Os Desafios na Gestão Financeira das Empresas

1. Os Desafios na Gestão Financeira das Empresas Adm. Flávio A. C. Basilio

2. Sumário • O ambiente das empresas; • Administrando o tempo; • Caixa – objetivo  Cash From Operation; • Oportunidades externas.

3. Qual é o novo desafio organizacional? • Velocidade • Flexibilidade • Capacidade de focalização • Simplicidade

4. Arquitetura Organizacional Conceitos Clássicos Paradigmas Históricos Disputas Políticas Organograma Proposto

5. Empresa Acionistas Lucro $$$ Ambiente Oportunidades

6. Não delegar coisas que deveria; Sair pela tangente o tempo todo; Reuniões demais; Reuniões ineficazes; Planejar demais – planejar de menos; Não cumprir prazos; Estabelecer prazos irrealistas; Não confiar nas outras pessoas; Misturar assuntos pessoais com profissionais; Tentar se envolver em tudo; Ser desorganizado; Ter uma mesa desorganizada; Buscar o esforço em vez do resultado; Não pensar o suficiente; Não manter registros apropriados. Administrando o Tempo “Desperdiçando”

7. O que é realmente importante? A – vital B – importante C – de algum valor D – não o faça! • O que trará resultado a longo prazo? • Qual item resultará na maior recompensa? • É necessário que outras pessoas me ajudem? • Quanto custa? • Tempo?

8. Causa de Morte das Empresas • Desconhecimento do Mercado • Falta de Capital de Giro • Concorrência mais ágil e com preços melhores • Desconhecimento Técnico • Modismo • Saque de dinheiro para despesas pessoais • Baixos Investimentos em Comunicação • Descontroles Contábeis e Administrativos • Baixa qualificação da mão de obra • Nível de dívidas bancárias insustentável • 7 em cada 10 empresas fecham antes de completar o quinto ano! Fonte: Sebrae

9. “A empresa e a família só sobreviverão e obterão êxito, se a família servir a empresa. Nenhuma das duas conseguirá êxito, se a empresa for dirigida em prol da família.”Peter DrucRer

10. Priorizar Resultados COMPROMETIMENTO

11. Diagnóstico Organizacional • Observação de uma situação existente; • Análise do Perfil; • Análise das Vulnerabilidades; • Avaliação Financeira; • Levantamento dos Processos Administrativos; • Desempenho Evolutivo; • Descobrir o que existe de melhor; • Imaginar o que pode chegar a ser melhor; • Plano de Ação (Tratamento); • Comprometimento, Controle e Avaliação.

12. Definição do Negócio Missão / Princípios Intenção Estratégica Cenário de Trabalho (Coleta de Dados) Análise do Ambiente Análise Interna

13. Fases do Plano • Comprometimento • Avaliação • Pesquisa • Elaboração do briefing • Diagnóstico • Definição da missão • Objetivos e metas • Programas específicos • Orçamento Geral • Divulgação (resistências) • Implementação de Melhorias em Processos • Controle • Avaliação

14. Análise Identificação Comunicação Planejamento Controle Monitoração

15. Planilha Plano de Ação

16. Planos de Ações

17. Segundo Yoshitake e Hoji (1997:149), os analistas de balanços com visão moderna dão mais importância ao fluxo de caixa: “ ... não é muito importante saber se uma empresa teve lucro ou prejuízo em determinado exercício, pois o resultado pode ter sido maquilado por algum artifício contábil permitido pela lei e, portanto, sem conhecer o fluxo de caixa, não se pode saber que capacidade a empresa tem em gerar receita.” “É sempre bom lembrar que as empresas quebram não por falta de lucro e sim por falta de caixa.”

