملاك المنشأة في بداية الفترة المالية وفي نهايتها وأي تغيرات عليها نتيجة أعمال الشركة ونتائج تلك الأعمال: • التغيرات على رأس المال من زيادة وتخفيض • الاحتياطيات النظامية والأخرى والتغيرات فيها • الأرباح غير الموزعة والتوزيعات وكذلك صافي ربح الفترة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات • تتطابق الأرقام النهائية بهذه القائمة مع أرقام حقوق الملاك الواردة في قائمة المركز المالي كما في نهاية الفترة التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

19. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

20. المحاسبة • الإيضاحات المرفقة بالقوائم المالية: • تعتبر جزءاً مهماً من القوائم المالية بسبب احتوائها على تفاصيل لأرقام تظهر بشكل إجمالي بالقوائم المالية • من أهم الإيضاحات المفصح عنها وفق مبداً الإفصاح العام: • طبيعة النشاط • السياسات المحاسبية: الطرق والسياسات المحاسبية التي تستخدمها المنشأة • التقديرات المحاسبية • المكاسب والخسائر المحتملة • الأحداث اللاحقة • الارتباطات الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

21. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

22. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

23. المحاسبة الفروض القوائم المالية قائمة الدخل قائمة المركز المالي التدفقات النقدية حقوق الملاك الإيضاحات التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

24. المحاسبة • علاقة القوائم الأربع ببعضها البعض: • قائمة الدخل تظهر نتائج الأعمال باستخدام الموارد ومصادر التمويل المبينة في قائمة المركز المالي في بداية الفترة. • نتيجة الأعمال خلال الفترة تؤدي إلى تغيير في الموارد ومصادر التمويل وبالتالي تغير في بيانات قائمة المركز المالي في نهاية الفترة • وبالتالي، فإنه يمكن القول عموماً أنه بين قائمة المركز المالي في بداية الفترة وفي نهاية الفترة تغيرات تشرحها قائمة الدخل لتلك الفترة ، مثال: رصيد النقدية وحسابات العملاء (المركز المالي) تتغير بشكل أساسي بسبب المبيعات النقدية والآجلة (قائمة الدخل) • بعض عناصر قائمة المركز المالي تتغير بسبب تغير عناصر أخرى في نفس القائمة، مثل سداد الديون نقداً. • بعض عناصر قائمة المركز المالي تتحول إلى قوائم الدخل لفترات مختلفة مثل استهلاك الأصول الثابته • قائمة التدفقات النقدية تشرح كيف تغير رصيد النقدية من بداية الفترة إلى نهايتها • قائمة التدفقات النقدية تحول الربح وفق أساس الاستحقاق إلى الربح وفق الأساس النقدي • قائمة التغيرات في حقوق الملاك تفصل وتوضح التغير على حقوق الملاك المبين في قائمة المركز المالي. الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

25. مكرر الربحية P/E Ratio ربح السهم (قائمة الدخل) سعر السهم في السوق صافي الدخل للأسهم العادية ربح السهم Earning Per Share المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية المحاسبة • تعتبر القوائم المالية أساس التحليل المالي (سواءً أساسي أو فني) • يقوم التحليل المالي على اساس ربط عناصر القوائم المالية ببعضها أو بأرقام أخرى، مقارنة بما هو عليه الحال في الفترات السابقة لنفس المنشأة أو مقارنة بمنشآت أخرى مشابهة أو متوسط الصناعة التي تنتمي إليها. • من أهم أساليب التحليل هو التحليل باستخدام النسب Ratio Analysis • النسبة المستخرجة، أياً كانت، لا تعني شيئاً ما لم تقارن مع نسبة أخرى ( فترات سابقة أو منشآت أخرى) الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

26. الأصول المتداولة (المركز المالي) نسبة التداول Current Ratio الالتزامات المتداولة (المركز المالي) معدل توزيع الأرباح Payout Ratio مكرر القيمة الدفترية P/B Ratio معدل العائد على الأصول Return on Assets معدل العائد على حقوق المساهمين ROE حقوق المساهمين (قائمة المركز المالي) متوسط إجمالي الأًصول (المركز المالي) القيمة الدفترية للسهم (قائمة المركز المالي) صافي الدخل صافي الدخل (قائمة الدخل) سعر السهم في السوق التوزيعات النقدية صافي الدخل (قائمة الدخل) المحاسبة الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

27. تكلفة المبيعات ( قائمة الدخل) النقدية + الاستثمارات + المدينين صافي المبيعات ( قائمة الدخل) صافي المبيعات ( قائمة الدخل) معدل دوران الأصول معدل دوران المخزون معدل دوران المدينين نسبة السيولة السريعة Acid Test متوسط المدينين (قائمة المركز المالي) متوسط إجمالي الأصول (قائمة المركز المالي) الالتزامات المتداولة (المركز المالي) متوسط المخزون (قائمة المركز المالي) المحاسبة الفروض القوائم المالية التحليل المالي HNC Company Financial & Management Consulting

28. شكراً لاستماعكم ... HNC Company Financial & Management Consulting