Iskustvo Grada Rijeke u financiranju lokalnih investicija izdavanjem municipalnih obveznica

1. GRADRIJEKA Iskustvo Grada Rijeke u financiranju lokalnih investicija izdavanjem municipalnih obveznica Nada Gunjača

2. MUNICIPALNE OBVEZNICE - općenito 1 Izdavanje obveznicau tranšama Financiranjena duljuročnost Neosiguranostobveze Prednostiizdavanjamunicipalnihobveznica Veći iznos izdanja Fiksiranje kamatnihstopa Smanjenjeizloženosti pojedinihbanaka premaizdavatelju Efikasnost i fleksibilnost financiranjapremapotrebamaklijenata Troškovi financiranja konkurentnitradicionalnim kreditnim linijama Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

3. MUNICIPALNE OBVEZNICE - općenito 2 Marketinški aspekt Ni prihod od kamata ni kapitalna dobit ne oporezuje se fizičkim osobama Diversifikacija izvorafinanciranja i širenje baze investitora Prednostiizdavanjamunicipalnihobveznica Mirovinski fondovi mogu 30% svoje imovine investirati u municipalne obveznice Praćenje cijene vlastitog duga na tržištu i mogućnost prijevremenog otkupa (call opcija) Mogućnost građana da kroz tržišta kapitala ulažu u razvitak lokalne jedinice Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

4. Uvjeti izdavanja obveznica Grada Rijeke Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

5. Posebnosti izdanja obveznica Grada Rijeke • Ukupno EUR 24,6 mil.  najveće izdanje municipalnih obveznica u RH • Prvo izdanje obveznica u RH s ugrađenom call opcijom (mogućnost prijevremenog opoziva obveznica od strane Izdavatelja) Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

6. Namjena sredstava iz Obveznica • prihod od izdavanja Obveznica Grad Rijeka koristio je za financiranje izgradnje Kompleksa bazena na Kantridi Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

7. Bazenski kompleks obuhvaća: • 5 odvojenih bazena (veliki olimpijski bazen, stari olimpijski bazen koji je rekonstruiran, bazen za rasplivavanje, bazen za neplivače i bazen za skokove u vodu čija izgradnja predstoji) • uređenje plaže • šetnicu uz more • garažno poslovni kompleks • izgradnju novih cesta • izgradnju javnih pješačkih površina • rješavanje opskrbe vodom tog dijela grada Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

8. Aktivna marketinška kampanja • izdanje obveznica Grada Rijeke pratila je aktivna marketinška kampanja • intervjui s gradonačelnikom i predstavnicima PBZ-a na lokalnoj i nacionalnoj televiziji te radiju, članci u svim značajnim dnevnim novinama • poseban sporazum s lokalnim novinama koji su čitavo izdanje pratili kao Medijski pokrovitelj izdanja • snimanje priloga s gradonačelnikom i direktoricom PBZ-a za Burzovno izvješće koje je prikazano 20 puta u udarnim terminima nacionalne televizije • chat gradonačelnika i građana, prospekt i najznačajnije informacije objavljene na internet stranicama Grada • tiskani su letci za građane u kojima su istaknute prednosti svakog oblika ulaganja • građani su dodatne informacije mogli dobiti i putem info centra Grada Rijeke • u sklopu roadshowa i marketinške kampanje posebno su održane pressice za novinare u Rijeci i prezentacije za investitore u Zagrebu Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

9. Investitori u obveznice Grada Rijeke Aktivna prodaja obveznica građanima Struktura investitora uobveznice Grada Rijeke • obveznice Grada Rijeke aktivno su se nudile na prodaju fizičkim osobama u svim poslovnicama PBZ-a na riječkom području, ali iste su se mogle kupiti i u svim drugim poslovnicama PBZ-a u Hrvatskoj • interes građana za kupovinu obveznica, osim u Rijeci, zabilježen je i u ostalim gradovima RH: Opatiji, Crikvenici, Krku, Malom Lošinju, Novalji, Rovinju, Zadru, Samoboru i Zagrebu • obveznice su kupili i poznati riječki sportaši, umjetnici i gospodarstvenici • obveznice su kupovali i roditelji i bake i djedovi za svoju djecu i unuke • građani su sudjelovali u kupnji obveznica od simboličnog iznosa od 1 € pa sve do nekoliko desetaka tisuća eura • institucionalni investitori iskazali snažnu potražnju za obveznicama Grada Rijeke Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

10. Zašto se Grad Rijeka odlučio naizdavanje municipalnih obveznica? • izdanjem obveznica postiže se ključan iskorak u povezivanju tržišta kapitala i razvojnih gradskih projekta • diversifikacija izvora financiranja - korištenje financijske snage mirovinskih i investicijskih fondova za realizaciju razvojnih projekta • u posljednje dvije godine (od srpnja 2006. do lipnja 2008.) imovina pod upravljanjem (AUM) mirovinskih fondova porasla je za 9,1 mlrd. kn ili 65,9% te krajem lipnja 2008. iznosi 22,9 mlrd. kn • u istom razdoblju AUM investicijskih fondova porastao je za 7,0 mlrd. kn ili 58,6% te krajem lipnja 2008. iznosi 19,0 mlrd. kn • marketinški efekt – izdanje obveznica snažno je praćeno u medijima Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

11. Zašto su građani Grada Rijeke ulagaliu obveznice Grada Rijeke? • siguran oblik štednje – građani štede, ostvaruju prihod od kamata, a istovremeno pomažu gradnju kapitalnog sportskog objekta koji će im služiti za sport, rekreaciju i zabavu • građani vide konkretne rezultate svojih ulaganja • grad svojim proračunom jamči siguran povratak glavnice i redovitu kamatu svim ulagačima • građani mogu ulaganje prilagoditi svojim prihodima – minimalno ulaganje 1 euro, pa sve do nekoliko desetaka tisuća eura • prinos na obveznice konkurentan kamatnim stopama na klasičnu deviznu štednju • ulaganjem u obveznice izbjegavaju se potencijalno veliki padovi vrijednosti koji se mogu dogoditi kod nekih drugih oblika imovine na tržištu (npr. dionice) Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

12. Ostali oblici financiranja gradskih projekata • komercijalni zapisi • korporativne obveznice • leasing nekretnina • projektno financiranje • javno-privatno partnerstvo Grad Rijeka ● www.rijeka.hr

13. Zahvaljujem na pažnji NADA GUNJAČA, dipl. iur. Grad Rijeka Ured za financijsko upravljanje i kontrole Tel: +385 51 20 96 80 Faks: +385 51 20 96 30 Mob: +385 99 702 2321 nada.gunjaca@rijeka.hr Grad Rijeka ● www.rijeka.hr