18. Origem dos Recursos, Aplicação dos Recursos, Retorno, Lucro ou Prejuízo – Administração do Caixa - Cash From Operation. Caixa da Empresa Investimentos Impostos Sócios Clientes Aplicações Fornecedores Bancos Colaboradores

19. Caixa da Empresa Fluxo de Caixa - Cash From Operation Saldo Inicial Entradas Saídas Saldo Final + - = Entradas Operacionais Saídas Operacionais Sup. ou Déf. Operacionais

20. Plano de Trabalho “Business Plan” Orçamento Riscos Determinar quantias para uma determinada finalidade Premissas Base Entradas Operacionais Entradas / Recebimentos de Recursos do Negócio Saídas Operacionais Saídas / Pagamentos da Atividade Principal Sup. ou Déf. Operacionais Resultado da Atividade – Cash From Operation

21. Refletir “É possível que uma empresa apresente lucro líquido e um bom retorno sobre investimentos e, ainda assim, vá à falência. O péssimo fluxo de caixa é o que acaba com a maioria das empresas que fracassam.” (Goldratt e Cox, 1990:45) “Se você possuir (recursos) suficientes, então o fluxo de caixa não é importante. Mas se você não os possuir, nada é mais importante. É uma questão de sobrevivência.Fique acima da linha e tudo bem. Fique abaixo e você está morto.” (Goldratt e Cox, 1990:45, 46) “Há muito tempo que uma empresa pode operar sem lucros por muitos anos, desde que possua um fluxo de caixa adequado. O oposto não é verdade. De fato, um aperto na liquidez costuma ser mais prejudicial do que um aperto nos lucros.” (Drucker, 1992:174) “Aí está um dos problemas no reino do (Grupo) Itamarati. Seus negócios não geram caixa. Nem mesmo uma série de prejuízos é tão nociva para uma empresa quanto a falta de fluxo de caixa, diz um banqueiro paulista. E os negócios do Olacyr (de Moraes) são vulneráveis neste ponto.” (Exame, 1996:37) “Muitas vezes nós medimos tudo e não entendemos nada. As três coisas mais importantes a medir em um negócio são: a satisfação dos clientes, a satisfação dos empregados e o fluxo de caixa.” (Jack Wech – Apud Exame, 1993:32)

22. Fluxo de Caixa “É um instrumento gerencial de planejamento e controle elaborado com base nas previsões de entrada e saída de valores, que possibilita acompanhar as variações ao longo do período e permite ao gestor intervenções pontuais para garantia de liquidez (tempo necessário para transformar o investimento em dinheiro disponível na instituição) na organização”.

23. Como se faz? • A organização no projeto global definiu as metas e as estratégias das ações a serem feitas para alcançar os objetivos. • O orçamento é produto de debates entre o desejável e o possível – “sonho X realidade”. • A organização sabe realmente quais são os recursos necessários. • O orçamento / fluxo de caixa será espelho das atividades relacionadas na estratégia de ação. • Que é um instrumento útil quando: é elaborado com a mesma intensidade do desejo de fazer o projeto; é aceito por todos (COMPROMETIMENTO) como um instrumento de orientação; é respeitado em seus limites; é revisado periodicamente.

24. Mandamentos • Definir metas; • discutir estratégias; • ter clareza das necessidades; • ter equilíbrio entre o que se quer e o que se pode; • ser transparente; • aceitar os limites no uso dos recursos; • aceitar como instrumento de orientação.

25. Diário – Mensal - Anual

27. Fluxo

28. Fluxo

29. Medidas para Melhoria da Gestão dos Custos e do Fluxo de Caixa • Agregue tecnologia para sua empresa – (informática); • Diminua o Turn-over dos funcionários; • Treine o pessoal; • Terceirize o que for possível; • Defina diretrizes e cotas para compras de materiais; • Pesquise novos fornecedores e parceiros; • Analise quanto cada item representa no volume global e no faturamento; • Prepare um plano de ação para reduzir gastos dispensáveis (que não incrementam vendas).

30. Quatro motivos para a manutenção de recursos em caixa: • Transações – descompasso existente entre as saídas (pagamentos) e as entradas (recebimentos) de numerário; • Precaução – reserva de segurança para fazer face a contingências; • Especulação – aproveitar oportunidades de obtenção de descontos ou aplicações favoráveis. • Reciprocidade bancária – atender a exigências de alguns bancos como compensação por serviços prestados.

31. Perguntas?

32. Agradeço a participação e o interesse de todos. Obrigado! Flavio A C Basilio fbasilio@uol.com.br 41 9245 2560 41 3941 4752 35 9941 3153