Das Ende des Geldes und was kommt danach?

1. Das Ende des Geldes und was kommt danach? a.o.Univ.Prof. Mag.Dr. Franz Hörmann http://www.franzhoermann.com http://www.antibilanz.info

2. Inhalt • Kritik der Grundlagen • Probleme mit Bilanzen • Krise der Wirtschaftsprüfung • Probleme der Investitionstheorie • Alternative Sicht des Geldes • Literatur • Weblinks

3. Kritik der Grundlagen • Wenn man nur einen Hammer hat, wird jedes Problem zum Nagel (Mark Twain). • Für mathematische Gleichungen gibt es nur zwei Möglichkeiten: sie sind richtig oder falsch. Für Modelle gibt es eine dritte Möglichkeit, nämlich richtig aber irrelevant (Wolfgang Pauli).

4. Kritik der Grundlagen • Das zentrale Dogma der Ökonomie: • “Der optimale Einsatz knapper Ressourcen” •  Knappheit existiert nur in der Vorstellung • Optimalität ist ex ante nicht darstellbar • Angebot und Nachfrage  Fügung in Erpressung!

5. Kritik der Grundlagen • Geldwirtschaft = Nullsummenspiel • Am Ende steht der Kampf • Kooperation bietet mehr Möglichkeiten • Beispiel Kartenspiele: Poker vs. Wizard •  Ethische Geldsysteme können keine Nullsummenspiele sein!

6. Kritik der Grundlagen • Was „ist“ GELD („sollte GELD sein“)? • Geld wird als (verzinste) Schuld erzeugt • Die Zinsen existieren nicht in der Geldmenge • Der “gesunde Wettkampf” der Realwirtschaft wird um nicht vorhandene Zinsen geführt • Banken haben kein Kreditrisiko • ... benötigen keine dinglichen Sicherheiten! • John Law, Subprime-Kredite, Kreditkartenrechnung,...

7. Kritik der Grundlagen • Ein Preis ist eine Relation – dimensionslos! • Ein Wertverhältnis ist dimensionslos • “Krone”, “Mark”, “Taler”,... waren herrschaftliche Transaktionserlaubnis-Symbole • In der Demokratie werden sie nicht mehr benötigt! • Mittels “Angebot und Nachfrage” kann aber auch damit geschachert werden  Wechselkurs = Spekulation!

8. Probleme mit Bilanzen • Bilanzmissbrauch: • Kursmanipulation • Kassieren von Boni • Eigenkapitalschaffung zur Geldschaffung im Kredit • „Bauernopfer“ Lehman Brothers (15.09.2008)

9. Probleme mit Bilanzen • Einzelbewertung und Fortführungsprinzip sind unvereinbar • Einzelwerte im Anlagevermögen sind nicht falsifizierbar • Alle zusammengebrochenen Banken hatten uneingeschränkte Bestätigungsvermerke

10. Probleme mit Bilanzen • Historische Anschaffungskosten sind irrelevant • „kurzfristige Liquidität“ aus historischen Bilanzen?? • Aktuelle Marktpreise sind Geld, das anderen Leuten gehört! • Barwerte (DCF) sind zukünftige Zahlungen, die nicht prognostizierbar sind

11. http://www.franzhoermann.com Das Ende der Bewertungstheorien Heute kann praktisch JEDE Ware zu praktisch JEDEM Preis erworben werden (Internetauktion oder Einkaufsstrasse)  der Preis ist nicht mehr Attribut der Ware sondern IMMER das ERGEBNIS EINES VERHANDLUNGSPROZESSES Preis Käufer Verkäufer Wert

12. Probleme mit Bilanzen • Bilanzen sind längst widerlegt: • … über 40 logische Widersprüche der Bilanzierung: http://www.antibilanz.info

13. Krise der Wirtschaftsprüfung • DICPA (Danish Institute of Certified Public Accountants), 1984: • „An auditor‘s certificate with no reservations does not guarantee that a company can avoid future financial difficulties and may have to suspend payments or go bankrupt. This has happened in real life and shows that it is not at all unlikely that a company may show a handsome owner‘s equity and an auditor‘s certificate correct and with no reservations and still be wound up in the course of the following year.“

14. Probleme der Investitionstheorie • Zukünftige Zahlungsflüsse können nicht falsifizierbar (nach Popper) dargestellt werden – sie werden stets „geschätzt“ („professional judgement“). • Alle Einzahlungen eines Wirtschaftssubjekts sind die Auszahlungen eines anderen!

15. Probleme der Investitionstheorie • Vergleichszinssätze („risikolos“!) beziehen sich auf Staatsanleihen (!!) • Zinssatzänderungen führen stets zu dramatischen Veränderungen der Rechenmodelle

16. Alternative Sicht des Geldes • Geld ist kein… • „universelles Tauschmittel“ (??) • Wertemaßstab (mit Eigenwert?) • Wertaufbewahrungsmittel (??) • Geld ist… eine (geheime Staats-)RELIGION!

17. Alternative Sicht des Geldes • Geld ist… • … eine Regel zur Verteilung von Gütern und Dienstleistungen in einer Gesellschaft.

18. Alternative Sicht des Geldes • Geldschöpfung kann auch ohne Schuld erfolgen • Geld bildet Preise ab – dimensionslos – und hat daher auch keinen Eigenwert (Informations- vs. Warengeld) • Die Gemeinschaft schöpft Geld transparent und demokratisch • Wertvoll ist nur menschliches Verhalten

19. Alternative Sicht des Geldes Überwindung des Materialismus:  Geld als „aufgeschriebene Zahl“ und NICHT als „weitergegebenes Ding“  Die Leistung wird zentral registriert eine Maßzahl kann nie knapp werden und Handel mit Geld ist dann UNMÖGLICH!

20. Alternative Sicht des Geldes • Elektronische Netzwerke • Echtzeit-Kommunikation • Elektronische Verträge und Rechnungen • Elektronische Prozessketten • Funktionales Geld

21. Alternative Sicht des Geldes • Kausalkette der Wirklichkeit Expectation Agreement  Claim  Payment

22. Alternative Sicht des Geldes Paymentswithout Claims: Glücksspiel, Bestechung Claims without Agreement: Erpressung, Betrug, … Steuern Menschliches Verhalten!

23. Alternative Sicht des Geldes • Wenn ein “Baukasten für elektronische Geldsysteme” existiert... nach welchen Regeln entscheidet sich die Gesellschaft für ein konkretes Geldsystem? •  Dominanz menschlicher Werte über das Geldsystem!

24. Alternative Sicht des Geldes • Ein Geldsystem für die Wissensgesellschaft • Die menschliche Entwicklung wird gefördert • Kooperation anstatt Konkurrenz • Es gibt nur noch (Einzel-)Unternehmer • Entwicklung von Gemeingütern (Allmende)

25. Alternative Sicht des Geldes • Ein Geldsystem für die Wissensgesellschaft • Kooperative Entscheidungsmechanismen (z.B.: Abstimmung ist nur möglich, nachdem Informationen ausgewertet wurden) • Training der Gruppen- und Schwarmintelligenz • Gemeinschaftsnützliche Kreativität wird von der Gemeinschaft (mittels Kaufkraftschöpfung!) belohnt!

26. Alternative Sicht des Geldes ANEW – Austrian New Economics Web Open Science-Projekt zur Österreichischen Neuen Ökonomie  Unter Beteiligung der Öffentlichkeit!

27. Literatur Alex Berenson: The Number - How the Drive for Quarterly Earnings Corrupted Wall Street and Corporate America ISBN 0375508805 William K. Black: The Best Way to Rob a Bank is to Own One ISBN 9780292721395 Ellen Hodgson Brown: Der Dollar Crash, 2008, ISBN 3938516690 Web of Debt, Website, Blog Haeseler/Hörmann: Unternehmensbewertung auf dem Prüfstand – Wissenschaftliche Widerlegung US-amerikanischer Unternehmensbewertungskonzepte, 2008, ISBN 9783700740247 Haeseler/Hörmann (Hrsg.): Rechnungslegung und Unternehmensführung in turbulenten Zeiten – Festschrift für Gerhard Seicht, 2009, ISBN 9783700743378 Hörmann/Haeseler (Hrsg.): Die Finanzkrise als Chance, 2009, ISBN 9783700743569 Roger Lowenstein: When Genius Failed, 2001, ISBN 0375758259

28. Literatur Miller/Bahnson: Quality Financial Reporting, ISBN 0071387420 Mills: Buy, Lie, and Sell High - How Investors Lost Out on Enron and the Internet Bubble ISBN 0130091138 Mills: Wheel, Deal, and Steal - Deceptive Accounting, Deceitful CEOs, and Ineffective Reforms ISBN 0131408046 Mulford, Charles W./Comiskey, Eugene E.: The Financial Numbers Game:Detecting Creative Accounting Practices, 2002, ISBN 0471370088

29. Literatur Ötsch, Walter Otto:Mythos MARKT – Marktradikale Propaganda und ökonomische Theorie, 2009, ISBN 9783895187513 Phil Rosenzweig, Der Halo-Effekt, 2008, ISBN 3897497891 Bernd Senf: Der Nebel um das Geld, Feb. 2009, ISBN 3879984565 Bernd Senf: Der Tanz um den Gewinn, Jun. 2009, ISBN 3879984484

30. Literatur Robert J. Shiller: Irrationaler Überschwang, 2000, ISBN 3593366649 Nassim Nicholas Taleb: Narren des Zufalls, 2008, ISBN 352750432X Nassim Nicholas Taleb: Der schwarze Schwan, 2008, ISBN 3446415688 Gerard M. Zack: Fair Value Accounting Fraud, 2009, ISBN 9780470478585

31. Weblinks Interview with William K. Black WebCast LaRouche, 1.8.2009 Gelderzeugung für Eliten durch die Deutsche Bank Geldschöpfung in öffentlicher Hand (Monetative) Reinventing Money Neues Geld Geld, Geldpolitik, Geldreform The Ecology of Money Bernard A. Lietaer zur Krise Bernard A. Lietaer (weitere Publikationen) American Monetary Institute

32. Weblinks Creating Community Currency Complementary Currency Online-Datenbank weltweiter Komplementärwährungen Regionales Wirtschaften Regio-Netzwerk Stiftung für Reform der Geld- und Bodenordnung Chiemgauer, Rheingold, Roland Regional, Talent, Waldviertler, Ithaca Hours, Toronto Dollar, Douglas Social Credit

33. Weblinks Grundeinkommen.Tv Neue Arbeit (Frithjof Bergmann) Nuoviso.Tv Zeitgeist – The Movie Zeitgeist Movement Venus Project (Jacque Fresco)